苏州和林微纳科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：华兴证券有限公司
苏州和林微纳科技股份有限公司（以下简称“和林微纳”或“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）并在科创板上市的申请已于
2020 年 11 月 4 日经上海证券交易所科创板股票上市委员会委员审议通过，并已经
中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕543 号文注册通过。
本次发行的保荐机构（主承销商）为华兴证券有限公司（以下简称“华兴证券”或“保荐机构（主承销商）”）。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定本次发行股份数量2,000
万股，占发行后总股本的 25%，全部为公开发行新股。本次发行将于 2021 年 3 月
17 日（T 日）分别通过上交所交易系统和上交所网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）实施。
发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价和网上、网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施；战略配售在华兴证券处进行；初步询价和网下发行通过上交所网下申购电子平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据 2021 年 3 月 9 日
（T-6 日）《苏州和林微纳科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）规定的剔除
规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高
于 17.75 元/股（不含 17.75 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 17.75 元/
股，且拟申购数量小于 590 万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 17.75 元/股，
拟申购数量等于 590 万股，且申报时间晚于 2021 年 3 月 12 日 14：57：24.224 的
配售对象全部剔除；拟申购价格为 17.75/股，拟申购数量等于 590 万股，且申报时
间同为 2021 年 3 月 12 日 14：57：24.224 的配售对象中，按照申购平台自动生成
的申报顺序从后往前排列剔除 23 个配售对象。对应剔除的配售对象数量为 1,057个，对应剔除的拟申购总量为 621,500 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 6,209,430 万股的 10.00897%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 17.71 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。
投资者请按此价格在 2021 年 3 月 17 日（T 日）进行网上和网下申购，申购时
无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30、13:00-15:00。
5、此发行价格 17.71 元/股对应的市盈率为：
（1）20.18 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）81.94 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）26.91 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）109.25 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 17.71 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的
合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属
行业为 C39“计算机、通信和其他电子设备制造业”。截止 2021 年 3 月 12 日（T-3
日）,中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 50.96 倍。
本次发行价格 17.71元/股对应的发行人 2019年扣除非经常性损益前后孰低的
摊薄后市盈率低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，但
存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销
商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（2）截止 2021 年 3 月 12 日（T-3 日）,可比上市公司估值水平如下：
T-3 日股票收盘价 2019 年扣非前 2019 年扣非后 2019 年对应静 2019 年对应静
证券代码 证券简称 (元/股) EPS（元/股） EPS（元/股） 态市盈率（倍） 态市盈率（倍）
-扣非前 -扣非后
002937.SZ 兴瑞科技 12.44 0.4647 0.4018 26.77 30.96
603633.SH 徕木股份 8.96 0.1606 0.1381 55.81 64.89
688668.SH 鼎通精密 25.88 0.6335 0.6035 40.85 42.88
平均值 41.14 46.24
注 1：数据来自 Wind 资讯，数据截至 2021 年 3 月 12 日（T-3 日）；
注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 3：2019 年扣非前/后 EPS=2019 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3 日总股
本。
本次发行价格 17.71 元/股，对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益后摊薄后
市盈率为 26.91 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈
率，低于可比公司 2019 年扣非后平均市盈率；对应的发行人 2019 年扣除非经常
性损益前摊薄后市盈率为 109.25 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个
月平均静态市盈率，高于可比公司 2019 年扣非前平均市盈率。公司存在未来股价
下跌给投资者带来损失的风险，发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投
资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下
投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《苏州和林微纳
股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公
告》”）。
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于
真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑
剔除最高部分报价后的剩余报价及拟申购数量、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
7、发行人本次募投项目的计划资金需求量为 32,725.78 万元。按本次发行价格
17.71 元/股和发行新股 2,000.00 万股计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 35,420.00 万元，扣除预计发行费用 4,182.19 万元（不含税），预计募集资金净额为 31,237.81 万元。存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
8、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分，获配的公募产品、养老金、社保基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月，前述配售对象账户将在 2021 年3 月 22 日（T+3 日）通过摇号抽签方式确定（以下简称“网下配售摇号抽签”）。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。
网下配售摇号抽签采用按获配对象配号的方法，按照网下投资者最终获配户数的数量进行配号，每一个获配单位获配一个编号。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。参与本次发行初步询价并最终获得网下配售的公募产品、养老金、社保基金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金，承诺其所管理的配售对象账户若在网下配售摇号抽签阶段被抽中，该配售对象所获配的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。
战略配售部分，保荐机构相关子公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，
限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算；“华兴证券科创板和林科技 1 号战略配售集合资
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