淄淄博博齐齐翔翔腾腾达达化化工工股股份份有有限限公公司司
（ ZIBO QIXIANG TENGDA CHEMICAL CO.,LTD.）
（（山山东东省省淄淄博博市市临临淄淄区区胶胶厂厂南南路路11号号））
首首次次公公开开发发行行股股票票
招招股股说说明明书书
保保荐荐机机构构（（主主承承销销商商）） 华泰联合证券有限责任公司
（深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10层）淄博齐翔腾达化工股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
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发行概况
发行股票类型：人民币普通股（A股）
每股面值：人民币1.00元
本次拟发行股数： 6,500万股
发行日期：2010年5月4日
发行价格：28.88元
发行后总股本： 25,956万股
拟上市证券交易所：深圳证券交易所
本次发行前股东所持股份的流通限制及期限、股东对所持股份自愿锁定的承诺
本公司控股股东淄博齐翔石油化工集团有限公司承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由发行人回购该部分股份。
实际控制人车成聚先生承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由发行人回购该部分股份。董事长车成聚先生同时承诺：除前述锁定期外，在任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。 实际控制人车成聚先生之婿郑立辉先生承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已间接持有的公司股份，也不由发行人回购该部分股份。
股东鑫方家投资有限公司、旭光兆宇科技有限公司、山东富丰化工股份有限公司、深圳市联汇和盛投资有限公司、青岛理想科技发展有限公司承诺：自公司股票上市交易之日起12个月内不转让或者委托他人管理其分别所持的1,120万股、480万股、320万股、320万股、160万股公司股份，也不由发行人回购该部分股份。
保荐机构（主承销商）
华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期
2010年3月22日淄博齐翔腾达化工股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
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发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人声明淄博齐翔腾达化工股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
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重重大大事事项项提提示示 本公司提请投资者注意： 一、本次发行前公司总股本19,456万股，本次拟发行6,500万股，发行后总股本为25,956万股，上述股份均为流通股。本公司控股股东淄博齐翔石油化工集团有限公司承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由发行人回购该部分股份。 实际控制人车成聚先生承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由发行人回购该部分股份。董事长车成聚先生同时承诺：除前述锁定期外，在任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。实际控制人车成聚先生之婿郑立辉先生承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已间接持有的公司股份，也不由发行人回购该部分股份。 股东鑫方家投资有限公司、旭光兆宇科技有限公司、山东富丰化工股份有限公司、深圳市联汇和盛投资有限公司、青岛理想科技发展有限公司承诺：自公司股票上市交易之日起12个月内不转让或者委托他人管理其分别所持的1,120万股、480万股、320万股、320万股、160万股公司股份，也不由发行人回购该部分股份。 承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 二、上市前滚存利润分配方案 截至2009年12月31日，公司经审计的累计未分配利润为174,442,219.54元。经2010年2月26日召开的公司2009年年度股东大会决议，公司2009年度按实现净利润提取10%的法定盈余公积后，发放现金红利97,280,000元，2010年3月上述现金红利已发放完毕。本次公开发行股票前剩余的滚存未分配利润由公司新老股东以其所持股份比例共同享有。
扣除2010年3月实施的2009年度利润分配现金股利派发金额，以2009年12月31日经审计的财务报表进行模拟计算，发行人的总资产从830,699,778.40元下降为733,419,778.40元，发行人资产负债率（母公司）从41.31%提高到47.95%，发行人的淄博齐翔腾达化工股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
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净资产从480,421,732.04元下降为383,141,732.04元，对应的每股净资产从2.47 元下降为1.97 元。 三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 1. 受宏观经济环境变化引致的业绩波动风险 公司主要产品下游行业发展与国民经济整体发展趋向一致，宏观经济波动对公司产品的市场需求影响较大。受国际金融危机的影响， 2008年第四季度公司主要产品的销售价格同比均呈下滑趋势，尤其是公司拳头产品甲乙酮。国内甲乙酮产品下游行业如涂料、胶粘剂、油墨等的景气度在短期内出现了一定程度的下降，导致2008年第四季度平均售价同比下降42%，2008年全年公司甲乙酮产销率降低至88.64%。 未来如果宏观经济再次出现剧烈波动，导致下游行业对公司产品市场需求的降低，将对公司业绩稳定增长产生较大影响。 2. 原料碳四采购集中的风险 因国内富含丁烯组分的原料碳四市场供应不足、价格波动幅度较大，且不同供应商产品质量参差不齐，本公司的主要原料碳四全部向中国石化齐鲁分公司和中国石化青岛炼化采购，存在原料碳四采购较为集中的风险。 本公司通过与中国石化齐鲁分公司、中国石化青岛炼化建立碳四的长期供需战略合作，可以有效保证生产原料的稳定供应，但如果未来国际宏观经济出现剧烈波动，中国石化对其产品结构或者供销体制进行调整或成品油炼制进行限产或减产，导致中国石化齐鲁分公司和中国石化青岛炼化合计碳四产量不能满足公司本部和青岛思远的碳四需求量，中国石化齐鲁分公司和中国石化青岛炼化将可能出现违约或履行不能的风险。 虽然本公司通过陆上、海上等交通工具向其他大型炼油石化企业采购原料碳四不存在任何制约因素，且淄博和青岛距离较短、交通便利，两地调配原料碳四不存在任何困难，但该主要原料组分的变化以及能否及时保证供应，将给生产成本控制和经营的连续性带来一定影响，同时运输成本的增加也将影响本公司的盈利能力。
3. 8万吨/年甲乙酮募集资金投资项目达产后的市场开拓风险淄博齐翔腾达化工股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
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为实现规模效益，进一步提高市场竞争力，本公司以全资子公司青岛思远作为实施主体，利用本次募集资金在青岛市黄岛经济技术开发区投资建设8万吨/年甲乙酮项目。为抢占市场先机，公司已先行通过银行借款和自有资金垫资建设了8万吨/年甲乙酮项目，该项目主要生产装置已于2008年9月开车试运行，并于2008年10月实现装置达标。该项目的建成投产，使得本公司拥有国内单套产能最大的甲乙酮生产装置，具备11.5万吨/年的甲乙酮生产能力。 齐翔腾达本次甲乙酮产能扩张计划是经过充分论证做出的，有足够的市场空间消化投资项目达产后形成的产能，但产能规模的大幅度提升给齐翔腾达现行的研发、采购、生产、销售、售后服务等各个环节的组织架构、管理水平和人员素质等带来考验。目前公司甲乙酮产品基本实现全产全销，产品采购、生产、销售运行状况良好，但是如果齐翔腾达的研发系统不能提供持续有效的技术支撑，采购、生产系统不能有效地降低成本、实现集约化管理，销售系统不能及时根据产品结构制定相应的销售及售后服务模式，可能带来产能扩大导致的市场风险。 4. 环境保护 公司属于化工生产企业，在生产过程中存在造成环境污染的可能性以及污染治理问题。目前公司已建立了完善的安全环保管理制度，并制定了相应的具体管理措施，一直严格按照相关环保要求，对生产工艺和环保治理设施进行改造和完善，并在污染物达标排放的基础上，进一步减少污染物的排放量。本公司在生产经营活动中未出现因违反环境保护法律、法规而受到处罚的情况。但随着我国政府环境保护力度的不断加大，有可能在未来出台更为严格的环保标准，对化工生产企业提出更高的环保要求，进而增加公司在环保方面的支出，可能会对公司的生产经营和财务状况带来一定的影响。 发行人提请投资者认真阅读招股说明书第四节“风险因素”章节，并特别注意上述风险的全部描述。 四、高新技术企业的认定
根据《高新技术企业认定管理办法》和《关于公示山东省2009 年度第三批拟认定高新技术企业的通知》（鲁科高字[2009]157 号），发行人于2009年10月被山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局和山东省地方税务局认定为淄博齐翔腾达化工股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
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高新技术企业，并已领取《高新技术企业证书》（编号：GR200937000288）。根据相关规定，公司在取得高新技术企业证书后，可向主管税务机关申请办理减免税手续，手续办理完毕后，公司可按15%的税率进行所得税预缴申报。同时，国家税务总局《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203 号）规定，虽取得高新技术企业资格但不符合所得税法及实施条例有关规定条件的企业，不得享受高新技术企业的优惠。因此公司需在纳税年度终了后至报送年度纳税申报表以前向主管税务机关报送相关备案资料并取得主管税务机关的认可后，方可按15%的税率缴纳企业所得税。淄博齐翔腾达化工股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
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目 录
第第一一节节 释释 义义 .............................................................................. 1111
一、普通术语 ............................................................ 11
二、专业术语 ............................................................ 13
第第二二节节 概概 览览 .............................................................................. 1177
一、发行人简介 .......................................................... 17
二、发行人控股股东及其简介 ..........................
