（深圳市南山区西丽新围工业区沃尔工业园）
配股说明书
股票简称：沃尔核材
股票代码：002130
保荐人（主承销商）
红塔证券股份有限公司
（云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦）
沃尔核材配股申请文件 配股说明书
发行人声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、
误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人保证配股说明书及其摘要中
财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行
人所发证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均
属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自
行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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沃尔核材配股申请文件 配股说明书
重大事项提示
1、经公司第三届董事会第二次会议、2010年第三次临时股东大会和第三届董事会第
八次会议审议批准，公司以2010年9月30日总股本244,575,000股为基数，向全体股东按每
10股配售2股的比例配售股票，可配售股份数量总计48,915,000股，实际控制人周和平先
生承诺以现金全额认购其可配售的股份数。
2、本次配股采用《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》规定
的代销方式发行。如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到可配售数量的70%
或控股股东未履行认购股份的承诺，则本次配股发行失败，公司将按照发行价并加算银
行同期存款利息将认购款返还已经认购的股东。
3、本公司提请投资者关注以上重大事项，并提请投资者仔细阅读本配股说明书“第
三节 风险因素”等相关章节。
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沃尔核材配股申请文件 配股说明书
目 录
第一节 释 义 .............................................................................................................................. 5
第二节 本次发行概况................................................................................................................... 9
一、本次发行的基本情况 ....................................................................................................... 9
二、本次发行的相关当事人 ................................................................................................. 11
第三节 风险因素 ........................................................................................................................ 13
一、管理风险......................................................................................................................... 13
二、经营与市场竞争风险 ..................................................................................................... 13
三、应收账款形成坏账的财务风险 ..................................................................................... 14
四、募集资金投资项目风险 ................................................................................................. 15
五、大股东控制风险............................................................................................................. 15
六、技术风险......................................................................................................................... 16
七、政策风险......................................................................................................................... 16
八、租赁厂房风险................................................................................................................. 18
九、本次配股的特有风险 ..................................................................................................... 18
第四节 发行人基本情况............................................................................................................. 20
一、发行人股权结构............................................................................................................. 20
二、公司组织结构................................................................................................................. 20
三、公司实际控制人情况 ..................................................................................................... 24
四、本公司主要业务、主要产品用途 ................................................................................. 24
五、行业基本情况................................................................................................................. 25
六、公司在行业中的竞争地位及竞争优势 ......................................................................... 32
七、主要业务具体情况 ......................................................................................................... 35
八、主要固定资产、无形资产 ............................................................................................. 40
九、发行人进出口经营权情况 ............................................................................................. 55
十、本公司历次筹资、派现及净资产额变化情况 ............................................................. 55
十一、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺履行情况
................................................................................................................................................ 55
十二、公司最近三年的股利分配政策 ................................................................................. 55
十三、公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况 ..................................................... 56
第五节 同业竞争和关联交易..................................................................................................... 61
