东吴证券股份有限公司
关于孚能科技（赣州）股份有限公司
2021 年度向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号）
二〇二一年十月
目 录
目录...... 1
保荐机构及保荐代表人声明...... 2
释义...... 3
一、发行人基本情况...... 4
二、本次发行情况...... 17三、本次发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况，包括人员姓名、
保荐业务执业情况等内容...... 20四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情
况...... 21
五、保荐人承诺事项...... 22
六、发行人履行的决策程序...... 22
七、对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排...... 23
八、保荐机构对本项目的推荐结论...... 23
九、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式...... 24
保荐机构及保荐代表人声明
东吴证券股份有限公司及本项目保荐代表人沈晓舟、张东亮根据《中华人民共各国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会的及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证上市保荐书的真实性、准确性和完整性。
释 义
在本上市保荐书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
孚能科技/发行人/公司/本 指 孚能科技（赣州）股份有限公司
公司
YU WANG、 指 YU WANG（王瑀），公司实际控制人之一
YU WANG（王瑀）
Keith 指 Keith D. Kepler，公司实际控制人之一
证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所/交易所/证券交易 指 上海证券交易所
所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
股东大会 指 孚能科技（赣州）股份有限公司股东大会
董事会 指 孚能科技（赣州）股份有限公司董事会
本次发行 指 孚能科技（赣州）股份有限公司 2021 年度向特定对象发行 A 股股票
A 股 指 在中国境内发行、在境内证券交易所上市并以人民币认购和买卖的普通
股股票
孚能美国 指 Farasis Energy USA, Inc.
孚能欧洲 指 Farasis Energy Europe GmbH
戴姆勒 指 Daimler AG
北京奔驰 指 北京奔驰汽车有限公司
北汽集团/北汽 指 北京汽车集团有限公司
东吴证券/保荐人/保荐机 指 东吴证券股份有限公司
构/主承销商
最近三年一期/报告期 指 2018 年、2019 年、2020 年、2021 年 1-6 月
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
本上市保荐书若出现总数和各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。
（一）发行人概况
发行人名称 孚能科技（赣州）股份有限公司
英文名称 Farasis Energy（Gan Zhou）Co., Ltd.
有限公司成立日期 2009年12月18日
股份公司成立日期 2019年5月31日
上市时间 2020年7月17日
注册资本 107,066.9685万元
股票上市地 上海证券交易所
股票简称 孚能科技
股票代码 688567
法定代表人 YU WANG（王瑀）
董事会秘书 张峰
地址 江西省赣州经济技术开发区金岭西路北侧彩蝶路西侧
电话 0797-7329849
传真 0797-8309512
网址 www.farasis.com
电子信箱 farasisIR@farasisenergy.com.cn
经营范围：发行人经营范围：锂离子电池及模块系统、电池模块管理系统、充电系统等电动车储能及管理系统的研发、生产、销售；马达、驱动器、大功率POWER IC、电力电子元器件等驱动马达及控制模块的研发、生产、销售；电动车传动系统、电动空调系统、电动转向系统、电动刹车系统、发电系统、电力转换系统等电动车辅助系统的研发、生产、销售；及其他锂电池产品和相关产品的研发、生产、销售。锂电池正负极材料、电解液、隔膜纸等的研发、生产、销售；废旧锂电池的回收和再利用的研发、生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）发行人主营业务
孚能科技自成立以来一直专注于新能源车用锂离子动力电池及整车电池系统的研发、生产和销售，并为新能源汽车整车企业提供动力电池整体解决方案。
公司是最早确立以三元化学体系及软包动力电池结构为动力电池研发和产
业化方向的企业之一，也是中国第一批实现三元软包动力电池量产的企业。公司创始团队自 1997 年开始从事动力电池产品的技术研发工作，深耕动力电池行业二十年，是全球最早从事新能源汽车用锂离子动力电池开发的技术团队之一。公司研发团队长期与全球锂离子动力电池行业科研院所、知名企业、顶尖专家展开战略合作，合作单位包括美国阿贡国家实验室、美国伯克利劳伦斯国家实验室、巴斯夫、杜邦、3M 公司等，合作专家包括全球最具影响力的锂离子动力电池行
业顶尖专家 Michael M. Thackeray、Jeff Dahn 等。通过整合全球锂离子动力电池
领域的创新资源，公司的技术能力始终保持国际领先水平。
公司三元软包动力电池产品性能优异，具有能量密度高、安全性能好、循环寿命长、充电速度快、温度适应性强等优势，公司已经量产能量密度 285Wh/kg的电芯产品，产品性能在全球范围内处于行业领先水平。在报告期内，公司研发团队已经开发并验证了能量密度达到 330Wh/kg 的下一代电动汽车电池。该技术在零下 20°C 温度下仍能提供 90%的容量，可在全球范围内应用，并且公司借此荣获“美国 USCAR2020 年度团队成就奖”，该技术已通过美国的第三方相关认证。
公司三元软包动力电池产品性能优异，具有能量密度高、安全性能好、循环寿命长、充电速度快、温度适应性强等优势,公司与多家国内外优质车企建立了长期合作关系，持续为戴姆勒、广汽、吉利、TOGG、东风、江铃、长城等客户的电动车平台提供高品质的动力电池类产品，覆盖上述客户的多个车型。
报告期内，发行人主营业务未发生重大变化。
（三）发行人核心技术
发行人自成立以来至今，拥有从原材料、电芯、电池模组、电池管理系统、电池包系统、生产工艺及自动化生产设备的全产业链核心技术，具备锂离子动力电池先进的生产制造及品质管理能力，已形成 20 项关键核心技术。公司核心技术先进性直接反映在公司动力电池产品的性能及先进性上。
（四）研发水平
公司秉持“投产一代、储备一代、开发一代”的技术开发思路，通过自主研发及外部合作，采用国际化技术开发机制，中国、美国、德国协同联动，与全球科研院所、知名企业长期战略合作，持续加强研发投入，保持技术持续领先。
孚能科技自成立以来不断坚持自主技术创新，将技术作为公司发展战略之重。通过长期以来在动力电池行业的技术沉淀、国际化的研究与技术开发模式以及持续不断的研发与人才投入，保持公司在全球动力电池行业的技术竞争实力。
1、坚持国际化研发模式与加大研发投入
公司始终定位于国际化技术开发机制，由孚能科技研究院进行中国国内的核心技术开发与客户产品技术开发，保持公司动力电池量产产品在行业内技术领先，为国内外客户提供方案设计与方案升级；由孚能美国承继原美国孚能的研发体系，进行动力电池前沿技术的开发，并为国内产品开发提供技术支持，储备下一代动力电池技术，保证公司始终具备技术领先优势；由孚能欧洲进行配套欧洲以及全球整车汽车的产品技术开发工作，为公司承担国际客户项目做好保障。同时，公司始终坚持加大研发投入，以充足的研发投入保证公司打造高水平、国际化研发平台。
2、坚持行业前沿技术储备
动力电池行业技术革新与技术迭代迅速，公司凭借对行业技术的深耕，始终保持前沿技术的研发优势。公司将前沿技术储备作为公司发展战略的重要内容，通过承担国内外政府项目、客户项目以及自主研发，积极布局下一代电池技术，主要包括高比能量、高安全性固态电池开发、400Wh/kg 高能量密度动力电池电芯技术、正极材料表面包覆技术、高容量硅碳负极技术、锂源材料及其稳定技术、电池材料直接回收技术等。
3、整合全球创新资源，梯次开展基础研究、应用研究和工艺研究
公司拥有一支国际化的研发团队，以创始人 YU WANG（王瑀）和 Keith 为
核心的技术团队深耕锂离子电池行业，是全球行业内顶尖的技术团队之一。同时，公司研发团队长期与全球锂离子动力电池行业科研院所、知名企业、国际顶尖专家展开战略合作，合作单位包括美国阿贡国家实验室、美国伯克利劳伦斯国家实验室、清华大学、伯克利大学、斯坦福大学、巴斯夫、杜邦、3M 公司等，合作专家包括全球最具影响力的锂离子电池行业顶尖专家 Michael M. Thackeray、JeffDahn 等。
公司通过外部合作、内部创新，建立了梯次化的研发体系：通过与国家实验
室、相关大学的合作，公司持续对动力电池的基础理论开展科学研究；通过与产业链内相关企业合作，公司重点开展前瞻性的产品开发研究；通过内部自主创新，公司主要进行产品工艺和技术的研究。通过上述方式，公司的研发体系覆盖了基础科学、产品应用研发、工艺开发等多个维度，从而巩固并保持公司的技术领先优势。
4、建立完善的激励机制和科研人才培养体系
为保证对公司研发人才的激励机制，有效推动公司研发工作的进展，激发人才的技术创新积极性，公司建立了完善的激励机制，通过专利奖励、绩效奖励等对研发人员创新成果进行奖励，通过股权激励等对核心技术人才进行激励。同时，公司建立了分层次的人才培养体系，通过内部培训、外部交流，保证公司人才梯队建设情况，为公司技术创新培养人才后备军。
（五）简要财务数据情况
1、合并资产负债表主要数据
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