湖南辰州矿业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
发行股数： 9,800 万股
每股面值： 1.00 元
每股发行价格： 12.50 元
预计发行日期： 2007 年8 月1 日
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 39,100 万股
本次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：
自辰州矿业股票上市之日起三十六个月内，金鑫集团将不转让或者委托他人管理发行前已持有的辰州矿业股份，也不由辰州矿业收购该部分股份。其他股东承诺：自辰州矿业股票上市之日起十二个月内，将不转让或者委托他人管理发行前已直接和间接持有的辰州矿业股份，也不由辰州矿业收购该部分股份。
保荐机构（主承销商）： 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2007 年7 月30 日
重 要 声 明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计报告真实、完整。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做
的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质
性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注
意下列事项：
一、自辰州矿业股票上市之日起三十六个月内，金鑫集团将不转让或者委托
他人管理发行前已持有的辰州矿业股份，也不由辰州矿业收购该部分股份。其他
股东承诺：自辰州矿业股票上市之日起十二个月内，将不转让或者委托他人管理
发行前已直接和间接持有的辰州矿业股份，也不由辰州矿业收购该部分股份。
二、按照公司2006 年度股东大会决议：如本次向社会公开发行股票并上市工作在2007 年12 月31 日之前顺利完成，则发行日之前形成的累计未分配利润由新老股东共享。
三、本公司的业务可能承受金价及锑、钨金属价格波动的风险。国内金价与
国际金价基本同步，锑、钨金属价格则受到全球主要有色金属市场价格波动的影
响，这些影响价格波动的因素都在本公司控制范围之外。如黄金及锑、钨金属的
商品价格发生大幅下跌，则可能使本公司的经营业绩受到不利影响。目前国内市
场只有金交所“T+D”延期交易方式可用于规避金价波动带来的风险，并不允许进
行黄金及锑、钨交易的对冲活动，因此本公司难以通过对冲交易或其它措施以规
避或锁定潜在的金价及锑、钨商品价格波动风险。
四、本次发行募集资金将主要投资于公司本部沃溪矿区、龙山矿区、响溪矿
区、龙王江矿区、辰鑫矿区等资源综合利用项目。本次发行募集资金项目可研报
告中的经济效益测算是依据编制当时的金属市场价格及成本，金、锑、钨金属价
格的波动，将给本公司各个投资项目的收益带来一定程度的不确定性。
另外，本次募集资金的2.408 亿元拟用于公司所控矿权的资源勘查项目。地
质矿产勘查受找矿理论、技术方法和勘查手段局限性的制约，对矿产资源地下赋
存状态、矿产储量及品位等情况可能认识不足，存在找不到矿或经过勘查后矿体
的空间连续性、矿石组份、矿石品位、资源储量、采选条件等劣于预期，工业价
值低于预期的风险。
本公司的投资项目还可能因为多项本公司无法控制的因素而受到影响，包括
政策、市场、环保、安全、技术等方面，从而对本公司的经营业绩和财务状况带
来较大影响。
五、本公司的生产经营须遵守多项有关空气、水质、废料处理、公众健康安
全的环境法律和法规，同时接受国家有关环保部门的检查，并取得环境保护相关
许可证。本公司近年来投入大量资金、人力和物力，用于有关污染治理及环境保
护设备的购买和工艺改造，同时按照相关规定每年向当地政府缴纳排污费用。本
公司无法确保日后实施的环境法律或法规将不会增加公司的经营成本。如国家实
施更严格的环境规定，如收紧排污限制、增加排污费、实施更广泛的污染管制规
定、施行更严格的许可机制及更多物质被纳入污染管制范围，本公司遵守环境法
律及法规的成本将可能会上升。
目 录
第一节 释 义
在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语具有以下特定含义在本招股说
明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定涵义：
证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司、本公司、发行人、
辰州矿业
指 湖南辰州矿业股份有限公司
辰州有限 指 湖南辰州矿业有限责任公司
保荐机构、主承销商 指 中信证券股份有限公司
发行人律师 指 北京市国枫律师事务所
信永中和 指 信永中和会计师事务所有限责任公司
利华会计师事务所 指 怀化利华有限责任会计师事务所
公司章程 指 湖南辰州矿业股份有限公司章程
A 股、股票 指 每股面值1.00 元的人民币普通股
本次发行 指 本次向社会公众发行9,800 万股A 股
元 指 人民币元
承销团 指 以中信证券股份有限公司为主承销商的承销团
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
报告期 指 2004 年度、2005 年度和2006 年度
省黄金总公司 指 湖南省黄金工业总公司
金鑫集团 指 湖南金鑫黄金集团有限责任公司
黄金洞公司 指 湖南黄金洞矿业有限责任公司
岳阳名都 指 湖南岳阳名都置业有限责任公司
西部矿产 指 湖南西部矿产开发有限公司
中国黄金集团 指 中国黄金集团公司
湖南土地 指 湖南省土地资本经营有限公司
深圳杰夫 指 深圳市杰夫实业发展有限公司
清华创投 指 北京清华科技创业投资有限公司
湖南三润 指 湖南省三润实业有限公司
上海土生鑫 指 上海土生鑫矿业投资发展有限公司
中比基金 指 中国—比利时直接股权投资基金
中信联创 指 深圳市中信联合创业投资有限公司
湘安钨业 指 湖南安化湘安钨业有限责任公司
常德锑品 指 常德辰州锑品有限责任公司
新邵锑业 指 新邵辰州锑业有限责任公司
辰州机械 指 怀化辰州机械有限责任公司
辰州运输 指 怀化辰州运输有限责任公司
甘肃辰州 指 甘肃辰州矿产开发有限责任公司
新邵辰鑫 指 新邵辰鑫矿产有限责任公司
洪江辰州 指 洪江市辰州矿产开发有限责任公司
溆浦辰州 指 溆浦辰州矿产有限责任公司
设计科研公司 指 怀化湘西金矿设计科研有限责任公司
辰州机电 指 怀化辰州机电有限公司
怀化井巷 指 湖南省怀化井巷工程有限公司
新龙矿业 指 湖南新龙矿业有限责任公司
东安新龙 指 湖南省东安新龙矿业有限责任公司
东港锑品 指 湖南东港锑品有限公司
中南锑钨 指 湖南省中南锑钨工业贸易有限公司
自备电源 指 沅陵县辰州矿业自备电源开发有限责任公司
金山房地产 指 怀化金山房地产有限责任公司
湖南三润纳米 指 湖南省三润纳米材料产业有限公司
洪江三润纳米 指 洪江市三润纳米材料产业有限公司
城步威溪 指 城步苗族自治县威溪铜矿有限责任公司
国家发改委 指 国家发展和改革委员会
金交所 指 上海黄金交易所
标准黄金 指 同时满足规定质量标准（9999、9995、999、995）
和规定重量标准（50 克、100 克、1 公斤、3 公斤、
12.5 公斤）黄金锭，其他为非标准黄金。在金交所
开业后，国家有关管理部门包括税务部门出台了相
关政策规定，将黄金区分为标准黄金和非标准黄
金，实行不同的税务政策
再生金 指 回收首饰等黄金制成品并对其进行重新加工利用
而产生的黄金
仲钨酸铵、APT 指 钨精矿进一步冶炼加工的产品,是生产蓝色氧化
钨、黄色氧化钨、钨粉、碳化钨粉的主要原料
三氧化二锑、氧化锑 指 锑的深加工产品。作为阻燃添加剂，用于塑料、建
筑涂料、纺织及黏合剂等，还是制造电池、陶器、
化工、玻璃、烟花及橡胶等的原材料
锑氧 指 初级氧化锑
WO3 指 三氧化钨
标吨 指 某种产品纯产量除以规定的标准品位后得到的标准吨数
精矿 指 选矿厂分选所得到的产品（有较高含量的适合于冶
炼的矿物），如金精矿、锑精矿、锑金精矿等
基础储量 指 查明矿产资源的一部分。它能满足现行采矿和生产
所需的指标要求（包括品位、质量、厚度、开采技
术条件等），是经过详查、勘探所获控制的、探明的并通过可行性研究、预可行性研究认为属于经济的、边际经济的部分，用未扣除设计、采矿损失的数量表述
储量 指 基础储量中的经济可采部分。在预可行性研究、可
行性研究或编制年度采掘计划当时，经过了对经
济、开采、选冶、环境、法律、市场、社会和政府
等诸因素的研究及相应修改，结果表明在当时是经
济可采或已经开采的部分，用扣除了设计、采矿损
失的可实际开采数量表述
资源量 指 查明矿产资源的一部分和潜在矿产资源，包括经可
行性研究或预可行性研究证实为次边际经济的矿
产资源以及经过勘查而未进行可行性研究或预可
行性研究的内蕴经济的矿产资源，以及经过预查后
预测的矿产资源
资源储量 指 基础储量与资源量的总和
地质普查 指 对可供普查的矿化潜力较大地区、物化探异常区，
采用露头检查、地质填图、数量有限的取样工程及
物化探方法，大致查明普查区内地质、构造概况；
大致掌握矿体（层）的形态、产状、质量特征；大
致了解矿床开采技术条件；矿产的加工选冶性能已
进行了类比研究。最终应提出是否有进一步详查的
价值，或圈定出详查区范围
地质勘探 指 对已知具有工业价值的矿床或经详细圈出的勘探
区，通过加密各种采样工程，其间距足以肯定矿体
（层）的连续性，详细查明矿床地质特征，确定矿
体的形态、产状、大小、空间位置和矿石质量特征，
详细查明矿体开采技术条件，对矿产的加工选冶性能进行实验室流程试验或实验室扩大连续试验，必要时应进行半工业试验，为可行性研究或矿山建设设计提供依据
品位 指 矿石中有用元素或其化合物含量的百分率，对于金
