四川天微电子股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：国金证券股份有限公司
四川天微电子股份有限公司（以下简称“天微电子”、“发行人”或“公司”）首次公开发行不超过2,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证监会证监许可[2021]1969号文注册通过。本次发行的保荐机构（主承销商）为国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐机构（主承销商）”）。
本次发行中，网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）将于2021年7月20日（T日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子平台和上交所交易系统实施。
发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价和网上、网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织。初步询价和网下发行通过申购平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投、发行人高级管理人员与核心员工专项资管计划组成。保荐机构相关子公司跟投机构为国金创新投资有限公司，发行人高管核心员工专项资产管理计划为“中金公司天微电子 1 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划”，除此之外，无其他战略投资者安排。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，按照《四川天微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，协商一致，将
拟申购价格高于 28.15 元/股（不含 28.15 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价
格为 28.15 元/股，且申购数量小于 600 万股（不含 600 万股）的配售对象全部剔
除；拟申购价格为 28.15 元/股，且申购数量等于 600 万股的配售对象中，申购时
间晚于 2021 年 7 月 15 日 14:57:57.663（不含 2021 年 7 月 15 日 14:57:57.663）
的配售对象全部剔除；拟申购价格为 28.15 元/股，申购数量等于 600 万股，且申
购时间同为 2021 年 7 月 15 日 14:57:57.663 的配售对象中，按照上交所网下申购
平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 16 个配售对象，以上过程总共剔除1,132 个配售对象，对应剔除的拟申购数量总和为 669,490 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 6,689,670 万股的 10.01%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
3、发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除不符合要求的投资者报价后的初步询价结果，在剔除最高报价部分后，综合考虑剩余报价及拟申购数量、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 28.09 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（简称“公募产品”）、全国社会保障基金（简称“社保基金”）、基本养老保险基金（简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。
投资者请按此价格在2021年7月20日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30、13:00-15:00
4、战略配售：本次发行初始战略配售数量为 300 万股，占本次发行数量的15.00%，战略投资者承诺的认购资金及新股配售经纪佣金（如需）已于规定时间内全部汇至主承销商指定的银行账户。
本次发行最终战略配售股数为 300 万股，占本次发行数量的 15.00%，最终
战略配售数量与初始战略配售数量一致。
5、本次发行价格为 28.09 元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）15.44 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后的 2020 年归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）。
（2）14.95 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前的 2020 年归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）。
（3）20.59 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后的 2020 年归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
（4）19.94 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前的 2020 年归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 28.09 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所
属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。截至 2021 年 7 月 15 日
（T-3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为46.32倍，请投资者决策时参考。
（2）截至 2021 年 7 月 15 日（T-3 日），可比上市公司估值水平如下：
T-3日股票 2020年扣 2020年扣非后 对应的静态 对应的静态
证券简称 证券代码 收盘价 非前EPS EPS 市盈率（倍） 市盈率（倍）
(元/股) （元/股） （元/股） -扣非前 -扣非后
捷强装备 300875.SZ 66.63 1.30 1.23 51.13 54.34
天秦装备 300922.SZ 32.6 0.57 0.55 56.70 59.50
上海瀚讯 300762.SZ 26.7 0.43 0.35 62.57 75.68
景嘉微 300474.SZ 87.7 0.69 0.63 127.25 140.16
江航装备 688586.SH 26.02 0.48 0.39 54.19 66.92
北摩高科 002985.SZ 93.9 1.24 1.20 75.74 77.95
平均值 71.26 79.09
数据来源Wind资讯，数据截至2021年7月15日（T-3日）
注1：2020年扣非前（后）EPS=2020年扣非前（后）归属于母公司净利润/T-3日总股本；
注2：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。
本次发行价格28.09元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低摊薄后市盈率为20.59倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于可比公司平均静态市盈率。公司存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审
慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《四川天微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剔除最高报价部分后的剩余报价及拟申购数量、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金、养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
7、发行人本次募投项目的计划资金需求量为 52,012.56 万元。按本次发行价
格 28.09 元/股和发行新股 2,000 万股计算，预计发行人募集资金总额为 56,180.00
万元，扣除发行费用 5,329.37 万元（不含税）后，预计募集资金净额为 50,850.63万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
8、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分，获配的公募产品、养老金、社保基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个
月，前述配售对象账户将在2021年7月23日（T+3日）通过摇号抽签方式确定（以下简称“网下配售摇号抽签”）。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下配售摇号抽签采用按获配对象配号的方法，按照网下投资者最终获配户数的数量进行配号，每一个获配单位获配一个编号。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。参与本次发行初步询价并最终获得网下配售的公募产品、养老金、社保基金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金，承诺其所管理的配售对象账户若在网下配售摇号抽签阶段被抽中，该配售对象所获配的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。
战略配售部分，保荐机构相关子公司国金创新投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，中金公司天微电子1号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划获配股票的限售期为12个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
10、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。
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