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辽宁禾丰牧业股份有限公司
（辽宁省沈阳市浑南开发区 67 号）
首次公开发行股票
招股说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
广东省广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
辽宁禾丰牧业股份有限公司 招股说明书（申报稿）
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声 明
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。 本招股说明书（申报稿）不
具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书全文作为做出投资决定的依据。
发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（ A 股） 每股面值： 人民币 1.00 元
发行股数： 不超过 6,500 万股 发行后总股本： 不超过 53,911.7646 万股
预计发行时间： 【】年【】月【】日 每股发行价格： 人民币【】元
拟上市证券交易所： 上海证券交易所
保荐人（主承销商）： 广发证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 【】年【】月【】日
股东承诺
本公司控股股东金卫东、股东丁云峰、王凤久、邵彩梅、王仲涛、生物技术公司承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人
股份，也不由发行人回购该部分股份。
股东德赫斯（毛里求斯）、张铁生、高俊松、王振勇、高全利、张文良、王学强、孙利戈、
赵宜援、赵馨、林怀成科技、季文彦、董桦、刘铁开、邸国、任秉鑫、赵甲文、张晓鹏、李
延森、潘玉镯承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行
前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
除上述承诺外，作为本公司董事的 Jacobus Johannes de Heus 承诺：上述承诺期满后，
在任职期间每年直接和间接转让持有的发行人股份不超过其所持有发行人股份总数的 25%；
离职后半年内，不转让其持有的发行人股份。
作为本公司董事、监事、高级管理人员的金卫东、王凤久、邵彩梅、高全利、张文良、
王振勇、丁云峰、季文彦、王仲涛，作为本公司股东的王学强、孙利戈、赵宜援、赵馨、邸
国、任秉鑫、赵甲文承诺：上述承诺期满后，本人无论是否在禾丰牧业任职均按以下条件进
行转让：（ 1）本人年龄在 50 周岁以下（含 50 周岁）时，每年直接或间接转让的股份不超过
所持公司股份的 10%；（ 2）本人年龄超过 50 周岁但在 55 周岁以下（含 55 周岁）时，每年
直接或间接转让的股份不超过所持公司股份的 15%；（ 3）本人年龄超过 55 周岁时，每年直
接或间接转让的股份不超过所持公司股份的 25%。
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
一、本公司控股股东金卫东、股东丁云峰、王凤久、邵彩梅、王仲涛、生
物技术公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
股东德赫斯（毛里求斯）、张铁生、高俊松、王振勇、高全利、张文良、王
学强、孙利戈、赵宜援、赵馨、林怀成科技、 季文彦、董桦、刘铁开、邸国、
任秉鑫、赵甲文、张晓鹏、李延森、潘玉镯承诺：自公司股票上市之日起十二
个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发
行人回购该部分股份。
除上述承诺外，作为本公司董事的 Jacobus Johannes de Heus 承诺：上
述承诺期满后，在任职期间每年直接和间接转让持有的发行人股份不超过其所
持有发行人股份总数的 25%；离职后半年内，不转让其持有的发行人股份。
作为本公司董事、监事、高级管理人员的金卫东、王凤久、邵彩梅、高全
利、张文良、王振勇、丁云峰、季文彦、王仲涛，作为本公司股东的王学强、
孙利戈、赵宜援、赵馨、邸国、任秉鑫、赵甲文承诺：上述承诺期满后，本人
无论是否在禾丰牧业任职均按以下条件进行转让：（ 1）本人年龄在 50 周岁以
下（含 50 周岁）时，每年直接或间接转让的股份不超过所持公司股份的 10%；
（ 2）本人年龄超过 50 周岁但在 55 周岁以下（含 55 周岁）时，每年直接或间
接转让的股份不超过所持公司股份的 15%；（ 3）本人年龄超过 55 周岁时，每
年直接或间接转让的股份不超过所持公司股份的 25%。
二、公司利润分配政策和现金分红规定
根据《公司章程（草案）》和《股东投资回报规划（ 2011-2013）》，本公司
实行持续稳定的利润分配原则及方法，利润分配重视对全体股东的合理投资回
报并兼顾公司的可持续发展，将主要采取现金分红的分配方式；本公司每年以
现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%；本公司根据实际
盈利情况，可以进行中期分红。
关于公司股利分配政策的具体内容，请参见本招股说明书“第十四节 股利
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分配政策。
三、根据公司 2012 年 3 月 22 日召开的 2011 年度股东大会决议，公司本
次股票公开发行前滚存未分配利润由本次股票公开发行后的新老股东共同享
有。根据经苏亚金诚审计后的财务报告，截至 2011 年 12 月 31 日，公司合并
报表的累计未分配利润为 74,505.20 万元， 扣除 2011 年度的利润分配后公司合
并报表的累计未分配利润为 71,812.14 万元。
四、请投资者认真阅读本招股说明书“风险因素”一章的全部内容，并特
别关注下列风险：
1、主要原材料价格波动的风险
玉米、豆粕、鱼粉为饲料产品的主要原材料。 在公司饲料产品的单位成本
构成中，上述三项主要原材料合计占到生产成本的 50%左右。饲料行业的毛利
率普遍较低，玉米、豆粕、鱼粉等主要原材料价格的变化对包括本公司在内的
饲料企业经济效益影响较大。报告期内，农产品价格上涨压力较大，主要原材
料价格波动对饲料企业的经营形成了压力。公司面临主要饲料原料价格大幅波
动所带来综合采购成本上升的风险。
2、分支机构管理的风险
根据行业生产模式，公司采取“统一管理、属地经营”的经营模式，即在
全国畜禽养殖重点区域设立分、子公司等分支机构进行生产销售。因此，本公
司现有分支机构较多且大多具有生产职能。截至 2011 年 12 月 31 日，本公司
拥有 7 家分公司、 63 家全资或控股子公司、 18 家参股公司，根据公司的战略
规划，公司未来几年仍需在其他区域设立更多的分支机构。公司实行垂直管理
制度、开发 ERP 系统以及输出禾丰文化，以加强分支机构管理，但是如果管理
控制和人力资源跟不上公司的发展，公司将面临管理及人力资源无法适应公司
发展的风险。
3、技术研发的风险
由于存在动物生产潜能提高、异常气候频繁出现、原料品种多变、养殖规
模扩大、疫病风险增加等多种影响因素，养殖动物的营养需求也随之发生变化。
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如果公司在技术研发方面出现麻痹与误判，从而不能敏锐地感应上述变化，那
么公司将面临失去行业技术先进地位的风险。
同时，在当前全社会对饲料安全、食品安全以及环境污染日益重视的形势
下，如果公司不能持续地进行科研创新、研发出安全、高效、环保的饲料产品，
那么公司将可能面临为确保饲料安全而出现动物生产效率下降导致企业效益下
降的风险。
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目 录
第一节 释义 .................................................................................................11
第二节 概览 .................................................................................................17
一、发行人简介........................................................................................................ 17
二、发行人控股股东、实际控制人简介 .................................................................... 17
三、发行人的主要财务数据...................................................................................... 18
四、本次发行情况 .................................................................................................... 19
五、募集资金用途 .................................................................................................... 20
第三节 本次发行概况...................................................................................21
一、本次发行基本情况 ............................................................................................. 21
二、本次发售新股的有关当事人............................................................................... 22
三、本次发行预计时间表 ......................................................................................... 23
第四节 风险因素 ..........................................................................................24
一、主要原材料价格波动的风险............................................................................... 24
二、分支机构管理的风险 ......................................................................................... 25
