证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2009026
贵州黔源电力股份有限公司关于
贵州西源发电有限责任公司增资扩股的关联交易公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏承担责任。
一、关联交易概述
为补充项目资本金，增强投资能力，加快北盘江流域善泥坡电站项目的开发
进程，贵州西源发电有限责任公司（以下简称“西源公司”）将进行增资扩股，
同时引入贵州乌江水电开发有限责任公司（以下简称“乌江公司”）作为新股东
方。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《关联交易决策制度》等相关规定，
该事项构成关联交易，提请董事会审议。
二、交易方介绍
1、关联主体介绍：乌江公司是经国务院同意，1992 年在贵阳正式成立的我
国第一家流域开发公司，主要任务是开发贵州省境内乌江流域水力发电资源，并
对建成投产的水电站进行营运管理，注册资本金为20 亿元。乌江水电以“梯级、
流域、滚动、综合开发”为发展方针，7 个梯级分别是洪家渡、东风、索风营、
乌江渡、构皮滩、思林、沙坨电站。目前，已投入生产运营的有乌江渡电厂、东
风电厂、洪家渡电厂、索风营电厂及思林电厂部份机组，其余为在建项目。
2、其他股东方情况介绍：
贵州黔源引子渡发电有限责任公司成立于2001 年9 月，主要负责贵州境内
三岔河引子渡电站开发建设，注册资本金32000 万元。引子渡电站装机36 万千
瓦，已于2003 年投产发电。贵州黔源电力股份有限公司持有该公司股份30400
万股，占总股本的95％。
中国水电顾问集团贵阳勘测设计研究院成立于1958 年，隶属于中国水电工
程顾问集团公司，注册资本金6000 万元，主要承担大中型水电站勘测、设计、
科研、监理、咨询等工作。
六盘水市江源电力有限公司成立于2003 年5 月，注册资本金2445 万元，主2
要负责六盘水市地方电力项目的开发建设及经营管理。
西源公司成立于2003 年4 月，注册资本金2000 万元。该公司主要负责开发
贵州北盘江流域善泥坡电站，目前正在开展项目前期工作。本公司控股子公司贵
州黔源引子渡发电有限责任公司为西源公司第一大股东，所持股份占总股本的
30％。
三、关联交易的主要内容
随着前期工作的开展，西源公司负责开发的善泥坡电站项目核准工作取得了
重大突破，目前已进入核准关键时期。移民安置规划大纲、林地使用可行性研究
报告的编制及审查工作必须立即着手开展，下一阶段的设计费和前期工作费用需
尽快到位，资金压力非常大。
增资前西源公司的总股本2000 万股，持股结构为：贵州黔源引子渡发电有
限责任公司持有股份600 万股，持股比例30％；六盘水江源电力有限公司持有
股份400 万股，持股比例20％；贵州国电科技有限公司持有股份900 万股，持
股比例45％，贵州亚源工贸有限公司持有股份100 万股，持股比例5％。
经西源公司各股东方沟通，拟依据资产评估结果，通过不同比例增资方式，
将公司资本金由2,000 万元增至5,000 万元，同时引进新股东贵州乌江水电开发
有限责任公司。按照各股东方的增资意愿，将以现金方式进行增资。此次增资金
额分别为：乌江公司增资1,050 万元；贵州黔源引子渡发电有限责任公司增资
900 万元；中国水电顾问集团贵阳勘测设计研究院增资450 万元；六盘水市江源
电力有限公司增资600 万元；贵州国电科技有限责任公司不增资。
此次增资扩股完成后，西源公司股权结构变更为：
股东单位名称 持有股份（万股） 持股比例（%）
贵州黔源引子渡发电有限责任公司 1,500 30
贵州乌江水电开发有限责任公司 1,050 21
六盘水市江源电力有限公司 1,000 20
中国水电顾问集团贵阳勘测设计研究院 950 19
贵州国电科技有限责任公司 500 10
合 计 5,000 100
四、关联交易定价原则
根据中和正信会计师事务所有限公司出具的中和正信评报字【2008】第4－
16 号评估报告，按照重置成本法，西源公司净资产账面值为2,000 万元，净资3
产评估值为2,000.8 万元，此次增资以1 元/股进行。
五、关联交易目的及对上市公司的影响
本次关联交易有利于黔源公司盘活资产，优化资产结构，进一步提高主营业
务经营能力，缩小项目资金缺口，更好地发挥经济效益，以良好的业绩回报广大
股东。
通过增资扩股，可有效缓解西源公司的资金压力，有利于推动善泥坡电站项
目开发和西源公司的后续发展。同时，西源公司本次引入具有丰富电力投资管理
经验的乌江公司作为股东方，有利于更好地完善公司治理结构，提升经营管理能
力。
六、公司独立董事意见
1、该关联交易事项符合公司的实际发展情况；
2、该关联交易事项本着公允、公平、公正性的原则，已经公司第五届董事
会第二十二次会议审议通过，且关联董事已回避表决，程序合法有效；
3、西源公司负责善泥坡电站项目开发，目前公司正在开展移民安置、耕地
补偿等工作，资金需求量大，后续压力显现。此次增资扩股可补充西源公司的项
目资本金，增强其投资能力。有利于黔源公司盘活资产，优化资产结构，缓解资
金压力，加快项目开发进程，符合广大股东的利益。
七、备查文件
1、贵州黔源股份有限公司第五届董事会第二十二次会议决议；
2、贵州西源发电有限责任公司第一届董事会第三次会议、2008年度股东大
会决议；
3、贵州黔源电力股份有限公司独立董事发表的相关独立意见。
特此公告。
贵州黔源电力股份有限公司董事会
二〇〇九年七月二十二日
