证券代码：002064 证券简称：华峰氨纶
浙江华峰氨纶股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人（主承销商）：
发行股票类型 人民币普通股 发行股数 3,550万股
每股面值 人民币1元 预计发行日期 2006年8月7日
发行后总股本 14,200万股 拟上市证券交易所 深圳证券交易所
公司控股股东华峰集团有限公司，实际控制人尤小平及其亲
属尤小华、尤金焕、陈林真、尤小燕和尤小玲承诺：自股票
上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次
发行前持有的本公司股份，也不由公司回购该部分股份。公
司其他股东承诺：自股票上市之日起十二个月内不转让其本
股份限制流通及
次发行前持有的本公司股份。同时，担任公司董事、监事、
自愿锁定承诺
高级管理人员的陈积勋、杨从登、杨清文、段伟东、尤金明、
卓锐棉和席青还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间自股
票上市之日起三十六个月内不转让本次发行前持有的本公司
股份；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。承诺
期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
招股意向书签署日期：2006年7月3日
【声明】
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所指定网站(www.cninfo.com. cn)。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
第一节 重大事项提示
1、公司2005年度股东大会作出2005年度利润分配决议，对截止2005年12月31日未分配利润329,204,692.49元暂不分配，结转下年度。公司首次公开发行股票前滚存未分配利润由新老股东共享。
2、公司主营产品为氨纶纤维系列产品，其销售收入占公司主营业务收入的100%。随着氨纶行业由快速成长期进入稳定成长期，行业平均利润率逐步降低。近年来，国内氨纶生产企业数量增多，产能扩张较快，加上国外氨纶产品倾销，氨纶销售价格呈下降趋势。公司2003～2005年氨纶平均销售价格分别为75,960元/吨、60,577元/吨和50,605元/吨，2004年和2005年销售价格同比分别下降了20.25%和16.46%。公司的毛利率由2003年的41.85%下降至2004年的35.72%和2005年的18.47%，虽然目前公司毛利率明显高于同行业平均水平，但产品单一和销售价格下降将对公司经营带来风险。
3、公司2003年至2005年，净利润分别为13387万元、12487万元和5008万元，2004年净利润比2003年下降了6.72%，2005年净利润比2004年下降了59.90%。
4、公司2005年度全面摊薄净资产收益率为9.75%，本次发行后公司净资产将大幅度增长，而公司募集资金投向项目预期收益不能在短期内全部产生，公司净利润的增长速度可能会低于净资产增加速度，因此在短期内公司将面临净资产收益率下降的风险。
5、公司生产所需的主要原料是PTMG和MDI，其中PTMG在氨纶的固体成分中约占80%，MDI在氨纶的固体成分中约占20%。公司PTMG和MDI的采购成本从2003年起逐年上升。2005年度PTMG和MDI的单位采购价格比2004年度上升17.87%和14.21%，2004年度PTMG和MDI的单位采购价格比2003年度上升7.06%和43.11%。假设2006年成本因素与成本结构与2005年保持不变，PTMG平均单位采购价格每上升10%，单位生产成本将上升4.26%；MDI平均单位采购价格每上升10%，单位生产成本将上升1.01%。如果上述原材料价格持续上涨，将增加公司的生产成本，从而对公司的生产经营造成较大的影响。
6、公司生产所需的PTMG原料目前主要采用进口产品，MDI原料目前全部采用进口产品，随着产量的迅速增加，进口量也将随之增大。公司进口的PTMG和MDI是以美元计价并且结算的，美元与人民币的汇率的波动会影响公司的经营成果。按PTMG和MDI2005年度进口采购量计算，如果美元与人民币的汇率每变动1%，将影响PTMG和MDI原材料采购金额（人民币CIF价）1,656,740.50元和368,284.67元。公司存在汇率风险。
7、公司2005年度享受政府技术改造贴息1300万元，收到温州市人民政府和瑞安市人民政府的中国名牌产品奖励款200万元，合计占净利润的29.20%（扣除所得税影响数）。若2006年度公司不能获得这些优惠奖励政策，将会对公司2006年度净利润造成一定的影响。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 人民币1元
发行股数、占发行后总股本3,550万股、25%
比例
发行价格
市盈率
市净率
发行前和发行后每股净资4.82元（按2005年12月31日经审计的财务数据），
产
发行方式 采用网下向配售对象累计投标询价发行与网上资金
申购定价发行相结合的方式
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境
内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购
买者除外）
本次发行股份的流通限制网下配售的股票自公司股票上市之日起锁定三个月
和锁定安排
承销方式 承销团余额包销
预计募集资金总额和净额
发行费用概算 约1750万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称 浙江华峰氨纶股份有限公司
英文名称 Zhejiang Huafeng Spandex Co., Ltd.
注册资本 10,650万元
法定代表人 尤小平
成立日期 1999年12月15日
住所及邮政编码 浙江省瑞安市莘塍工业园区（325206）
联系电话 0577-65178053
传真号码 0577-65537858
互联网网址 http://www.spandex.com.cn
电子信箱 huafeng@spandex.com.cn
二、发行人历史沿革及改制重组情况
1、设立方式
发行人设立方式为发起设立。
2、发起人及其投入资产的内容
发行人是经浙江省人民政府证券委员会浙证委[1999]73号文批准，由华峰集团有限公司作为主发起人，联合尤小华等19名自然人，全部以现金出资发起设立的股份有限公司，股份总额为6,000万股，每股面值1元。1999年12月15日，发行人在浙江省工商行政管理局登记注册(注册号为3300001006280)，注册资本为6,000万元。
三、发行人股本情况
1、总股本、本次发行股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前总股本为10,650万股，本次发行3,550万股，发行后总股本为14,200万股。上述14,200万股为流通股。
公司控股股东华峰集团有限公司，实际控制人尤小平及其亲属尤小华、尤金焕、陈林真、尤小燕和尤小玲承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的本公司股份，也不由公司回购该部分股份。公司其他股东承诺：自股票上市之日起十二个月内不转让其本次发行前持有的本公司股份。同时，担任公司董事、监事、高级管理人员的陈积勋、杨从登、杨清文、段伟东、尤金明、卓锐棉和席青还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间自股票上市之日起三十六个月内不转让本次发行前持有的本公司股份；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
2、发起人及主要股东持股数量及比例
序号 股 东 持股数量（股） 持股比例（%）
1 华峰集团有限公司 45,900,000 43.099
2 尤小平 18,825,000 17.676
3 尤小华 12,045,000 11.31
4 尤金焕 3,300,000 3.099
5 叶芬弟 3,150,000 2.958
6 陈林真
