杭州前进齿轮箱集团股份有限公司
首次公开发行A 股股票招股意向书
附录一杭齿集团首次公开发行股票申请文件 发行保荐书
信达证券股份有限公司
关于杭州前进齿轮箱集团股份有限公司
首次公开发行股票并上市
之
证券发行保荐书
二〇一〇年八月 3-1-1杭齿集团首次公开发行股票申请文件 发行保荐书
目 录
声 明...................................................................................................................................................4
释 义...................................................................................................................................................5
第一节 本次证券发行基本情况...........................................................................................................7
一、本次负责推荐的保荐机构.........................................................................................................7
二、保荐代表人姓名及其执业情况.................................................................................................7
三、项目协办人及其他项目组成员情况.........................................................................................7
四、本次保荐的发行人基本情况.....................................................................................................7
五、保荐机构关于可能影响公正履行职责的情形说明.................................................................8
六、保荐机构内部审核程序及审核意见.........................................................................................9
（一）内部审核程序简介............................................................................................................9
（二）保荐机构对杭齿集团本次证券发行上市的内核意见...................................................10
第二节 保荐机构承诺.........................................................................................................................11
一、保荐机构承诺..........................................................................................................................11
二、保荐机构就下列事项做出承诺...............................................................................................11
第三节 对本次证券发行的推荐意见.................................................................................................12
一、保荐机构对本次证券发行的推荐结论...................................................................................12
二、发行人符合发行上市条件及其相关规定的说明...................................................................12
（一）发行人已就本次证券发行履行了相关决策程序...........................................................12
（二）关于本次发行并上市的主体资格..................................................................................13
（三）发行人独立运营情况......................................................................................................16
（四）发行人规范运行情况......................................................................................................17
（五）发行人的财务与会计情况..............................................................................................19
（六）关于公司募集资金的运用..............................................................................................21
第四节 主要风险及发展前景评价.....................................................................................................23
一、保荐机构对发行人主要风险的提示.......................................................................................23
（一）市场竞争的风险..............................................................................................................23
（二）市场开拓的风险..............................................................................................................23
（三）主要原材料价格波动的风险..........................................................................................23
（四）短期偿债能力不足的风险..............................................................................................24
（五）生产规模扩张导致的经营管理风险..............................................................................24
3-1-2杭齿集团首次公开发行股票申请文件 发行保荐书
（六）募集资金投向风险..........................................................................................................24
二、保荐机构对发行人发展前景的评价.......................................................................................25
（一）发行人所处行业发展的有利因素..................................................................................25
（二）公司的发展前景..............................................................................................................25
（三）保荐机构对于发行人发展前景的简要评价...................................................................26
第五节 结 论......................................................................................................................................30
3-1-3杭齿集团首次公开发行股票申请文件 发行保荐书
声 明
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
3-1-4杭齿集团首次公开发行股票申请文件 发行保荐书
释 义
在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：
公司、发行人、杭齿集团、股份公司
指
杭州前进齿轮箱集团股份有限公司
原杭齿集团公司
指
杭州前进齿轮箱集团有限公司
萧山国资
指
杭州市萧山区国有资产经营总公司
信达资产
指
