股票代码： 002180 股票简称： 万 力 达
珠海万力达电气股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
股票类型：人民币普通股（A股）
每股面值：人民币1.00元
发行股数：1,400万股
拟上市地：深圳证券交易所
保荐人（主承销商）：东北证券股份有限公司
【发行人声明】
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本招股意向书摘要的所有内容，均构成招股意向书不可撤销的组成部分，与招股意向书具有同等法律效力。
释 义在本招股意向书中，除非另有说明，下列词汇具有如下意义：
指珠海万力达电气股份有限公司
本公司、公司、股份公司、发行
人、万力达电气
万力达实业 指珠海经济特区万力达实业发展公司
河南狮鼎 指河南狮鼎股份有限公司
万力达电气有限公司 指珠海万力达电气有限公司
股东或股东大会 指本公司股东或股东大会
董事或董事会 指本公司董事或董事会
监事或监事会 指本公司监事或监事会
《公司法》 指《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指《中华人民共和国证券法》
普通股、A股 指本公司本次发行的人民币普通股
本次发行、首次公开发行 指本公司本次公开发行面值为1元的1400万股人民
币普通股
交易日 指证券交易所的正常营业日
登记机构 指中国证券登记结算有限责任公司
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
行业协会 指中国电器工业协会继电保护及自动化设备分会
《公司章程》 指《珠海万力达电气股份有限公司章程》
主承销商、保荐人 指东北证券股份有限公司
发行人律师 指北京市共和律师事务所
会计师、正中珠江会计师事务所 指广东正中珠江会计师事务所有限公司
元 指人民币元
WTO 指世界贸易组织
第一节 重大事项提示
1、发行人本次发行前总股本为4154.80万股，本次拟首次公开发行1400万股，发行后总股本为5554.8万股，上述股份均为流通股。
（1）发行人本次发行前股东庞江华、朱新峰、黄文礼、赵宏林、吕勃均承诺：自发行人首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理已经持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。
（2）上述5位股东同时承诺：在前述限售期满后，本人所持发行人股份在本人任发行人董事、监事或高级管理人员期间每年转让的比例不超过所持股份总数的25%，在离职后半年内不转让。
2、根据公司2006年年度股东大会决议，如果公司本次公开发行股票成功，则本次股票发行前滚存未分配利润由发行后新老股东依其所持股份比例共享。
3、本公司产品中包含了软件技术和电力自动化控制专业技术，产品生命周期短、技术进步快、更新换代快。本公司作为一家软件企业，技术进步对公司的发展至关重要。随着国家在“十一五”科学技术发展规划中提出的自主创新科技战略的实施，必将促使本行业内的技术更新速度进一步加快，如果不能够合理、持续的加大技术投入，或不能够有效的把握行业技术走向，就无法适时开发出符合市场需求的新产品，进而降低公司的竞争力，影响公司的未来发展。
4、公司为珠海经济特区的软件企业。根据财政部、国家税务局、海关总署财税[2000]25号文《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》的规定，自2000年6月24日起至2010年底以前，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司2004年、2005年、2006年、2007年1-6月收到上述软件产品增值税退税分别为5,617,891.04元、6,960,795.01元、9,749,964.27元、3,959,433.83元，分别占当期净利润的37.37%、35.09%、26.45%、32.40%。如果国家税收优惠政策发生变化或者公司不能被继续认定为软件企业，将会对公司收益产生一定的影响。
5、截止2007年6月30日，公司应收账款为38,236,908.01元，占流动资产的29.75%，占总资产的24.04%。由于电力自动化产品基本上都是执行“361”或“181”的收款方式（即合同签订后预收30%或10%，投运合格后收60%或80%，其余10%作为质量保证金，在正常运行一年后付清），或“3331”的收款方式（即合同签订后预收30%，货到收30%，投运合格后收30%，其余10%作为质量保证金，在正常运行一年后付清）。该销售收款政策直接导致了期末应收账款的增加。如果公司在发出商品及安装投运后不能及时收回款项，则存在发生坏账的风险。
6、净资产收益率随着净资产增加而相应下降的风险。本次股票发行完成后，公司净资产将会在2007年6月30日的11398.59万元基础上大幅增加。由于募集资金投资项目须有一定的建设周期，募集资金投资项目在短期内难以全部产生效益，募集资金的投入也将产生一定的固定资产折旧和各项收益性开支，因此公司存在短期内净资产规模迅速扩大导致净资产收益率下降的风险。
7、实际控制人控制的风险。公司董事长、总经理庞江华先生在本次发行前直接持有发行人55%的股份，是发行人的实际控制人。庞先生有能力通过投票表决的方式对发行人的重大经营决策施加影响或者实施其他控制。如果庞先生利用其地位，从事有损于发行人利益的活动，将对发行人的利益产生不利影响。
第二节 本次发行概况
1、股票种类： 人民币普通股（A股）
2、每股面值： 人民币1.00元
3、发行股数： 1400万股，占发行后总股本的25.2%
4、每股发行价：
5、发行后市盈率：
发行前市盈率：
6、发行前每股净资产： 2.74元（按经审计的2007年6月30日财务数据计算）
发行后每股净资产：
7、摊薄前市净率：
摊薄后市净率：
8、发行方式： 采用网下向配售对象累计投标询价发行和网上
资金申购定价相结合的方式或中国证监会批准
的其他方式
9、发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立A
股股票帐户的符合条件的境内自然人和法人等
投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
10、承销方式： 由东北证券余额包销
11、预计募集资金总额：
预计募集资金净额：
12、发行费用
（1）承销费用、保荐费用： 900万元
（2）审计费用： 90万元
（3）律师费用： 50万元
（4）路演及推介费用： 280万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人简况
注册中文名称： 珠海万力达电气股份有限公司
注册英文名称： Zhuhai Wanlida electric Co.，LTD.
注册资本： 4154.80万元
法定代表人： 庞江华
变更设立日期： 2004年8月18日
住 所： 广东省珠海市高新区科技创新海岸科技一路万力
达继保科技园
邮政编码： 519085
电 话： 0756-3395968
传 真： 0756-3395968
互联网网址： http://www.zhwld.com
电子信箱： zhwldzqb@zhwld.com
二、发行人的历史沿革及改制重组情况
（一）发行人设立方式
本公司是经广东省人民政府办公厅以粤办函[2004]272号文批准，以珠海万力达电气有限公司2004年4月30日经审计的帐面净资产4154.80万元人民币为基准，按1：1的比例折股，整体变更设立的股份有限公司。2004年8月18日，本公司在广东省工商行政管理局完成工商变更登记手续，并领取了注册号为4400001010112的企业法人营业执照，注册资本为4154.80万元人民币。
（二）发起人及其投入资产的内容
本公司发起人为庞江华、朱新峰、黄文礼、赵宏林、吕勃五位自然人。公司系由有限责任公司整体变更设立,变更时未进行任何业务和资产的剥离，万力达电气有限公司业务、资产、机构及相关债权、债务均已整体进入本公司，除商标权更名手续尚在办理之中外，其他产权变更手续均已全部完成。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股1400
