中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行Ａ股
定价、网下发行结果及网上中签率公告
联席保荐机构（主承销商）：
中信建投证券有限责任公司 中银国际证券有限责任公司
重要提示
1、中国水利水电建设股份有限公司（以下简称“发行人”或“中国水
电”）首次公开发行不超过35亿股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发
行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［2011］1413号文核准。
本次发行的联席保荐机构（主承销商）为中信建投证券有限责任公司及中银国
际证券有限责任公司（以下简称“联席保荐机构（主承销商）”）。中国水利
水电建设股份有限公司的股票简称为“中国水电”，股票代码为“601669”。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网
上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人与联席
保荐机构（主承销商）协商确定本次发行总量为30亿股。回拨机制启动前，网
下发行150,000万股，占本次发行数量的50%；网上发行150,000万股，占本次发
行数量的50%。
3、发行人和联席保荐机构（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并综
合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境
等因素，确定本次发行价格为4.50元/股。
4、根据《中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行A股网下发行公
告》（以下简称“《网下发行公告》”）公布的回拨机制，由于本次网上发行
初步中签率高于8%，因此本次发行不启动回拨机制。
5、本次发行的网下发行工作已于2011年9月27日结束。在初步询价阶段提
供了有效报价的92家配售对象中，有91家配售对象参与了网下申购，其中90家
配售对象按照2011年9月26日公布的《中国水利水电建设股份有限公司首次公开
发行A股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额
缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所有限公司审验，并出具了
验证报告；网下发行过程已经北京德恒律师事务所见证，并出具了专项法律意
见书。
6、根据2011年9月26日公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同
向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
联席保荐机构（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010年10
月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单
对网下配售对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及申购资金到账情况，联席保荐机构（主承销商）做出最
终统计如下：
经核查，初步询价提供有效报价的57家询价对象管理的92家配售对象，其
中有56家询价对象管理的91家配售对象参与了网下申购，其中90家配售对象及
时足额缴纳了申购款，冻结资金总额为1,201,803.80万元。达到发行价格4.5元/
股并满足《网下发行公告》要求的为90家配售对象，对应的有效申购总量为
261,790万股，有效申购资金总额为 1,201,803.80万元，网下初步配售比例为
57.29783414%，认购倍数为1.75倍。
二、发行价格及确定依据
发行人和联席保荐机构（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并参考
发行人基本面、可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境等因素，确定本次
发行价格为人民币4.50元/股，该价格对应的市盈率为：
1、10.23倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确
定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年归属于母公司所有者的净利润除以本
次发行前的总股数计算）。
2、15.00倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确
定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年归属于母公司所有者的净利润除以本
次发行后的总股数计算）。
三、网上申购情况及网上发行结果
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为 248,016
户，有效申购股数为15,471,445,000股。经立信会计师事务所有限公司审验，网
上冻结资金量为74,262,936,000元，网上发行股数为150,000万股，网上中签率为
9.69528056%。
本次网上发行配号总数为15,471,445个，号码范围为10000001-25471445。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、发行结构和回拨机制实施情况
经发行人与联席保荐机构（主承销商）协商，本次发行股份的最终数量为
30亿股。回拨机制启动前，网下发行数量为 150,000万股，占本次发行总量的
50%；网上发行数量为150,000万股，占本次发行总量的50%。
根据《网下发行公告》公布的回拨机制和网下累计投标询价及网上资金申
购情况，发行人和联席保荐机构（主承销商）不启动回拨机制。
五、网下配售结果
根据网下申购及申购资金到账情况，经北京德恒律师事务所见证、立信会
计师事务所审验，本次网下有90个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为
261,790 万 股 ， 有 效 申 购 资 金 总 额 为 1,201,803.80 万 元 ， 配 售 比 例 为
57.29783414%，认购倍数约为1.75倍。
本次网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股
票在上海证券交易所上市交易之日起开始计算。根据《网下发行公告》的规
定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：
有效申购数 获配股数
序号 配售对象名称
（股） （股）
1 中远财务有限责任公司 6,000,000 3,437,870
2 云南国际信托有限公司 6,000,000 3,437,870
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人
3 10,000,000 5,729,783
分红－005L－FH002 沪
新华人寿保险股份有限公司－分红－个人
4 40,000,000 22,919,133
分红－018L－FH002 沪
中国平安人寿保险股份有限公司－分红－
5 12,000,000 6,875,740
个险分红
中国平安人寿保险股份有限公司－万能－
6 12,000,000 6,875,740
个险万能
云南国际信托有限公司-云信成长 2007-2
7 10,300,000 5,901,676
第五期集合资金信托
中海信托股份有限公司－中海聚发－新股
8 18,000,000 10,313,610
约定申购(4)资金信托
9 海尔集团财务有限责任公司 200,000,000 114,595,668
兴业国际信托有限公司－福建中行新股申
10 6,000,000 3,437,870
购资金信托项目<3 期>
11 海马财务有限公司 6,000,000 3,437,870
12 湖南轻盐创业投资管理有限公司 6,000,000 3,437,870
13 国泰君安证券股份有限公司 500,000,000 286,489,197
14 海通证券股份有限公司 200,000,000 114,595,668
15 汉盛证券投资基金 18,000,000 10,313,610
16 中国工商银行－天元证券投资基金 10,000,000 5,729,783
17 交通银行－汉兴证券投资基金 18,000,000 10,313,610
中国工商银行－南方成份精选股票型证券
18 20,000,000 11,459,566
投资基金
19 宏源证券股份有限公司 10,000,000 5,729,783
20 长江证券股份有限公司 35,000,000 20,054,241
21 广发证券股份有限公司 6,000,000 3,437,870
交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资
22 30,000,000 17,189,350
基金(LOF)
23 东方证券股份有限公司 6,000,000 3,437,870
24 平安证券有限责任公司 30,000,000 17,189,350
25 光大证券股份有限公司 150,000,000 85,946,751
交通银行－华安策略优选股票型证券投资
26 50,000,000 28,648,917
基金
中国建设银行－富国天博创新主题股票型
27 20,000,000 11,459,566
证券
