688661 科创 和林微纳

股票简称：和林微纳                          股票代码：688661
    苏州和林微纳科技股份有限公司

      Suzhou UIGreen Micro&Nano Technologies Co.,Ltd

                （苏州高新区峨眉山路 80 号）

          首次公开发行股票

          科创板上市公告书

                  保荐机构（主承销商）

                （上海市虹口区吴淞路 575 号 2501 室）

                二〇二一年三月二十六日


苏州和林微纳科技股份有限公司                                                    上市公告书

                    特别提示

    苏州和林微纳科技股份有限公司（以下简称“本公司”）股票将于 2021 年
3 月 29 日在上海证券交易所科创板上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


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              第一节 重要声明与提示

一、重要声明

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

    上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

    具体而言，本公司新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽

    科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在科创板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。上海证券交易所主板新股上市首日涨幅限制 44%，跌幅限制比例为 36%，次交易日开始涨跌幅限制为 10%，科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。

    （二）流通股数量较少

    本次发行后，公司总股本为 80,000,000 股，其中无限售条件流通股票数量

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为 16,282,298 股，占发行后总股本的比例为 20.35%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

    （三）市盈率高于同行业市盈率风险

    本次公开发行的发行价格为 17.71 元/股，该价格对应的市盈率为：

    1、20.18 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
    2、81.94 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
    3、26.91 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
    4、109.25 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

    按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所处
行业为专计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。截至 2021 年 3 月 12 日
（T-3）日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月行业平均静态市盈率为50.96 倍， 本次发行价格对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 109.25 倍，高于中证指数有限公司发布的所属行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。

    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的

    股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动

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性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

    投资者在评价公司本次发行的股票时，应特别认真地阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”中的各项风险因素，并对下列重大风险因素予以特别关注，排序并不表示风险因素依次发生。
（一）客户集中度较高，歌尔股份占比较大的风险

    2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月，来自公司前五名客户的销售
收入占公司主营业务收入的比例分别为 84.90%、75.82%、72.86%及 66.66%。公司客户集中度较高的主要原因是由于 MEMS 产业的市场集中度较高。2017 年至 2020 年上半年，公司向歌尔股份的销售金额分别为 3,945.61 万元、5,360.62万元、8,901.80 万元和 4,066.13 万元，占主营业务收入比例分别为 42.45%、46.95%、47.54%和 48.20%，占比较高，且存在进一步增加的风险。

  因此，公司面临客户集中度较高、歌尔股份销售占比较大的风险。未来，如果歌尔股份等主要客户的技术创新、业务布局和采购政策等业务经营发生重大变化，导致对公司相应产品需求下降，将可能对公司整体业绩产生较大影响。
（二）公司部分主要业务客户单一的风险

    报告期内，公司精微屏蔽罩业务及精密结构件业务存在收入主要贡献客户较为单一的风险。

    精微屏蔽罩业务方面，2017 年至 2020 年上半年，公司向歌尔股份销售精
微屏蔽罩产品业务收入分别为 3,742.29 万元、5,212.28 万元、8,494.96 万元和3,771.67 万元，占该类产品整体比重分别为 61.67%、65.14%、67.42%和 64.66%。此外， 2017 至 2020 年上半年公司向精微屏蔽罩主要客户意法半导体的销售金
额分别为 1,098.98 万元、742.66 万元、617.56 万元、21.46 万元，占该类产品
整体比重分别为 18.11%、9.28%、4.90%和 0.37%，销售金额及占比逐年下降，

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主要原因系意法半导体业务重心发生转移导致对部分精微屏蔽罩产品需求减少，此外受疫情影响，2020 年上半年客户新增需求放缓。若未来公司对歌尔股份等主要精微屏蔽罩客户销售收入出现重大波动，将可能对公司精微屏蔽罩产品销售收入产生较大影响。

    精密结构件业务方面，2017 年至 2020 年上半年，公司向楼氏电子和亚德
诺半导体销售精密结构件合计销售收入金额分别为 1,770.12 万元、1,217.20 万元、2,026.34 万元和 266.57 万元，合计占该类产品比重分别为 78.22%、57.62%、71.40%和 47.09%，占比较高。2017 至 2020 年上半年，公司向主要客户楼氏电子销售精密结构件金额分别为955.47万元、547.99万元、151.05万元及22.12万元，呈现逐年下降的趋势，主要原因系楼氏电子开始自制公司精密结构件产品中的磁轭产品，加之受疫情影响，2020 年上半年海外助听器市场需求放缓，致使楼氏电子降低了对公司相关产品的需求；2017 至 2020 年上半年，公司向精密结构件产品主要客户亚德诺半导体的销售金额分别为 814.65 万元、669.21 万元、1,875.29 万元、244.45 万元，2020 年上半年销售收入较同期出现大幅下降，主要原因系客户采用新工艺替代了原有工艺而产生的产品迭代，因此客户对原产品需求下降。报告期内，受主要客户收入变化影响，公司精密结构件产品收入出现较大波动。

    此外，公司主要产品精微屏蔽罩新客户开发当年/期产生的收入较为有限。2017 年至 2020 年上半年，公司精微屏蔽罩产品新增客户占当期收入比重分别为 0.19%、0.06%、2.44%及 0.09%。

  综上所述，公司部分主要业务收入贡献主要客户较为单一，若现有主要客户开始自制公司的相关产品、业务重心转移，或选择更先进工艺或技术的产品，导致对公司原有产品的需求下降，而同时公司如未能及时开发新产品或新客户，或开发的新产品或新客户未能逐步产生相应的收入，将可能会对公司的生产经营造成较大的不利影响。
（三）公司毛利率水平下滑的风险

    2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月，公司主营业务毛利率分别为

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51.47%、45.90%、47.34%及 43.20%。公司综合毛利率的变化主要原因为公司产品结构的改变以及主要产品毛利率水平变化影响。

    产品结构方面，2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月，半导体芯片测试探针
毛利率分别为 14.86%、32.10%及 30.92%，该类产品占公司收入的比重分别为4.28%、10.46%及 16.65%，自 2018 年以来逐渐提高。若未来半导体芯片测试探针收入占比进一步提升或若公司的产品和技术研发没有能够达到预期或未能契合下游行业的最新发展趋势而导致部分毛利率较高的产品收入占比下降，则将从产品结构方面导致公司综合毛利率水平存在可能下滑的风险。

  主要产品自身毛利率水平方面，若高毛利率产品客户需求发生改变或提出降价需求，或低毛利率产品毛利率未能随着公司工艺技术提升、规模效应等有所上升，将可能对公司综合毛利率产生不利影响。具体情况参见招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、经营成果分析”之“（四）毛利及毛利率分析”之“3、主营业务毛利率分析”。

  若未来公司产品结构发生变化如较低毛利率产品占比持续上升、较高毛利率产品收入占比下降，或主要产品自身毛利率下降，公司将可能面临综合毛利率水平下滑的风险。
（四）业绩波动风险

    2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月，公司营业收入分别为 9,314.55
万元、1