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福建天广消防科技股份有限公司
FUJIAN TIANGUANG FIRE-FIGHTING SCIE-TECH CO.,LTD.
（福建省南安市成功科技工业区）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（广州市天河北路183号大都会广场43 楼）天广消防招股说明书摘要 发行人声明
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于
www.cninfo.com.cn 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书
全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意
见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保
证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。天广消防招股说明书摘要 第一节 重大事项提示
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第一节 重大事项提示
1．股东承诺
陈秀玉、陈文团、王秀束承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转
让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，
也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份。
广发信德承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管
理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其
直接或者间接持有的该部分股份；自对天广消防增资的工商登记之日（2009年7
月24日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公
司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或间接持有的该部分股
份。
公司其他股东黄文昌、侯凤华、王宗清和黄如良承诺：自公司股票上市之日
起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股
票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份。
此外，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东陈秀玉、陈文团和黄如良
承诺：除前述锁定期外，在其任职期间，每年所转让的股份不超过其所持有公司
股份总数的25%，离职后半年内，不转让其所持有的公司股份，离职六个月后的
十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售股票数量占所持股份总数的比例不超
过50%。
2．滚存利润分配方案
根据公司2010年第一次临时股东大会决议，本次发行当年公司实现的利润
以及截至本次发行时以前年度未分配的滚存利润由公司全体新老股东按照本次
发行后的股权比例共同享有。截至2010 年6月30 日，本公司经审计的未分配利
润（母公司数）为48,881,272.36 元。
3．本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：天广消防招股说明书摘要 第一节 重大事项提示
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（1）营销模式风险
公司的销售模式为经销销售为主，直接销售为辅，经销是公司主要的销售模
式。2007 年-2010 年上半年，公司通过经销商和工程商合计实现的经销收入占公
司产品销售收入比重分别为94.82%、91.78%、92.54%和95.17%。此营销模式有
助于公司借助经销商精细化布局的销售网络进行扩张，拓展市场区域，更好的贴
近客户提供服务，特别是对远离公司区域进行有效渗透，有利于公司节省资金投
入，提高运营效率，让公司更专注于产品的技术与应用创新，保持持续领先的行
业技术优势。尽管公司目前依托南安产业集群而衍生的庞大的建筑配套设施经销
队伍，已与65个经销商签署协议建立了经销合作关系，还与200多个经销商建
立了良好的合作关系，但若公司不能与经销商维持良好关系，导致经销商无法与
公司合作，公司短期内又不能从其他渠道获得订单减少影响，将会对公司业务产
生不利影响。
近年来，伴随着公司销售收入的持续增长，为公司提供产品经销服务的经销
商与工程商数量迅速从2007年的178家、90家增加至2009年的335家、137
家。公司始终注重销售渠道的建设和营销服务网络的完善与管理，公司一方面不
断加强经销商队伍管理与培训，一方面构建专业化销售工程师队伍为重要经销商
提供技术支持服务。虽然公司目前营销服务体系运作良性发展，但还是存在营销
服务体系快速扩张而管理能力、技术支持能力又未能及时与之相适应的可能；尤
其是具有较高技术含量的产品的不断开发，高技术含量的产品销售规模逐步提
高，经销商在技术上的劣势凸显，迫切需要公司及时配合提供包括消防工程设计、
产品施工安装等方面的技术支持。在销售规模逐步扩大和营销网络逐步扩张的背
景下，公司面临技术营销队伍建设、营销网络管理能力未能及时与其相适应的可
能，可能导致新产品尤其是高技术含量产品销售不畅或市场推广困难，影响公司
业绩。
（2）市场竞争风险
消防行业前景广阔，目前正处于持续快速发展阶段，吸引了众多厂商参与其
中。据统计，国内约有4,000 家消防产品生产企业，能够提供行业内21个大类天广消防招股说明书摘要 第一节 重大事项提示
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900 多个品种的产品生产及销售，基本能够满足国内防火、灭火工作的需要。但
从单一企业来看，大部分企业产品较为单一，个体规模小，缺乏品牌与技术，能
形成企业集团化、产品多元化的并不多，能够提供门类齐全的消防产品的厂商尚
未出现。即使是国内前30 强企业，规模也普遍偏小，前30 强企业所占的市场份
额仍不到10%，市场份额相对分散，竞争比较激烈。
尽管多数企业侧重于单一产品生产，配套能力较弱。但目前行业内众多企业
也在向产品多元化方向发展，逐步实现产品的系列化和系统化，产品门类较多、
系统化程度较高、配套能力较强的企业越来越多。发行人目前侧重于自动灭火及
消防供水系统的生产销售，基本实现自动灭火及消防供水领域产品的系列化、系
统化，同时亦在持续增加研发投入，不断开发新产品，丰富产品线，增强综合配
套能力。但随着其他厂商的跟进，公司存在行业竞争加剧并造成企业盈利能力下
降的风险。
从国外消防行业的发展来看，我国消防行业的市场集中度必将逐步提高，行
业将可能出现一轮大规模的整合，本公司竞争对手可能会通过兼并收购等手段壮
大公司的实力，业内出现的任何整合亦可能给本公司带来新的挑战。本公司的竞
争对手可能会比本公司先开发及推出新产品，或提供更具吸引力的价格、更先进
的产品及系统，使本公司处于不利地位。
（3）原材料价格波动风险
公司生产经营所需主要原材料为铁、铝、铜等。2010年1-6月，铁、铝、
铜成本占公司总成本的72.94%，在销售价格不变的情况下，铁、铝、铜价格同
时上涨1%，公司的综合毛利率将下降2.20%。公司虽然可以通过调整产品价格转
移原材料价格波动的风险，但由于公司产品价格与原材料价格变动在时间上存在
一定的滞后性，而且在变动幅度上也存在一定差异，因此，原材料价格的波动将
会对经营业绩的稳定性产生一定影响。此外，原材料价格持续上涨也会导致所占
用的流动资金增多，加剧公司资金周转的压力；而原材料价格持续下跌则增大了
公司存货管理的难度，并由此可能引致存货跌价损失的风险。天广消防招股说明书摘要 第一节 重大事项提示
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（4）潜在产品责任风险
当火灾发生时，倘若所用的本公司消防产品失灵或者在非火灾的状态下，所
用的本公司消防产品出现误报、误启动等质量问题而给用户造成损失时，本公司
可能会因产品责任而遭受损害赔偿诉讼。倘若本公司须就消防产品的质量问题负
责，则会对本公司在产生损失的期间及以后期间的经营业绩造成不利影响。
本公司建立了严格的产品质量管理与控制体系，已通过ISO9001：2008 质量
管理体系、ISO14001：2004 环境管理体系、GB/T28001－2001 职业健康安全管理
体系认证，是行业内率先通过三体系认证的企业之一，具有20多年的产品生产
和质量控制经验，已形成一套完整的涵盖采购、加工、生产、检验等各个环节的
质量控制系统并严格、一贯执行，充分保障公司的产品质量。从设立至今，公司
从未因产品责任而承担过重大赔偿或损失，报告期内，公司也没有发生因产品自
身质量问题而由保险公司赔付案例。天广消防招股说明书摘要 第二节 本次发行概况
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第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
发行股数、占发行后总股本的比
例
2,500万股，占发行后总股本的25%
发行价格 20.19元/股
发行市盈率 69.12倍
发行前每股净资产
1.91 元/股(以2010年6 月30日经审计的净资产除以本
次发行前总股本计算)
发行后每股净资产 6.20元/股
发行市净率 3.26倍
发行后每股收益 0.32元/股
发行方式
采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者
定价发行相结合的方式
发行对象
询价对象和在证券交易所开户的境内自然人和法人等投
资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定
安排
陈秀玉、陈文团、王秀束承诺：自公司股票上市之日起
三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间
接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公
司回购其直接或者间接持有的该部分股份；
广发信德承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不
转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开
发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者
间接持有的该部分股份；自对天广消防增资的工商登记
之日（2009年7 月24 日）起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理其直接或者间
