股票简称：三泰电子 股票代码：002312
成都三泰电子实业股份有限公司
CHENGDU SANTAI ELECTRONICS INDUSTRY CO., LTD.
（成都市金牛区高科技产业园区蜀西路42号）
配股说明书
保荐机构（主承销商）
北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9、10层
签署日期:二〇一四年十月
配股说明书
声 明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收
益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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配股说明书
重大事项提示
本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说
明书中有关风险因素的章节。
一、关于本次配股的相关情况
本次配股以公司总股本数369,631,383股为基数，按每10股配售2股的比
例向全体股东配售，共计可配售股份总数为73,926,276股，配股价格为10.14
元/股，配售股份不足1股的，按深圳证券交易所的有关规定处理。本公司控股
股东暨实际控制人承诺以现金方式按照持股比例全额认购公司本次配股的可配
售股份。
二、生产经营的季节性风险
发行人的生产经营具有较强的季节性，这是由公司的主要客户——银行的季
节性采购特点所决定的。即银行从年初下达投资计划、组织招标到项目实施的周
期较长，反映在实际中银行大规模采购主要集中于下半年甚至年底，公司实现销
售和收款结算也相应集中于下半年尤其是第四季度，导致公司的收入、利润及现
金流量年度内分布不甚均衡。由于公司上半年实现的主营业务收入较少，而费用
的列支全年较为均衡，所以会出现上半年实现营业利润较少甚至可能发生亏损的
情况。因此公司的生产经营存在季节性风险。
单位：万元/%
一季度 二季度 三季度 四季度
年度 项目 合计
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
收入 21,011.13 - 17,147.00 - - - - - -
2014
净利润 -1,182.87 - -1,576.84 - - - - - -
收入 14,831.48 16.51 10,547.37 11.74 19,349.77 21.54 45,107.45 50.21 89,836.07
2013
净利润 -987.95 -11.41 -1,362.23 -15.74 2,680.34 2.98 8,326.87 96.19 8,657.03
收入 8,697.53 13.23 15,399.08 23.42 12,709.23 14.15 28,936.29 44.01 65,742.12
2012
净利润 -1,154.99 -20.39 2,016.50 35.59 409.14 0.46 4,394.95 77.57 5,665.60
2011 收入 6,105.08 13.92 10,634.10 24.24 6,861.55 7.64 20,264.58 46.20 43,865.32
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配股说明书
净利润 -332.04 -6.19 1,312.62 24.47 74.72 1.39 4,309.41 80.33 5,144.46
注1：净利润披露口径均为合并报表归属于母公司所有者的净利润。
注2：2011年度第一季度至第四季度净利润数为会计差错调整前的数据，净利润合计数为
会计差错调整后的数据。
鉴于公司生产经营的季节性波动特点，投资者不能简单地以公司某季度或中
期的财务数据来推算公司全年的经营成果、现金流量及财务状况。
三、本次发行摊薄即期回报的风险及相应措施
（一）本次发行摊薄即期回报的风险
2011年、2012年、2013年，公司的加权平均净资产收益率分别为8.08%、
7.58%、10.36%，基本每股收益分别为0.14元、0.16元、0.23元。本次配股发
行募集资金将用于公司主营业务的发展，募集资金计划已经管理层详细论证，符
合公司的发展规划。本次发行摊薄即期回报的风险体现在两个方面：一方面是本
次发行后公司总股本和净资产将相应增加，在发行当年本次募集资金投资项目未
能产生收益且公司传统主营业务未能同比增长，则公司将面临每股收益和加权平
均净资产收益率等指标下降的风险。另一方面，本次募集资金投资项目具有一定
的特
