证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2021-092
珠海英搏尔电气股份有限公司
关于 2021 年度向特定对象发行 A 股股票
摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
珠海英搏尔电气股份有限公司（以下简称“公司”）本次向特定对象发行 A 股股票事项经公司第三届董事会第三次会议审议通过，尚需公司股东大会审议通过及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会[2015]31 号）等文件要求，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行 A 股股票事项对即期回报摊薄的影响进行了认真地分析，并提出了具体的填补回报措施；同时，公司全体董事、高级管理人员、控股股东和实际控制人也对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。具体情况如下：
一、本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）财务指标计算主要假设和说明
本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算主要基于以下假设条件：
1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况及公司经营环境等方面没有发生重大变化。
2、假设公司于2022年2月底完成本次发行。该时间仅用于计算本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以通过深圳证券交易
所审核，并取得中国证监会关于本次向特定对象发行的同意注册的批复后实际发行完成时间为准。
3、不考虑本次向特定对象发行A股股票发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响。
4、本次向特定对象发行A股股票发行募集资金总额上限为97,631.58 万元，不考虑发行费用的影响。本次向特定对象发行A股股票发行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。发行股份数量上限为11,340,000股。
5、公司2021年前三季度归属于母公司股东的净利润为1,700.61万元。假设2021年归属于母公司股东净利润为2021年前三季度相应指标乘以4/3；假设公司2022年度归属于母公司股东净利润的对比上年同期的相应指标增长率存在三种情况：（1）10%；（2）0%；（3）-10%。
6、在预测公司2021年及发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润之外的其他因素对净资产的影响。
7、在测算公司本次发行前后期末总股本时，仅考虑本次向特定对象发行A股股票发行对总股本的影响，不考虑其他可能产生的股权变动事宜。
8、假设不考虑公司利润分配方案的影响。
9、上述假设仅为测算本次向特定对象发行A股股票发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对2021年及2022年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次向特定对象发行A股股票对股东即期回报的影响，具体情况如下：
2022-12-31/
项目 2021-12-31/ 2022 年（假设）
2021年（假设） 本次发行前 本次发行后
总股本（万股） 7,560.00 7,560.00 8,694.00
2022-12-31/
项目 2021-12-31/ 2022 年（假设）
2021年（假设） 本次发行前 本次发行后
本次发行数量（万股） 1,134.00
本次发行募集资金总额（万元） 97,631.58
情况1：2022年度归属于上市公司股东的净利润较2021年度持平
归属于母公司所有者的净利润（万 2,267.48 2,267.48 2,267.48
元）
基本每股收益（元/股） 0.2999 0.2999 0.2608
稀释每股收益（元/股） 0.2999 0.2999 0.2608
加权平均净资产收益率（%） 3.84 3.62 1.57
情况2：2022年度归属于上市公司股东的净利润较2021年度增长10%
归属于母公司所有者的净利润（万 2,267.48 2,494.23 2,494.23
元）
基本每股收益（元/股） 0.2999 0.3299 0.2869
稀释每股收益（元/股） 0.2999 0.3299 0.2869
加权平均净资产收益率（%） 3.84 3.97 1.73
情况3：2022年度归属于上市公司股东的净利润较2021年度下降10%
归属于母公司所有者的净利润（万 2,267.48 2,040.73 2,040.73
元）
基本每股收益（元/股） 0.2999 0.2699 0.2347
稀释每股收益（元/股） 0.2999 0.2699 0.2347
加权平均净资产收益率（%） 3.84 3.26 1.42
二、本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报的风险提示
本次向特定对象发行股票后，随着募集资金的到位，公司的总股本和净资产均将出现一定幅度的增长。虽然本次向特定对象发行股票募集资金的陆续投入将显著提升公司的营运资金，扩大业务规模，促进业务发展，对公司未来经营业绩产生积极影响，但考虑到募集资金投资项目的实施和产生效益需要一定的过程和时间，在募集资金投入产生效益之前，公司的利润实现和股东回报仍主要依赖公司现有业务。因此，本次发行完成后，在公司总股本和净资产均有所增长的情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等即期回报财务指标在短期内存在被摊薄的风险。
三、本次向特定对象发行A股股票的必要性与可行性
公司本次募集资金投资项目符合国家产业政策及公司战略发展规划，公司募集资金投资项目市场潜力较大，募集资金投资项目实施后将给公司带来良好的经济效益，扩大公司业务规模，进一步增强公司经营能力和盈利能力。
关于本次向特定对象发行A股股票的必要性和可行性具体分析，详见《珠海英搏尔电气股份有限公司2021年度向特定对象发行A股股票预案》之“第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，以及公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司现有业务产品及本次募投项目产品均是沿着产品的技术发展路线迭代而来。在新能源汽车动力系统的技术发展路径上，起初是由电机控制器、减速箱、电机、车载充电器、DC-DC转换器、高压配电柜等分立式核心部件组成，随着新能源汽车零部件集成化、轻量化的发展趋势，分立式核心部件逐渐往总成类产品发展。因此，本次募投项目中，电机控制器、车载充电器、DC-DC转换器等单体产品及驱动总成、电源总成等总成产品均是基于公司过往积累的技术基础和生产工艺延伸而来。
（二）公司人员、技术、市场等方面的储备情况
本次向特定对象发行A股股票募投项目与公司现有主业紧密相关，在人员、技术、市场等方面均有较强的竞争力，本次募投项目的实施将进一步增强公司的核心竞争力和盈利能力。
1、人员储备
公司注重人才队伍建设，在多年的经营发展过程中，形成了一整套行之有效的人才培养、选拔、任用、考核与激励机制。公司发展过程中，根据行业变动情况，持续加大人才引进和培养力度，陆续引进和储备了一批行业内的优秀人才，形成了具有研发及技术实力的专业团队，能够充分胜任本次向特定对象发行A股股票募集资金投资项目的初期工作。募集资金到位后，随着募投项目的开展，公司将根据业务发展需要，继续加快推进人员招聘培养计划，不断增强人员储备，
确保募集资金投资项目的顺利实施。
2、技术储备
公司自创立伊始即专注于研发，现已研发出“MOSFET/IGBT并联的动态均流技术”“交流电机参数辨识的矢量控制技术”“基于PCB波峰焊接的大电流层叠功率母排技术”（获得美、日、欧等国授权）等核心技术，涵盖硬件设计、电控软件控制、系统集成等各个阶段。
公司自主研发的“集成芯”三合一驱动总成产品，实现了电机与电控共壳体一体化高度集成，降低了Z向高度，适配于前驱、后驱及四驱车辆，其重量、体积、成本均低于目前主流产品20%以上，具有明显的产品竞争优势，备受整车厂青睐。
在新一代产品中，公司前瞻性地布局了第三代功率半导体SiC（碳化硅）相关技术。SiC电控相对于硅基IGBT、MOSFET电控，具备低开关损耗特性、高功率密度、高效率及高耐压等优势。公司研制的SiC电机控制器已于2019年交样，采用单管并联技术方案，功率密度优秀。2020年至今已为福特、一汽大众提供SiC控制器样品，稳步推进。
3、市场储备
市场方面，公司依托良好的技术研发能力，在多年的市场经营中，积累了丰富的客户资源，形成了较强的客户可持续开发能力。公司在经营以及业务拓展过程中一直注重与客户保持密切联系，积极参与客户电动车辆动力域产品的配置选型工作，赢得了较好的市场口碑。由于整车厂对动力域产品供应商认证过程较长，双方投入均较大，形成稳定供求关系后，双方合作关系通常不会发生变化，因此，电动车辆动力域配套供应商门槛较高，可替代性较低。在微型低速纯电动乘用车及特种车辆领域，公司客户中雷丁、吉麦、鸿日、丽驰、御捷马、金致、淮海、戴尔乐、玛西尔等均具有显著市场地位；在新能源汽车领域，与公司合作的客户覆盖上汽通用五菱、小鹏、威马、长安、吉利、宝能、江淮、北汽等新能源汽车整车厂，已有多款量产车型得到市场认可，建立了良好的合作关系。
五、公司采取的填补回
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