本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。 科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高 等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场 的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
普源精电科技股份有限公司
RIGOLTECHNOLOGIES CO., LTD.
江苏省苏州市高新区科灵路 8 号
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
保荐机构（联席主承销商）
中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
联席主承销商
北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼
声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 本次公开发行股份 3,032.7389 万股，占公司发行后总股本的比例为 25%。
本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份。
每股面值 1.00 元
每股发行价格 60.88 元/股
发行日期 2022 年 3 月 28 日
拟上市的证券交 上海证券交易所科创板
易所和板块
发行后总股本 12,130.9554 万股
保荐机构（主承销 国泰君安证券股份有限公司
商）
联席主承销商 大和证券（中国）有限责任公司
招股说明书签署 2022 年 4 月 1 日
日期
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项：
一、特别风险提示
投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，提醒投资者特别关注“第四节 风险因素”中的下列风险：
（一）大额股份支付导致最近一年及一期亏损且未来一段时期可能持续亏损的
风险
2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月，公司归属于母公司所有者的净
利润分别为 3,909.56 万元、4,599.04 万元、-2,716.64 万元及-2,036.48 万元；扣除
非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-314.53 万元、3,866.00 万元、-3,538.18 万元及-2,399.57 万元。公司最近一年及一期存在亏损，且未来一段时期存在可能持续亏损的风险。
公司最近一年及一期亏损且未来一段时期存在可能持续亏损的主要原因是
公司 2020 年开始实施较大规模的股权激励。其中，2020 年和 2021 年 1-6 月确认
股份支付金额分别为 8,139.21 万元和 4,603.90 万元，因此导致 2020 年度和 2021
年 1-6 月亏损；2021 年至 2024 年各年预计确认股份支付金额分别为 9,207.79 万
元、5,537.62 万元、1,268.09 万元、182.99 万元。扣除前述股份支付费用影响，
公司 2020 年度和 2021 年 1-6 月正常经营业务不存在亏损。大额股份支付费用对
公司经营业绩产生一定程度的不利影响，并进而延迟公司实现盈利，因此导致公司未来一段时期存在可能持续亏损的风险。前述导致公司出现亏损的原因属于经常性因素。
公司 2018 年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为负，主要是因为 2018 年底重组完成后苏州普源全资控股北京普源，北京普源合并层面（不含苏州普源及其子公司）2018 年年初至合并日的当期净损益 4,997.17 万元作为非经常性损益列报。
具体详见本招股说明书“第四节 风险因素”之“一、大额股份支付导致最
近一年及一期亏损且未来一段时期可能持续亏损的风险”。
（二）IC 芯片、高精密电阻等电子元器件进口依赖风险
电子元器件的设计及加工水平直接影响公司产品的性能，公司原材料中的部分高端电子元器件，如 IC（集成电路）芯片、高精密电阻等需要使用进口产品，系公司主要产品所需重要零部件。公司报告期内采购进口原材料占采购总额的49.23%、48.00%、52.56%及 51.01%，其中进口 FPGA 主要为赛灵思（XILINX）、英特尔（Intel）等美国品牌，进口 ADC、DAC 主要为亚德诺半导体（ADI）、德州仪器（TI）等美国品牌，其中个别类型 IC 芯片受到美国商务部的出口管制。对于公司目前采购的部分高性能 IC 芯片及高精密电阻，国产可替代的同等性能产品较少。受其市场目前的供应格局影响，公司目前对其存在一定程度的进口依赖。截至本招股说明书签署日，公司所采购的受管制 IC 芯片均已获得美国商务部的出口许可。但是若国际贸易环境发生重大不利变化或外资厂商生产能力受到疫情的巨大影响，公司将面临重要电子料供应紧缺或者采购价格波动的风险，可能会对公司经营产生不利影响。
（三）境外经营风险
截至报告期末，公司销售遍及全球超过 80 个国家和地区，报告期内公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为 59.97%、56.83%、54.15%和 54.28%。在境外开展业务需要遵守所在国家或地区的法律法规，如果业务所在国家或地区的政治经济形势、产业政策、法律法规等发生重大不利变化，将给公司的境外经营业务带来不利影响。
近年来中美贸易摩擦逐渐升级，美国政府加大了对中国进口商品加征关税范围和征收税率，目前公司所有出口美国的产品均被加征 25%关税。报告期内，公司来源于美国市场的销售收入分别为 5,459.17 万元、5,076.63 万元、5,840.31 万元和 3,454.47 万元，占公司同期营业收入的比重分别为 18.69%、16.71%、16.49%和 16.28%。如果未来中美贸易摩擦进一步升级，可能会导致公司对美国市场的销售收入或盈利水平下降。
（四）公司的产品结构以中低端为主，高端产品推出或销售不及预期风险
由于国内企业在通用电子测量领域起步较晚，技术积累时间较短，在产品布
局及技术积累上与国外优势企业仍存在较大差距，产品结构主要集中于中低端，中高端产品市场主要被国外优势企业是德科技、力科、泰克以及罗德与施瓦茨等占据。
2021 年 1-6 月，公司国内高端数字示波器销售额为 1,971.28 万元，占当年数
字示波器销售总额的 18.37%，但是公司现阶段示波器产品仍然以中端及经济型为主。公司在射频类仪器、波形发生器、电源及电子负载和万用表及数据采集器等产品中仅推出中端和经济型产品。因此，现阶段公司的产品结构仍然以中低端为主。国外优势企业高端产品的相关技术更加成熟且市场经验更为丰富，若公司无法按预期推出高端产品或已推出的高端产品销售不及预期，将会影响公司核心竞争力，进而对公司的盈利能力造成不利影响。
二、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
（一）财务报告审计截止日后的经营状况
自财务报告审计截止日（即2021年6月30日）至本招股说明书签署日期间，公司经营状况正常，公司生产经营模式、主要原材料的采购规模和采购价格、主要产品的生产销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、公司适用的税收政策未发生重大变化，公司亦未出现其他可能影响公司正常经营或可能影响投资者判断的重大事项。
（二）财务报告审计截止日后主要财务信息
德勤会计师对公司 2021 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2021 年
12 月 31 日止年度合并及母公司利润表、2021 年 12 月 31 日止年度合并及母公司
现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注进行审阅，并出具了“德师报(阅)字(22)第 R00004 号”《审阅报告》。
截至 2021 年 12 月末，公司资产总额 91,679.47 万元，负债总额 16,307.54 万
元，归属于母公司所有者权益 75,371.92 万元；2021 年 1-12 月，公司实现营业收
入 48,394.18 万元，同比增长 36.63%；2021 年 1-12 月公司归属于母公司所有者
的亏损为-389.77 万元，较上年同期亏损收紧，主要系随着公司经营规模的逐渐扩大、产品结构的逐步改善，公司于 2021 年实现了销售收入的较高提升，其中
2021 年 7-12 月产生了净利润 1,646.71 万元，实现了该期间的扭亏为盈并使得全
年的亏损额较去年同期大额减少。
具体信息详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“二
十一、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况”。
（三）2022 年 1-3 月业绩预告信息
经公司初步测算，公司预计 2022 年 1-3 月经营情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 同比变动
营业收入 11,960 至 12,210 9,238.11 29.46%至 32.17%
归属于母公司股东的净利润（亏损） -160 至-30 -1,217.67 -86.86%至-97.54%
扣除非经常性损益后归属于母公司 -570 至-450 -1,335.63 -57.32%至-66.13%
股东的净利润（亏损）
注：上述 2022 年 1-3 月财务数据为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成
盈利预测或业绩承诺。
公司预计 2022 年 1-3 月实现营业收入在 11,960 万元至 12,210 万元之间，较
去年同期变动 29.46%至 32.17%，一方面系随着疫情逐步得到控制，公司经营状 况不断转好，营业收入同比增长，另一方面系公司持续优化产品结构，产品竞争
力持续增强，促进营业收入增长；预计 2022 年 1-3 月实现的归属于母公司股东
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