证券代码：002039 证券简称：黔源电力 公告编号：2009027
贵州黔源电力股份有限公司关于
贵州北源电力股份有限公司增资扩股的关联交易公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏承担责任。
一、关联交易概述
为补充项目资本金，增强投资能力，加快芙蓉江流域水电项目开发进程，进
一步满足发展和生产经营的需要，贵州北源电力股份有限公司（以下简称“北源
公司”）将进行增资扩股，同时引入贵州乌江水电开发有限责任公司（以下简称
“乌江公司”）作为新股东方。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《关联交易决策制度》等相关规定，
该事项构成关联交易。
二、关联方介绍
乌江公司是经国务院同意，1992 年在贵阳正式成立的我国第一家流域开发
公司，主要任务是开发贵州省境内乌江流域水力发电资源，并对建成投产的水电
站进行营运管理，注册资本金为20 亿元。乌江水电以“梯级、流域、滚动、综
合开发”为发展方针，7 个梯级分别是洪家渡、东风、索风营、乌江渡、构皮滩、
思林、沙坨电站。目前，已投入生产运营的有乌江渡电厂、东风电厂、洪家渡电
厂、索风营电厂及思林电厂部份机组，其余为在建项目。
北源公司成立于2003 年8 月，在遵义市工商行政管理局注册登记，公司经
营范围是：中小水电的投资、开发和经营，目前注册资本金为12000 万元，本次
增资扩股后将增至20000 万元。其中，本公司控股子公司贵州黔源引子渡发电有
限责任公司出资9060 万元，持股45.3％。
三、关联交易主要内容
增资扩股前，北源公司总股本为12000 万股，其中，贵州黔源引子渡发电有
限责任公司持有股份9060 万股，持股比例75.5％；贵州亚源工贸有限公司持有
股份1950 万股，持股比例16.25％；贵州天能电力实业有限公司持有股份846
万股，持股比例7.05％；贵州天能电力高科技有限公司持有股份96 万股，持股2
比例0.8％；贵州天能电力建设有限公司持有股份48 万股，持股比例0.4％。
经北源公司各股东方协商，拟进行增资扩股，并引入乌江公司为新的股东方。
此次增资拟将北源公司资本金由12,000 万元增至20,000 万元，由乌江公司以现
金方式增资8,000 万元，其他股东方此次不增资。增资完成后，北源公司各股东
方持股情况如下：
股东方名称 持有股份（万股） 持股比例（％）
贵州黔源引子渡发电有限责任公司 9,060 45.30
贵州乌江水电开发有限责任公司 8,000 40.00
贵州亚源工贸有限责任公司 1,950 9.75
贵州天能电力实业有限公司 846 4.23
贵州天能电力高科技有限公司 96 0.48
贵州天能电力建设有限公司 48 0.24
合 计 20,000 100.00
四、关联交易定价原则
根据贵州正方资产评估事务所有限公司出具的评估报告（黔正方资评报字
[2009]第06 号），按照重置成本法，北源公司净资产账面值为7,671.81 万元，
净资产评估值为12,115.01 万元，比调整后账面值增加4,443.21 万元，增值率
为57.92％，其中，固定资产增资4,383.62 万元，固定资产增资原因，与电站
修建时比较建筑材料和金属材料价格上涨，人工费用增加。本次增资以1 元/股
进行。
五、关联交易目的及对上市公司的影响
本次关联交易将进一步缓解黔源公司的资金压力，降低融资成本，提高公司
的盈利能力。
北源公司增资扩股后，资本金更加充裕，同时引进了具有丰富电力投资管理
经验的乌江公司，有利于进一步提高持续经营能力，加快芙蓉江流域水电项目建
设进度。
六、公司独立董事意见
1、该关联交易事项符合公司的实际发展情况；
2、该关联交易事项本着公允、公平、公正性的原则，，已经公司第五届董事
会第二十二次会议审议通过，且关联董事已回避表决，程序合法有效；
3、北源公司负责芙蓉江流域水电项目开发，目前牛都、沙阡等项目正开展3
前期工作，资金压力大。此次增资扩股补充北源公司的项目资本金、增强其投资
能力。有利于黔源公司盘活资产，优化资产结构，进一步提高主营业务经营能力，
缩小项目资金缺口，加快芙蓉江流域项目建设进度。
七、备查文件
1、贵州黔源股份有限公司第五届董事会第二十二次会议决议；
2、贵州北源电力股份有限公司第二届董事会第五次会议、2008年度股东大
会决议；
3、贵州黔源电力股份有限公司独立董事发表的相关独立意见。
特此公告。
贵州黔源电力股份有限公司董事会
二〇〇九年七月二十二日
