证券代码:300979 证券简称：华利集团
中山华利实业集团股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2021-015
投资者 关系 特定对象调研 □分析师 会议 □ 媒体采访 □业绩说明会
活 动类别 □新闻发布会 □路演活 动 □现 场参观 其他（腾讯会议、 电话会议）
参 与单位名称 详见附件
及人员 姓名
时间 2021年 9月10日 、2021 年9月 13日、2021年9月 14日、2021年 9月15 日、 2021 年 9月 16日、 2021
年9月17日、 2021年9月22日、 2021年9月24日
地点 线上：腾 讯会议、电话会议
线下：中 山
上 市公司 总经理刘 淑绢、董事会秘书方 玲玲
接 待人员姓名
现场会议的来访人员按深交所规定要求签署了《承诺书》。
来访者就关心的内容与公司进行了交流。
Q：越南工厂疫情防控 情况如何？疫苗接种情况？会不会对订 单有影响？
A：2021年至今所有工厂一切正常运作。公司属于清化当地比较大的企业，公司尽
量争取更多的疫苗配额，目前公司外派干部已全部接种完毕，当地工人需根据越南政府
政策分批逐步完成接种，预计到9月底超过一半的当地工人能完成第一针的疫苗接种。
公司也制定了疫情紧急状况的预案，对于订单尽量提前排产，同时也做好万一发生
疫情仍可以发货的保障措施。目前公司生产一切正常。
投资者 关系活动 Q：市场需求的变化会 不会使得公司在产能扩张方面会有新的 措施？
主 要内容介绍 A：产能扩张方面，今年在越南已经有3个工厂投产，公司在印尼的新工厂正在建设
中，缅甸工厂也在建设中，但目前受疫情及供应链紧张情况的影响，公司将在越南继续
扩建和新建工厂。公司会通过购买土地新建厂房、租赁厂房、在原有厂房增加生产线、
购买厂房等方式来提升产能。
Q：公司如何在越南疫 情如此严重的情况下做到不受影响？
A：公司工厂主要在越南北部的清化省，越南北部省份疫情防控措施很严格，对于
外来人员以及返乡人员，会进行追踪和集中隔离。公司的工厂的选址基本不在人员密集
的工业区，一定程度上避免了传染的可能性。同时公司每周召开防疫会议，在疫情防控
方面，公司不停的宣导，宣导力度够，执行力度强，让每位员工都能意识到防疫的重要
性。至今为止，公司在越南的每家工厂正常运作。
Q： 2021年第三季度订单展 望？是否会有季节性的差异？
A：不同品牌因为涉及的鞋型不同，会有季节性订单差异，比如户外靴鞋，通常秋冬季的量会略大、单价会高一些；休闲运动鞋和慢跑鞋的季节性不明显，各个季节的订单比较均衡；通常季节交替月份的订单相对低一点。但是随着公司产品及客户结构的不断优化，运动鞋的占比会越来越高，季节均衡性会越来越好。但是今年情况比较特殊，今年以来，运动鞋消费明显复苏，大多数品牌商最近一期财务报告也显示业绩大幅增长，但是由于越南南部、印度、印尼等运动鞋制造商重要产地疫情影响，运动鞋制造商产能供应比较紧张，公司上半年产能利用率超过95%，所以公司也在客户订单规划积极扩张产能。目前越南北部疫情基本可控，我们对Q3以及今年的业绩比较乐观。
Q：国货崛起阶段，公 司对国产品牌的考虑如何？
A：目前产能比较紧张，公司目前服务的客户，对公司未来几年的产能都有需求。所以，要再扩展国内的客户，产能会是比较大的限制因素。
Q：公司产能扩张进度 如何？
A：从消费端来看，各个品牌需求增长强劲；从行业供应端来看，印尼、越南受疫情影响，制鞋工厂产能供应紧张。目前公司也在客户订单规划积极扩张产能。公司会通过购买土地新建厂房、租赁厂房、在原有厂房增加生产线、购买厂房等方式来加快产能的扩张速度。
Q：目前工厂的招工情 况如何？
A：公司今年在越南有新工厂逐步投产，同时原有工厂也在扩张生产线，从目前的招工情况看，招工进度有保证。
Q：公司工厂的自动化 水平如何？
A：运动鞋款式多、码数多、工序多，材料种类多，这些特点让运动鞋生产的全自动化有一定难度。我们对工艺、工序做分解，在适合标 准化的工序上不断提升自动化率，比如在鞋底的生产、鞋面的裁切、缝纫等环节，通过定制化设备、夹制具的改进等，提升自动化水平。
Q：未来人均效率会不 会有提升？
A：公司持续通过自动化的推进提升劳动生产率，但是具体每年的人均效率（人均产量），跟当年鞋款也有很大关系，如果某一年鞋子款式较复杂，可能人均效率会下降，所以人均效率是一个仅供参考的标准。
Q：受疫情影响，公司 会不会有提价行为？
A：公司与品牌方都有比较长时间的合作，且公司所需的主要原材料由客户指定供应商，其采购定价主要由客户与供应商谈定。公司销售的定价模式是成本加成的模式，销售价格与原材料的成本、人工成本等有直接关系，成本的上涨最终会反映到公司的销售价格上。
Q：运动鞋品类较多， 不同的运动鞋细分资本开支和利润率情 况如何？专业的运动鞋工艺流程会不一 样吗？
A：不同的运动鞋功能性要求不一样，要求防护的部分也就会不一样，比赛使用的运动鞋和日常生活中的运动鞋在性能指标上会有差别，所以在原材料、工艺上会有差别。不同种类的产品，市场规模也不一样，订单规模也会有差异。
产品定价模式：行业惯例都是成本加成模式，在所有原材料成本、人工、管销费用基础上，加上净利率，因此毛利率比较稳健。
Q：越南北部的劳动者 对工艺复杂度较高的鞋型，接受会有难 度吗？
A：大学里没有制鞋专业，都是进来公司之后进行培训的，与学历关系不太大。有些师傅学历不高，但是制鞋水平很高，因此，工厂的培训体系和员工稳定性很重要。公司在越南开工厂也有 15 年左右的历史，也训练出了很多的熟练员工。
Q：新客户产量如何？
A：新客户 Asics 和 On 已经开始出货，New Balance 已经下达了订单，一般合作第 1
年的订单量不会特别大，从开始合作的产品的开发、小批量量产、员工的熟练度等都需要时间。公司对新客户订单未来增长比较乐观。
Q：原材料涨价对公司 的影响？
A：公司主要包括纺织布料、皮料、橡胶、化工原料等，公司所需的主要原材料由客户指定供应商，其采购定价主要由客户与供应商谈定，部分橡胶原材料等由公司根据客户指定的质量标准进行自主采购，采购的价格则根据市场价格由公司与供应商谈定。公司销售的定价模式是成本加成的模式，原材料的涨价最终会反映到公司的销售价格上。
Q：公司的竞争力如何 ？
A: 公司实行优质客户多样化策略和产品专注慢跑和休闲运动的策略，以及快速设计
制样、快速爬坡量产、快速产品交付能力，能够在订单波动时较好的应对，成为客人信赖的合作伙伴。
Q：公司员工离职率如 何？
A：员工的稳定性是公司非常关注的。技术和工艺的创新必须靠很多基层的人员的创新。我们工厂的员工稳定性很好，版型师傅、模具师傅、开发人员等的工龄都很长。离职的员工中，新员工（入职不到 1 个月）离职也占了比较大的比重。公司披露的离职率是年化的离职率，如果按月统计离职率，月平均离职率 2%左右，在行业内是非常低的水平。
Q:和阿迪的合作如何？
A: 全球运动品牌的排名，阿迪排名第二，目前公司还没有跟阿迪合作。因为目前已
经在合作的客户订单需求比较大，公司目前的产能扩张和开发团队扩张必须先把已经有的客户服务好。如果未来有机会，我们也希望能和阿迪合作
Q：未来公司在各品牌 的份额都做到很高之后，增速会不会回 落？
A：品牌自身的业绩增长、公司在各品牌的份额提升，是公司业绩增长的主要因素。就目前合作的品牌来看，不同品牌每年的增长有一些差距，但是整体能让集团保持一个稳定的增速。同时不同品牌会有不同的成长阶段，对此我们会不断优化客户结构。
Q：未来公司毛利率是 否可持续？
A：公司毛利率增长主要得益于公司客户结构和产品结构的调整以及精益生产的推进。公司未来将持续推进客户结构的优化和运营效率的提高，希望未来公司毛利率能始终保持稳定。
Q：公司觉得未来有哪些潜在风险需要留意？
A：公司业务的开展立足于全球化的国际贸易，随着规模越来越大，如果国际政治、经济环境或者进出口国的贸易政策发生重大变化 ，将可能对公司业务的发展产生 重要影响，当然公司整体的应变能力还是很强的。
Q：鞋履制造与成衣制 造的不同？
A： 运动鞋制造与运动服相 比，多了模具开发制造、 鞋底制造的环 节，性能指标更加复杂同时运动鞋的原材料种类也非常多样化。从 Nike 的运动鞋和运动服的制造工厂比较来看，鞋履制造的集中度高于服装行业。
附件：
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