晋亿实业股份有限公司
（浙江省嘉兴市嘉善县经济开发区晋亿大道 8 号）
2018 年非公开发行 A 股股票
募集资金运用的可行性分析报告
（三次修订稿）
二〇一九 年 七 月
本报告中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人、晋亿实业、本公司、 指 晋亿实业股份有限公司
股份公司或公司
晋正企业、控股股东 指 CHIN CHAMP ENTERPRISE CO., LTD.
（晋正企业股份有限公司）
晋正投资 指 晋正投资有限公司
晋正贸易 指 晋正贸易有限公司
晋德公司 指 晋德有限公司
广州晋亿 指 广州晋亿汽车配件有限公司
浙江晋吉 指 浙江晋吉汽车配件有限公司
本次非公开发行、本次发行 指 晋亿实业股份有限公司拟以非公开发行A股股票的方式
向特定对象发行股票
发行方案 指 晋亿实业本次非公开发行A股股票方案
定价基准日 指 本次非公开发行股票的发行期首日
GB 指 中国国家标准
ANSI 指 美国国家标准
DIN 指 德国国家标准
UNI 指 意大利国家标准
JIS 指 日本国家标准
ISO 指 国际标准
ISO9001 指 国际质量管理体系技术委员会制定的所有国际标准统称
EBS 指 oracle公司开发的电子商务套件
MES 指 制造企业生产过程执行系统
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行 A 股股票总金额不超过 109,269.22 万元。其中，晋正企业
以部分现金和其持有的晋德公司 25%的股权认购本次非公开发行，晋正贸易全部以现金参与认购本次非公开发行，其中晋正企业和晋正贸易合计现金认购金额不
低于 20,000 万元，晋德公司 25%的股权交易价格为 22,154.58 万元；晋正投资以
其持有的浙江晋吉 25%的股权认购，交易价格为 8,702.53 万元。
其他投资者全部以现金方式认购，本次非公开发行 A 股股票募集现金总额不超过 78,412.11 万元（含发行费用），本次募集现金总额在扣除发行费用后的净额将用于以下方向：
序号 项目名称 总投资额（万元） 拟使用本次募集资金量
（万元）
1 晋亿中高端紧固件制造与研发 58,620.15 48,200.97
技术改造项目
2 智能工厂系统建设项目 10,211.14 10,211.14
3 补充流动资金 20,000.00 20,000.00
合计 88,831.29 78,412.11
在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。
二、本次非公开发行募集资金投资项目的具体情况
(一)晋亿中高端紧固件制造与研发技术改造项目
1、项目概况
本项目将对本公司原厂区进行改造，优化生产布局，购置先进的生产设备，提高生产效率，提升产品性能。本项目以晋亿实业为实施主体。
2、项目方案
本项目不新增建设用地和土建，对现有厂区的酸洗车间、线材车间、成型车
产装备进行自动化、智能化技术改造，并完善产品检测和产品试制能力。
3、项目的必要性
（1）顺应紧固件行业发展趋势
目前，世界各国都在积极部署工业 4.0 战略，全球制造业进入了新一轮产业革命。我国紧紧抓住产业革命这一机遇，出台了“中国制造 2025”战略，全面推进我国向智能制造强国转型，紧固件作为制造业不可或缺的基础性元件，对紧固件产品的材料、工艺、新技术等要求越来越高，对从业厂家研发设计、生产效能、环保等也提出了更高的要求。因此，紧固件行业亟需转型升级，为保持公司在行业内的领先地位，适应产业升级，公司对原有工厂进行技术改造。
项目建成后，公司将进一步提升智能制造水平，为公司向“工业 4.0”型企业迈进奠定了基础。公司积极开展智能制造布局，对生产线进行升级改造，符合行业发展的趋势。
（2）引进先进设备，提升产品品质
我国紧固件生产企业数量较多，但生产设备自动化水平普遍较低，且主要生产低端产品。随着国内制造业的调整升级加快，机器设备水平提升已成为众多企业迫切要求。同时，随着人工成本不断上涨，下游应用领域对紧固件质量要求越来越高，紧固件生产企业亦需要不断提高自动化水平，提升产品品质。
公司现有生产线大都建于较早时期，存在设备老化、精度较低、生产效率较低、材料损耗速度明显加快、交付的品质和交期不可控等问题，严重制约了公司现代化、集约式生产模式的发展。为支持公司的持续发展，进一步拓展国内外市场，公司将以实施本项目为契机，对现有生产线进行技术改造和设备升级，优化现有生产布局，进一步提高生产效率与产品质量，提升产品竞争力，为公司业务发展提供有力保障。此外，本项目的生产线为柔性设计，公司可根据市场情况和新产品的研发灵活调整安排公司的中高端紧固件的种类和产品结构，有利于公司对产品质量稳定性的管理。
目前，公司紧固件产品主要以普通紧固件为主，高端紧固件产品在公司营业收入中占比较小。然而随着我国工业化技术水平的提高，下游应用领域对紧固件的性能要求越来越高，高附加值紧固件使用量将会逐步增加，产品结构调整迫在眉睫。
本项目在充分利用公司现有生产技术优势的基础上，引进一批国内外先进水平的生产及检测设备，提升设备的自动化程度，提高生产效率，优化产品结构，提升公司在中高端产品市场的竞争实力，进而提高盈利能力。
（4）引领行业发展，提升公司国际竞争力
我国虽是紧固件制造大国，但是与国外先进水平相比还存在明显差距，低端产品产能过剩，中高端产品生产能力不够，产品质量也难以满足要求，高强度、异型、特殊性能等高端紧固件仍依赖于进口。
本次项目主要从公司未来发展战略出发，着眼于长远发展，以市场为导向，以质量为基础，扩大高端紧固件生产规模，加强并巩固公司产品的市场优势地位。同时，本项目的建设有利于发展我国高端紧固件产品，加快紧固件企业的技术提升，稳步提高国产高端紧固件的性能和可靠性水平，使国产紧固件产品在品质和性能上更加接近国际先进水平，实现高端紧固件产品国产化，提升公司国际竞争力。
4、项目的可行性
（1）国家相关政策的支持
《浙江省重大建设项目“十三五”规划》提出“高端装备制造与新材料中，围绕实施《中国制造 2025 浙江行动纲要》，聚焦机器人与智能制造装备、汽车、航空和轨道交通装备、新能源和节能环保装备新材料等重点领域，推进一批重大建设项目，促进我省由制造大省向制造强省转变。”
在 2016 年《重点基础材料技术提升与产业化重点专项——“先进制造业基础件用特殊钢及应用”》项目启动会上，科技部提出：“先进制造业基础件用特
等量大面广制造业基础件用钢的基础研究、质量稳定性提升关键共性技术、零部件应用技术等开展攻关，全面提升我国基础件用钢质量稳定性，带动相关产业产值大幅提升，为我国制造业升级，乃至‘中国制造 2025’战略目标的实现，奠定坚实材料基础。”
国家行业发展规划和产业政策的支持将为紧固件行业带来重大发展机遇。
（2）成熟的生产工艺和技术储备为本项目的实施提供技术保障
经过多年的经营发展，公司已成为全国规模最大的紧固件生产性企业之一，拥有行业内领先的产品质量、生产能力、技术研发能力。紧固件产品包括国标（GB）、美标（ANSI）、德标（DIN）、意标（UNI）、日标（JIS）、国际标准（ISO）等各类高品质螺栓、螺母、螺钉、精线及非标准特殊紧固件。
从生产工艺来看，经过多年的生产经营和不断探索，公司已经形成了一套成熟、先进的工艺流程，并积累了丰富的生产经验。
从技术储备来看，公司高度重视技术研发与工艺改进，坚持自主研发创新，逐年加大研发投入，先后建成了铁道器材研究发展基地、高速铁路扣件系统生成基地及县、市级紧固件研发中心与技术中心，技术水平处于国内领先地位，产品
质量较同行业具有明显的竞争优势。截至 2019 年 3 月 31 日，晋亿实业及子公司
共取得专利 109 项，其中发明专利 2 项，实用新型 91 项，外观设计专利 16 项。
此外，公司还参与了 23 项紧固件国家/行业标准制定。
本项目的产品均属公司现有主营产品，公司成熟的生产工艺和技术储备为项目的实施提供了强有力的技术保障。
（3）良好品牌知名度为本项目实施奠定了坚实的基础
公司从成立之初，就专注于紧固件的研发、生产和销售，积累了丰富的市场经验，树立了良好的品牌形象和知名度，并已形成了一定的品牌效应。
多年来，公司以其优异的产品品质、技术研发及配送能力，赢得了国内外客户的信赖。公司商标“CYI”（商标证号：1531357）为浙江出口名牌，公司“晋
册。公司的品牌优势为项目的成功实施提供了销售保证。
（4）完善的销售网络为本项目实施提供销售保障
公司在紧固件行业内深耕多年，已经建立了完善的营销网络，能够覆盖全国以及美国、印尼、澳大利亚等国家，并且拥有一支由多名营销精英组成的销售团队，为公司产品营销提供了充分保障，为客户提供了全方位的服务，最大限度的满足了客户的需求。
（5）项目市场前景广阔
根据美国市场研究公司 Grand View Research（GVR）《工业紧固件市场报
告》显示，2016 年全球工业紧固件销售量达 829 亿美元的规模，到 2020 年销售
量将达 1,040 亿美元，2023 年销售量将达到 1,200 亿美元，世界紧固件销售量年
均增长率约为 4-5%。
根据 GVR 报告，随着美国、中国、巴西、俄罗斯、波兰和印度等国家经济的增长以及工业的发展，这些国家的建筑行业也将继续保持增长，从而将进一步带动紧固件的需求。此外，电子电器、航空航天、医疗、机械、维修，以及机动车辆等消费市场的增长，亦将刺激紧固
