本公司本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较
大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风
险因素，审慎作出投资决定。
北京神州泰岳软件股份有限公司
（北京市海淀区万泉庄路28 号万柳新贵大厦A 座5 层）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
中信证券股份有限公司
（广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦第A 层）2
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 3,160万股
每股面值 人民币1 元
每股发行价格 58.00元/股
预计发行日期 2009年9 月25 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 12,640万股
本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
公司股东甄岳宾承诺，自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托
他人管理其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购
其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份。
除此之外，公司其他股东全部承诺，自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份，
也不由公司回购其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份。
除前述股份锁定承诺外，公司股东在担任公司董事、监事或高级管理人员期
间，每年转让的股份不超过本人所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年
内，不转让所持有的公司股份。
保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2009年9 月17 日3
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。4
重大事项提示
公司经营发展面临诸多风险。公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之
前，务必仔细阅读本招股说明书“风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下
重要事项及公司风险。
1、股份锁定承诺
公司股东甄岳宾承诺，自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托
他人管理其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购
其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份。
除此之外，公司其他股东全部承诺，自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份，
也不由公司回购其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份。
除前述股份锁定承诺外，公司股东在担任公司董事、监事或高级管理人员期
间，每年转让的股份不超过本人所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年
内，不转让所持有的公司股份。
2、滚存利润分配方案
公司于2009年7月22日召开2009年第五次临时股东大会，审议通过了本次发
行前滚存利润分配的方案，同意公司本次发行工作完成前滚存的未分配利润由本
次发行后的新老股东按照发行后的股份比例共享。
3、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：
（1）对电信行业依赖的风险
2006年度、2007年度、2008年度、2009年1-6月，公司来自电信行业的营业
收入占公司当期营业收入的比例分别为71.10%、82.99%、81.51%和92.02%，公
司对电信行业的运营商依赖程度较高。随着电信行业对IT系统运行效率要求的进
一步提升，未来几年内公司经营业绩对电信行业的依赖程度依然会比较高。如果
未来电信行业的宏观环境发生不可预测的不利变化或者电信运营商对信息化建5
设的投资规模大幅下降，都将对公司的盈利能力产生较大不利的影响。
（2）对飞信运维支撑外包服务业务依赖的风险
公司是中国移动飞信业务的运维支撑外包服务提供商。2007 年度、2008 年
度和2009 年1-6 月，该类业务实现的营业收入分别为8,773.92 万元、27,783.08
万元和22,508.75 万元，占公司当期营业收入的比例分别为19.82%、53.50%和
68.99%；该类业务实现的净利润分别为3,731.91 万元、9,097.17 万元和8,928.45
万元，占公司当期净利润的比例分别为42.23%、75.47%和76.30%，飞信运维支
撑外包服务已经成为公司经营业绩的主要来源。同时，公司本次发行募集资金拟
投资于飞信平台大规模改造升级，投资总额为16,840.38 万元，占本次募集资金
拟投资项目总额的33.51%，占比较高。如果中国移动飞信业务经营状况不佳或
中国移动飞信业务运营主体在未来的合作过程中提出解除或不再与公司续签新
的合作合同，或在合作过程中降低与公司的合同结算价格，都将对公司盈利能力
产生较大不利影响。
（3）税收优惠和政府补助政策变化风险
2006 年度、2007 年度、2008 年度、2009 年1-6 月，公司及子公司新媒传信
享受了企业所得税减免的优惠政策，具体税率情况如下：
项 目 2009 年1-6 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
公 司 15% 10% 10% 7.5%
新媒传信 12.5% 0% 0% －
2006年度、2007年度、2008年度、2009年1-6月，公司及子公司增值税退税、
免征营业税和政府补助收入合计金额情况如下：
单位：万元
项 目 2009年1-6月 2008年度 2007年度 2006年度
收到的增值税返还339.84 348.41 790.62 672.48
免征营业税金额 1,193.41 89.08 15.42 7.05
获得的政府补助 403.18 1,583.95 1,498.10 200.00
合 计 1,936.43 2,021.44 2,304.14 879.53
占利润总额的比例14.42% 16.28% 25.41% 38.85%
虽然公司及子公司税收减免及政府补助收入合计金额占公司当期利润总额
的比例逐年下降，但仍对公司的经营业绩有一定影响。6
如果未来国家税收优惠政策和政府补助政策出现不可预测的不利变化，将对
公司的盈利能力产生一定的不利影响。7
目 录
第一节 释 义.....................................................................................................................................10
一、一般释义..................................................................................................................................10
二、专业术语释义...........................................................................................................................11
第二节 概 览.....................................................................................................................................14
一、公司简介..................................................................................................................................14
二、公司控股股东及实际控制人简要情况....................................................................................16
三、公司竞争优势...........................................................................................................................16
四、公司主要财务数据...................................................................................................................18
五、合并报表主要财务指标...........................................................................................................19
六、本次发行情况...........................................................................................................................20
七、募集资金用途...........................................................................................................................20
第三节 本次发行概况........................................................................................
