（北京市海淀区北四环中路211 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38-45 楼）太极计算机股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
本招股说明书摘要的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与
招股说明书具有同等法律效力。太极计算机股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风险：
一、股份限制流通及自愿锁定承诺
本次发行前公司总股本7,378.92 万股，本次拟发行2,500 万股，发行后总股本
9,878.92 万股，上述股份均为流通股。本公司控股股东中国电子科技集团公司第
十五研究所承诺：自公司股票上市之日起36 个月内，不转让或者委托他人管理
其本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。除中国电子科技集
团公司第十五研究所以外的其他股东均分别承诺：自公司股票上市之日起一年
内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购该
部分股份。本公司现任董事、监事或高级管理人员的自然人股东还承诺：除前述
公司股票上市之日起十二个月锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其
持有本公司股份总数的百分之二十五，并且在离职后六个月内不转让其所持有的
本公司的股份。
二、本次发行前未分配利润处理
根据本公司股东大会决议，本公司对2007 年12 月31 日的未分配利润实施每
股0.3 元的利润分配。如果本次公开发行股票成功，则上述利润分配后的发行前
滚存利润，由本次发行后的新老股东按照发行后股权比例共享。
三、十五所转持部分国有股充实全国社会保障基金的情况
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有
关规定和国务院国有资产监督管理委员会《关于上海华讯网络系统股份有限公司
等四家拟上市公司国有股转持有关问题的批复》（国资产权[2009]1002 号），发
行人国有股东十五所将于发行人首次公开发行股票并上市时，将持有的公司250
万国有股（或者按实际发行股份数量的10%）转由全国社会保障基金理事会持有。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）市场风险太极计算机股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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国内软件与信息服务行业是一个完全竞争的市场，与国家产业政策的大力扶
持和软件行业的良好发展前景相适应，国内众多公司纷纷拓展软件行业业务，
2009 年列入国家工业和信息化部统计报表的软件企业已达15,952 家，行业集中度
相对较低，国内市场竞争较为激烈。另一方面，我国加入世界贸易组织（WTO）
后，国外软件公司凭借其技术和资金优势，在竞争的广度和深度上对国内软件企
业造成一定的冲击。因此，在国内市场本公司面临着来自国内、国外的竞争压力，
存在现有产品及服务市场竞争加剧的风险。
本公司在政府、公共事业、金融、能源等行业市场上有相当的竞争优势，这
些行业具有国家重点支持、信息化建设投入力度大等特点，但若这些行业本身的
发展受国家政策、需求偏好、市场竞争等因素的影响而出现波动，其对信息化建
设的资金投入量必将随之发生变化，从而对本公司的业务带来不利影响。
（二）财务风险
1、应收账款发生坏账的风险
随着业务的扩张本公司应收账款金额增长较快，应收账款占总资产的比例较
大。截至2009 年12 月31 日，应收账款金额为34,053.58 万元，占总资产的比例
为35.84%。应收账款增长较快且占资产总额比列较高，占用了公司较多的营运资
金，若主要债务人行业景气程度或其自身财务状况恶化将导致本公司应收账款难
以收回发生坏账，从而给公司带来较大的经营风险。
本公司主要债务人为政府机关、事业单位、金融、能源等大型企业，资信良
好、实力雄厚，与本公司有着长期的合作关系，应收账款回收具有较强的保障。
在销售过程中本公司非常重视应收账款的回收和风险控制，应收账款的监督及催
款执行力度较大，报告期内未发生任何坏账损失。
2、经营性应付项目比例偏大导致的风险
本公司的债务结构以流动负债为主，其中流动负债主要为经营性应付项目。
具体情况见下表：
预收账款 应付账款 合计
项目
金额（万元） 金额（万元） 金额（万元） 占流动负债比例
2007 年末 29,966.86 11,255.04 41,221.90 87.25%
2008 年末 33,476.42 14,086.63 47,563.06 87.72%太极计算机股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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2009 年末 43,962.74 18,194.62 62,157.36 88.78%
在业务开展过程中，本公司会在取得供应商提供的材料、设备一定时间后支
付款项；另外，由于本公司主营业务合同金额较大，客户一般会提前支付预付款
项。报告期内本公司业务规模快速扩大，上述应付账款及预收账款等经营性应付
项目数额也相应快速增加，占流动负债比例快速提高。
经营性应付项目比例较大形成了本公司流动比例偏低、资产负债率高的财务
结构，给公司造成了一定的短期偿债压力。但由于预收账款并不需要以现金即时
支付，仅需按照项目进度用公司产品及服务偿付，并未增加本公司短期偿付的负
债总额，因此，本公司短期偿债风险较小。
经营性应付项目提供了本公司主要的流动资金来源，这种资金来源具有无需
支付利息费用的优点，可以降低公司的资金成本，但带来了以下风险：
一是客户预付款均有一定时间限制且期限较短，不能用于企业长期的资金规
划。若市场竞争加剧，本公司取得的客户预付款大幅减少，公司将面临较大的资
金周转压力。
二是经营性应付项目存在债权人数量大、分散、难于管理的缺点，容易导致
债务纠纷，而上述经营性应付项目的产生基础是本公司的日常业务，一旦发生纠
纷，对本公司的日常经营必然产生不利影响。
第二节 本次发行概况
1、股票种类： 人民币普通股（A 股）
2、每股面值： 人民币1.00 元
3、发行股数及占发行后
总股本的比例：
2,500 万股，占发行后总股本的 25.31%
4、发行价格： 通过向询价对象询价确定发行价格；
5、发行后每股收益： 0.62元/股
6、发行市盈率：
46.77倍（每股收益按照2009年经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的净利润除以发行后总股本计算）
7、发行前每股净资产： 3.18元/股（按照2009 年12 月31 日经审计的归属于母公司太极计算机股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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普通股股东权益除以本次发行前总股本计算）
8、预计发行后每股净资产： 9.17元/股
9、发行市净率： 3.16倍（按发行后每股净资产计算）
10、发行方式：
采用网下向配售对象累计投标询价发行与网上资金申购定
价发行相结合的方式或中国证监会核准的其它方式
11、发行对象：
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然
人、法人投资者（国家法律、法规禁止购买的除外）或中国
证监会规定的其他对象
12、本次发行股份的流通限制和
锁定安排：
中国电子科技集团公司第十五研究所的锁定期限为36 个
月，王秀珍、何丹等112 名自然人股东的锁定期限为12 个
月，刘淮松、刘晓薇、柴永茂、王亚峰、何丹、汪新、冯
国宽、王新忠、申龙哲、许诗军、李华锋、郑激运还承诺：
除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其
所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所
持有的公司股份。
13、承销方式： 由招商证券组织承销团以余额包销的方式承销
14、募集资金总额： 约7.25 亿元
15、发行费用概算：
（1）承销与保荐费用： 4,375.00 万元
（2）会计师费用： 144.00万元
（3）律师费用： 65.50万元
（4）发行，信息披露及路演推
荐费用：
约810.58 万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
1、公司名称：太极计算机股份有限公司
英文名称：Taiji Computer Corporation Limited太极计算机股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要
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2、法定代表人：刘爱民
3、注册资本：7,378.92 万人民币
4、股份公司成立时间：2002 年9 月29 日
5、注册地址：北京市海淀区北四环中路211 号
6、邮政编码：100083
7、电 话：010-51616888
8、传 真：010-51616889
9、互联网网址：www.taiji.com.cn
10、电子邮箱：zhengjiyun@mail.taiji.com.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人设立方式
本公司系经原国家经济贸易委员会“国经贸企[2002]712 号”文批准，由原信
息产业部电子第十五
