科创板投资风险提示
本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
四川天微电子股份有限公司
Sichuan Tianwei Electronic Co.,LTD.
（中国（四川）自由贸易试验区成都市双流区公兴街道物联一路 233 号）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（四川省成都市青羊区东城根上街 95 号）
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数 本次公开发行股票 2,000 万股，占发行后总股本的 25%。本
次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形
公司高级管理人员及核心员工通过专项资管计划参与本次
发行人高管、核心员工参与战 发行战略配售，配售数量为本次发行数量的10.00%，即200
略配售情况 万股，公司高级管理人员及核心员工参与本次科创板战略配
售专项资管计划获配股票的限售期为12个月，限售期自本次
公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算
保荐机构已安排国金创新投资有限公司参与本次发行战略
配售，国金创新投资有限公司依据《上海证券交易所科创板
股票发行与承销业务指引》第十八条规定确定本次跟投的股
保荐人相关子公司参与战略 份数量和金额，国金创新投资有限公司参与本次战略配售跟
配售情况 投比例为5% ，即战略配售数量为 100万股，认购金额为
2,809.00万元。国金创新投资有限公司本次跟投获配股票的
限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上
市之日起开始计算
每股发行价 人民币 28.09 元
发行日期 2021 年 7 月 20 日
拟上市证券交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 8,000 万股
保荐人（主承销商） 国金证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2021 年 7 月 26 日
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺，招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺，本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺，因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺，因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主做出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文，并特别注意下列重大事项提示：
一、主要风险因素特别提示
本公司特别提醒投资者注意，在投资决策前请认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”一节的全部内容，并特别注意下列事项：
（一）对中国兵器工业集团存在依赖的风险
2018 年、2019 年和 2020 年，按同一控制下口径公司前五名客户销售收入合
计占营业收入比例分别为 87.27%、97.49%和 97.77%，呈现出客户集中度较高的特点。其中，中国兵器工业集团有限公司下属各单位合计收入占比分别为58.85%、80.26%和 88.92%，公司对中国兵器工业集团有限公司的依赖程度持续提升。公司主要业务收入来源于军品销售，主要集中于国防工业军工装备中的综合防护领域，主要向中国兵器工业集团有限公司所属单位供货。
如果未来军工行业政策、国防预算发生变化，或军方主管部门对灭火抑爆系统的配套关系进行调整等，可能导致公司主要客户中国兵器工业集团有限公司及其下属单位对于公司灭火抑爆系统的采购减少甚至停止，则将会使公司出现收入大幅下降风险，对公司的生产经营状况产生重大不利影响。
（二）收入增长依赖于军方招标的风险
报告期内公司主营业务收入分别为4,248.36万元、15,131.79万元和23,321.62万元，营业收入增长迅速。营业收入增长主要系公司在灭火抑爆系统统型招标中成功中标，并因此确定了公司灭火抑爆系统的配套关系。报告期内公司通过统型招标获取军方订单形成的收入情况和比例如下：
2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
统型招标形成的收入 20,774.79 89.08% 13,233.98 87.46% 2,232.81 52.56%
其他方式形成的收入 2,546.83 10.92% 1,897.81 12.54% 2,015.55 47.44%
合计 23,321.62 100.00% 15,131.79 100.00% 4,248.36 100.00%
未来如果军方重新举行灭火抑爆系统招标，或者重新调整灭火抑爆系统配套
关系，将可能导致公司订单下降、收入下滑甚至业绩不能持续，从而对公司的经营业绩产生重大不利影响。
（三）产品单一的风险
报告期内，随着军用灭火抑爆系统产品的批量列装，公司营业收入快速增长。目前军用灭火抑爆系统产品是公司营业收入的主要来源，产品类型较为单一，增长空间受国际局势等内外部复杂因素的影响具有不确定性。公司主要产品军用灭火抑爆系统应用于装甲车辆，在研产品应用领域也集中于装甲车辆，主要业绩来源领域较为单一。公司主要产品市场属于装甲车辆的细分市场，市场空间相对较小，业绩增长空间有限。
考虑到十四五期间国家完成武器装备升级换代完成后，装甲车辆每年的生产数量以及存量改造数量可能出现下滑，未来公司业绩增速可能放缓甚至下降，如果未来公司现有其他定型产品和在研产品未能实现大量销售或军方主管部门对灭火抑爆系统的配套关系进行调整等，公司将可能面临军用灭火抑爆系统产品市场空间下滑以及自身收入下滑的情形，将对公司的经营业绩产生重大不利影响。
（四）发行人产品尚未完成军品审价风险
公司主要产品军用灭火抑爆系统收入确认方法为：在销售完成、尚未取得军品审价批复前，按合同暂定价格确认收入；审价完成的当期将审定价与暂定价格的累计差异调整当期营业收入。
报告期内公司主要产品军用灭火抑爆系统尚未完成军品审价，以暂定价格确认收入的军用灭火抑爆系统产品在未来可能形成审定价格，假设审定价格较暂定价格的差异在正负 5%、10%、15%的情况下，报告期最近一年末已累计销售尚未取得军审定价批复的产品涉及价差调整对营业收入及净利润的影响金额和占最近一年（2020 年）营业收入和净利润比例的情况模拟如下：
假定情 占最近一年 占最近一年 调整后最近 调整后最
形 调整收入 调整净利润 营业收入比 净利润比例 一年营业收 近一年净
例 入 利润
+15% 5,260.16 4,471.14 22.39% 39.67% 28,750.09 15,743.35
+10% 3,506.78 2,980.76 14.93% 26.44% 26,996.70 14,252.97
+5% 1,753.39 1,490.38 7.46% 13.22% 25,243.32 12,762.59
-5% -1,753.39 -1,490.38 -7.46% -13.22% 21,736.54 9,781.83
-10% -3,506.78 -2,980.76 -14.93% -26.44% 19,983.15 8,291.45
-15% -5,260.16 -4,471.14 -22.39% -39.67% 18,229.76 6,801.07
注：调整净利润的影响额按 15%的所得税率计算。
军方对新产品的价格审定过程可能较长，最终审定价格与暂定价格的差异幅度具有不确定性，可能导致公司的经营业绩在价格差异调整年度内出现波动，在审定价格相对暂定价格大幅向下调整的情况下，公司的经营业绩将会出现明显下降。
（五）主要核心器件外购风险
公司军用灭火抑爆系统主要由光学探测器、温度探测器以及逻辑控制器三大工作单元构成，其中光学探测器主要由紫外光电管、红外光敏元件等器件组成，温度探测器主要由线式温度传感器等器件组成，逻辑控制器主要由集成块、电阻等器件组成。公司主要产品军用灭火抑爆系统的核心器件是线式温度传感器、紫外光电管以及红外光敏元件。
报告期内，公司存在灭火抑爆系统的核心器件外购的情形，包括外购紫外光电管、红外光敏元件以及线式温度传感器线体。灭火
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