三钢闽光首发申报材料 招股意向书
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福 建 三 钢 闽 光 股 份 有 限 公 司
(Sansteel MinGuang Co., Ltd., Fujian)
福建省三明市梅列区工业中路群工三路
首 次 公开 发 行 股票招股 说明书
保荐机构（主承销商）： 兴业证券股份有限公司
（福 建 省 福 州 市 湖 东 路 9 9 号 ）
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福 建 三 钢 闽 光 股 份 有 限 公 司
首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 意 向 书
（封卷稿）
发行股票类型
境内上市人民币普通股（ A 股）
发行股数 10,000万股
每股面值 1.00元
每股发行价格 元
预计发行日期 2007年1月11日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 53,470万股
本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对
所持股份自愿锁定的承诺
发行人控股股东福建省三钢（集团）有限责任公司（持
股39,500万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月
内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发
行人股份，也不由发行人收购该部分股份；发行人其他
股东厦门国贸集团股份有限公司（持股2,080万股）、厦
门国际港务股份有限公司（持股660万股）、厦门市国光
工贸发展有限公司（持股300万股）、厦门鹭升物流有限
公司（持股300万股）、福建省晋江市福明鑫化建贸易有
限公司（持股230万股）、闽东荣宏建材有限公司（持股
230万股）、钢铁研究总院（持股100万股）、中冶集团
北京钢铁设计研究总院（持股70万股）承诺：自股票上
市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次
发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分
股份。
保荐人、主承销商 兴业证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2006年12月16日
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发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法
律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要
中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发
行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均
属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人
自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律
师、会计师或其他专业顾问。
发行人声明
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重大事项提示
1、发行人本次发行前总股本为 43,470 万股，本次发行 10,000 万股流通股，发行后总
股本为 53,470 万股。上述 10,000 万股均为流通 A 股。其中：发行人控股股东福建省三钢
（集团）有限责任公司（持股 39,500 万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股
份；发行人其他股东厦门国贸集团股份有限公司（持股 2,080 万股）、厦门国际港务股份
有限公司（持股 660 万股）、厦门市国光工贸发展有限公司（持股 300 万股）、厦门鹭升
物流有限公司（持股 300 万股）、福建省晋江市福明鑫化建贸易有限公司（持股 230 万
股）、闽东荣宏建材有限公司（持股 230 万股）、钢铁研究总院（持股 100 万股）、中冶
集团北京钢铁设计研究总院（持股 70 万股）承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股
份。承诺期限届满后，上述股份均可以上市流通和转让。
2、钢铁行业是国家的基础性产业，受经济和商业周期波动的影响十分明显。国家周
期性的宏观政策调整，宏观经济运行所呈现出的周期性波动，都会使钢铁行业受到较大
影响。同时，钢铁行业的上下游行业诸如房地产、基础设施投资等行业的波动，将直接
影响钢铁行业，发行人目前的主要产品为建筑用钢材，而房地产、基础设施投资等行业
易受国家宏观经济环境和政策变化的影响，从而对发行人钢材生产、销售产生一定程度
的周期性影响。
3、发行人的主要原材料为铁矿石，煤炭是公司的重要原、燃料。发行人没有铁矿、
煤矿矿产资源，生产所需的铁矿石和煤炭均从国内外市场购入。近年来受国际钢铁市场
逐步复苏，以及国内经济持续高速增长等因素的影响，铁矿石、煤炭等主要原材料供应
趋紧，市场价格在波动中上涨。 2005 年我国进口铁矿石长期协议价格（离岸价）较 2004
年上涨 71.5%后， 2006 年长期协议价格（离岸价）较 2005 年再次上涨 19%；虽然铁矿石
海运费的下降可以抵消部分价格上涨因素，但 2006 年长期协议价格的上涨仍可能导致发
行人生产成本上升。在煤炭采购方面，受供需关系影响，近年来国内煤炭产品价格的持
续高位运行，对发行人生产经营也产生了较大负面影响。
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请投资者仔细阅读本招股意向书“第四节风险因素”等有关章节全文，并特别关注
上述风险描述。
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目录
第一节 释义.............................................................. 12
一、常用词语释义...................................................................................................................12
二、专用技术词语释义...........................................................................................................13
第二节 概览.............................................................. 15
一、发行人简介.......................................................................................................................15
二、公司股东及实际控制人...................................................................................................17
三、发行人主要财务数据.......................................................................................................18
四、本次发行情况...................................................................................................................19
五、募集资金用途...................................................................................................................20
第三节 本次发行概况...................................................... 21
一、本次发行的基本情况.......................................................................................................21
二、本次发行的相关机构.......................................................................................................22
三、与本次发行上市有关的重要日期...................................................................................24
第四节 风险因素.......................................................... 26
一、市场风险...........................................................................................................................26
二、业务经营风险...................................................................................................................27
三、政策风险...........................................................................................................................29
四、财务风险...........................................................................................................................30
五、管理风险...........................................................................................................................30
六、技术风险...........................................................................................................................31
七、募集资金投向风险...........................................................................................................32
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八、汇率风险...........................................................................................................................32
九、股市风险..........................................................................................
