湖南辰州矿业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐机构（主承销商）： 中信证券股份有限公司
住 所： 深圳市罗湖区湖贝路1030 号海龙王大厦
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书摘要存在疑问，应咨询自已的股票经纪人、律师、专业会计师或其它专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其它政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、自辰州矿业股票上市之日起三十六个月内，金鑫集团将不转让或者委托他人管理发行前已持有的辰州矿业股份，也不由辰州矿业收购该部分股份。其他股东承诺：自辰州矿业股票上市之日起十二个月内，将不转让或者委托他人管理发行前已直接和间接持有的辰州矿业股份，也不由辰州矿业收购该部分股份。
二、按照公司2006 年度股东大会决议：如本次向社会公开发行股票并上市工作在2007 年12 月31 日之前顺利完成，则发行日之前形成的累计未分配利润由新老股东共享。
三、本公司的业务可能承受金价及锑、钨金属价格波动的风险。国内金价与国际金价基本同步，锑、钨金属价格则受到全球主要有色金属市场价格波动的影响，这些影响价格波动的因素都在本公司控制范围之外。如黄金及锑、钨金属的商品价格发生大幅下跌，则可能使本公司的经营业绩受到不利影响。目前国内市场只有金交所“T+D”延期交易方式可用于规避金价波动带来的风险，并不允许进行黄金及锑、钨交易的对冲活动，因此本公司难以通过对冲交易或其它措施以规避或锁定潜在的金价及锑、钨商品价格波动风险。
四、本次发行募集资金将主要投资于公司本部沃溪矿区、龙山矿区、响溪矿区、龙王江矿区、辰鑫矿区等资源综合利用项目。本次发行募集资金项目可研报告中的经济效益测算是依据编制当时的金属市场价格及成本，金、锑、钨金属价格的波动，将给本公司各个投资项目的收益带来一定程度的不确定性。
另外，本次募集资金的2.408 亿元拟用于公司所控矿权的资源勘查项目。地质矿产勘查受找矿理论、技术方法和勘查手段局限性的制约，对矿产资源地下赋存状态、矿产储量及品位等情况可能认识不足，存在找不到矿或经过勘查后矿体的空间连续性、矿石组份、矿石品位、资源储量、采选条件等劣于预期，工业价值低于预期的风险。
本公司的投资项目还可能因为多项本公司无法控制的因素而受到影响，包括政策、市场、环保、安全、技术等方面，从而对本公司的经营业绩和财务状况带来较大影响。
五、本公司的生产经营须遵守多项有关空气、水质、废料处理、公众健康安全的环境法律和法规，同时接受国家有关环保部门的检查，并取得环境保护相关许可证。本公司近年来投入大量资金、人力和物力，用于有关污染治理及环境保护设备的购买和工艺改造，同时按照相关规定每年向当地政府缴纳排污费用。本公司无法确保日后实施的环境法律或法规将不会增加公司的经营成本。如国家实施更严格的环境规定，如收紧排污限制、增加排污费、实施更广泛的污染管制规定、施行更严格的许可机制及更多物质被纳入污染管制范围，本公司遵守环境法律及法规的成本将可能会上升。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股
每股面值 人民币1.00 元
发行股数、占发行后总股本
的比例
98,000,000 股，25.06%
发行价格 通过向询价对象初步询价，由发行人和主承销商
确定发行价格
发行前每股净资产 1.87 元（按2006 年12 月31 日经审计的合并报表
归属于母公司所有者权益计算）
发行方式 本次发行将采取网下询价对象申购配售与网上向
社会公众投资者定价发行相结合的方式
发行对象 网下配售对象为经中国证监会认可的机构投资者，上网发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立账户并可买卖A 股股票的自然人、法人和其他机构投资者（国家法律、法规禁止者除外）控股股东对所持股份自愿锁定的承诺
自发行人股票上市之日起三十六个月内，将不转让或者委托他人管理发行前已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份
承销方式 承销团余额包销
募集资金净额 万元
发行费用概算 合计约 万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
发行人名称：湖南辰州矿业股份有限公司
英文名称：ChenZhou Mining Group Co., Ltd.
注册资本：293,000,000 元
法定代表人：杨开榜
成立日期：2000 年12 月25 日；2006 年6 月1 日整体变更为股份有限公司
住所：湖南省沅陵县官庄镇
邮政编码：419607
联系电话：0745-4643501-2264
传真号码：0745-4643255
互联网址：http://www.hncmi.com
电子信箱：czky@hncmi.com
二、发行人的历史沿革及改制重组情况
公司前身是湖南省湘西金矿,系全民所有制企业，直属原湖南省黄金工业总公司（现为湖南金鑫黄金集团有限责任公司），省直属大二型国有企业；该企业最早可追溯至清同治年间，迄今已有超过130 年的金矿开采历史。1950 年5 月建矿、1976 年6 月正式命名为冶金工业部湘西金矿，1989 年6 月下放湖南省，成为湖南省湘西金矿。
2000 年12 月经湖南省经贸委湘经贸[2000]704 号文件批准，湘西金矿以其全部经营性资产改制为湖南辰州矿业有限责任公司。2006 年4 月辰州有限股东会作出决定，将辰州有限以截至2005 年12 月31 日经信永中和会计师事务所有限公司审计净资产按0.66988951 比例折合为总股本240,000,000 股，整体变更为股份有限公司；2006 年5 月18 日召开创立大会；6 月1 日公司在湖南省工商行政管理局办理变更登记，注册资本240,000,000 元。
经2006 年第一次临时股东大会审议决定，辰州矿业为了解决同业竞争，通过金鑫集团向公司增资的方式整体并购金鑫集团下属新龙矿业100%的股权，按辰州矿业和新龙矿业截至2006 年10 月31 日评估净资产值为作价依据，同意金鑫集团认购辰州矿业5,300 万股股份。2006 年12 月20 日获得湖南省国有资产监督管理委员会湘国资产权函[2006]422 号文件批复，12 月26 日辰州矿业完成工商变更登记；至此，辰州矿业注册资本变更为29,300 万元。
三、发行人的股本情况
（一）本次发行前后的总股本、股份流通限制和锁定安排
本公司目前股本为29,300 万元，本次拟申请发行9,800 万股，占发行后总股本的比例为25.06%。本次发行前后公司的股本变化如下：
发行前 发行后
股份名称 数量（股） 比例（%） 数量（万股） 比例（%）
发起人股 293,000,000 100.000 293,000,000 74.936
其中：国家股（SS） 4,688,352 1.600 4,688,352 1.199
国有法人股（SLS） 172,190,698 58.768 172,190,698 44.039
社会法人股 116,120,950 39.632 116,120,950 29.698
外资股 ---- -- ---- --
社会公众股 ---- -- 98,000,000 25.064
合计 293,000,000 100.000 391,000,000 100.000
本次发行前，公司股东中无自然人股东。本次发行后，公司股东所持股份不存在流通限制，公司实际控制人及股东自愿锁定股份的承诺如下：
股东／实际控制人 承诺内容
金鑫集团
自湖南辰州矿业股份有限公司股票上市之日起三十六个月内，本集团将不转让或者委托他人管理发行前已持有的湖南辰州矿业股份有限公司股份，也不由湖南辰州矿业股份有限公司收购该部分股份
其他股东
自湖南辰州矿业股份有限公司股票上市之日起十二个月内，本公司将不转让或者委托他人管理本公司发行前已直接和间接持有的湖南辰州矿业股份有限公司股份，也不由湖南辰州矿业股份有限公司收购该部分股份
（二）本次发行前公司股东持股情况
本次发行前，公司股东持股情况如下：
股东名称 所持股份数（股） 股份性质 所占比例
湖南金鑫黄金集团有限责任公司 172,190,698 国有法人股 58.768%
北京清华科技创业投资有限公司 37,159,664 法人股 12.682%
中国－比利时直接股权投资基金 29,684,211 法人股 10.131%
上海土生鑫矿业投资发展有限公司27,650,065 法人股 9.437%
深圳市杰夫实业发展有限公司 15,311,220 法人股 5.226%
深圳市中信联合创业投资有限公司6,315,790 法人股 2.156%
湖南省土地资本经营有限公司 4,688,352 国家股 1.600%
合 计 293,000,000 100.00%
四、发行人的主营业务及所处行业情况
（一）主营业务及主要产品
本公司（包括下属子公司）的主营业务为金锑钨及其共（伴）生矿的勘探、开采、冶炼和加工，主导产品为“辰州”牌黄金、精锑及三氧化二锑、钨精矿及仲钨酸铵等。本公司主要产品年产量情况如下：
公司 产品名称 2006 年产量(t/a) 2005 年产量(t/a) 2004 年产量(t/a)
黄金 3.087 2.448 2.253
精锑 13,866 11,028 10,606
本部
仲钨酸铵 1,525 1,263 84
常德锑品 三氧化二锑 7,632 7,659 5,740
东港锑品 三氧化二锑 760 862 1,196
（二）产品销售方式和渠道
公司于2002 年4 月获得金交所综合类会员资格，是首批取得金交所现场席位的综合类会员之一。自金交所2002 年10 月30 日开始运行及2002 年12 月本公司被其认定为标准金锭、金条提供企业之后，本公司开始使用金交所网上交易平台销售本公司标准黄金产品。
公司及常德锑品均拥有锑品的出口供货资格，精锑、三氧化二锑产品主要销售给国内氧化锑生产加工企业和拥有出口配额的出口企业。“辰州”牌产品已得到国内国际生产和贸易商的充分肯定，在行业内具有较高的知名度。
公司拥有钨品的出口供货资格。2004 年7 月前本公司销售的钨品主要为钨精矿。根据产品深度延伸战略，本公司于2004 年7 月建成钨品厂并投产，将钨精
