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股票简称：招商银行 股票代码： 600036
（注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦）
招商银行股份有限公司
非公开发行优先股发行情况报告书
联席保荐机构/联席主承销商
瑞银证券有限责任公司 招商证券股份有限公司
联席主承销商
中国国际金融股份有限公司 中信证券股份有限公司
二〇一七年十二月
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全体董事声明与承诺
招商银行股份有限公司全体董事关于发行情况报告书的声明
本行全体董事承诺本发行情况报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
招商银行股份有限公司全体董事关于填补回报具体措施的承诺
考虑到本次非公开发行优先股可能导致投资者的即期回报被摊薄，本公司将采取
多项措施提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，提升公司经营业绩，保证募集
资金有效使用，防范即期回报被摊薄的风险，具体情况如下：
（ 1）坚持“轻型银行”战略部署，打造差异化竞争优势。以审慎的资本安排为
基本约束，加强总量控制，合理设定业务增速，对风险资产增长进行灵活稳健管理，
统筹安排表内外资源，力求资产负债结构平衡，促进质量、效益、规模协调发展。
（ 2）强化资本约束与资本回报意识，努力降低资本消耗水平，提高资本使用效
率。坚持以 EVA 和 RAROC 为价值评估标杆，全面体现轻型银行战略导向对风险定
价、净息与非息收入、费用效率等方面要求，持续推动盈利模式由规模驱动型向价值
挖掘型转变。提升风险定价水平，强化主动利率管理，保持净利息收入增长；巩固传
统优势、拓展蓝海区域，加强组合营销和服务增值，提升中间业务收入贡献；提高投
入产出比，保持相对稳定的费用效率；强化集团并表管理，逐步提升附属机构利润贡
献，发挥综合化经营优势，提升整体回报。
（ 3）建设以零售金融为主体，公司金融、同业金融为支撑的“一体两翼”业务
体系，促进“一体”和“两翼”间相互统一、相互协调、相互促进，打造三大盈利支
柱。聚焦“移动优先”策略，拥抱 Fintech，推进以“网络化、数据化、智能化”为目
标的金融科技战略。合理摆布业务结构，适度降低高资本消耗业务占比，新增资源向
低资本消耗领域倾斜，重点支持战略、新兴及重点业务发展。加大对客群的多维度分
层和差异化管理，通过产品、渠道、服务、技术等手段，为客户提供全生命周期的差
异化服务，形成数量充足、结构合理、梯度成长、价值充分的客群结构。
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（ 4）强化资产质量管理，严控新增不良贷款，加大存量不良资产清收处置力度。
构建风险管理长效机制，提高有效防范、识别、计量和管理风险的能力。推进资产组
合配置与管理，深化大数据和量化工具应用，提升风险损失的缓释抵补能力，建立风
险管理预警体系，健全风险管理三道防线，构建架构完善、职责明确、视图统一的全
面风险管理体系。以提升效率、支持营销、鼓励创新、有效控制为核心，有效统筹协
调风险管理与客户服务、业务创新的关系，稳健经营风险，打造风险管理的价值创造
能力，提升风险收益和资本回报。
（ 5）坚持稳定的普通股股东回报政策。本公司将以为股东创造最佳回报为宗旨，
在稳健发展的基础上牢固树立回报股东的意识，不断完善普通股股东分红机制，力求
保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性。
本公司的董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，维护本公司和全体股东
的合法权益。根据中国证监会相关规定，为保证本公司填补回报措施能够得到切实履
行，本公司董事、高级管理人员作出以下承诺：
（ 1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他
方式损害公司利益；
（ 2）承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
（ 3）承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
（ 4）承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情
况相挂钩；
（ 5）承诺未来公司如实施股权激励，则拟公布的公司股权激励的行权条件与公
司填补回报措施的执行情况相挂钩。
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目 录
目 录 ....................................................................................................................................4
释义 ........................................................................................................................................5
第一章 本次发行的基本情况 ............................................................................................7
一、发行人概况..............................................................................................................7
二、本次发行履行的相关程序....................................................................................15
三、各发行对象的名称、类型和认购数量及关联交易情况....................................17
四、本次发行优先股的类型及主要条款....................................................................17
第二章 发行相关机构 ......................................................................................................24
一、发行人....................................................................................................................24
二、联席保荐机构、主承销商....................................................................................24
三、发行人律师............................................................................................................26
四、审计机构................................................................................................................26
五、优先股申请转让的交易所....................................................................................27
六、股票登记机构........................................................................................................27
七、资信评级机构........................................................................................................27
八、收款银行................................................................................................................28
九、验资机构................................................................................................................28
第三章 联席保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见和持续督导
责任的内容及履行方式 ......................................................................................................29
一、本次发行定价过程的合规性................................................................................29
二、本次发行对象选择的合规性................................................................................29
三、持续督导责任的内容及履行方式........................................................................30
第四章 发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见 ......................32
第五章 全体董事声明与承诺 ..........................................................................................33
一、全体董事关于发行情况报告书的声明................................................................33
二、全体董事关于填补回报具体措施的承诺............................................................33
中介机构承诺 ......................................................................................................................50
第六章 中介机构声明 ......................................................................................................51
第七章 备查文件 ..............................................................................................................59
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释义
本报告书中，除特别说明，以下简称具有如下意义：
招商银行、发行人、本公司、
公司、本行
指
招商银行股份有限公司
本次发行、本次非公开发
行、本次发行优先股、本次
优先股发行
指
招商银行股份有限公司通过非公开发行方
式，向合格投资者发行 2.75 亿股优先股、
募集资金总额 275 亿元的行为
中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会
中国证监会
