广东利扬芯片测试股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：东莞证券股份有限公司
广东利扬芯片测试股份有限公司（以下简称“利扬芯片”或“发行人”）首次公开发行不超过 3,410.00 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）
的申请于 2020 年 7 月 31 日已经上海证券交易所科创板股票上市委员会委员审
议通过，并于 2020 年 9 月 22 日经中国证监会证监许可〔2020〕2305 号文注册
通过。
本次发行的保荐机构（主承销商）为东莞证券股份有限公司（以下简称“东莞证券”或“保荐机构（主承销商）”）。
经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行股份数量 3,410.00 万
股，全部为公开发行新股。本次发行将于 2020 年 10 月 30 日(T 日)分别通过上
交所交易系统和网下申购电子平台实施。
发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价和网上、网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施；战略配售在保荐机构（主承销商）处进行；初步询价和网下发行通过上海证券交易所电子平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，为参与跟投的保荐机构东莞证券另类投资子公司东莞市东证宏德投资有限
责任公司和发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划“广发原驰·利扬芯片战略配售 1 号集合资产管理计划”。
2、发行人和保荐机构(主承销商)将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，按照《广东利扬芯片测试股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，协商一致，将拟申购价格高于 15.84 元/股（不含 15.84 元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 15.84 元/股的配售对象，按照拟申购数量排序，低
于 1,000 万股（不含 1,000 万股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 15.84
元/股，申购数量等于 1,000 万股，且申购时间晚于 2020 年 10 月 27 日
14:56:32.630（不含 14:56:32.630）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 15.84
元/股，且申购数量等于 1,000 万股的配售对象中，申购时间同为 2020 年 10 月
27 日 14:56:32.630 的配售对象，按照上交所申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前予以剔除，直至剔除的申购总量不低于网下投资者申购总量的 10%。上述过程共剔除 858 个配售对象，对应剔除的拟申购数量总和为 838,900 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 8,380,590 万股的 10.01%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 15.72 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余有效报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。
投资者请按此价格在 2020 年 10 月 30 日(T 日)进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-
11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格为 15.72 元/股,此价格对应的市盈率为：
（1）27.44 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）26.43 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）36.58 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）35.24 倍（每股收益按照 2019 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 15.72 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所
属行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。截止 2020 年 10 月 27 日
（T-3 日）,中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 50.49倍。
（2）截止 2020 年 10 月 27 日（T-3 日）,可比上市公司估值水平如下：
T-3 日收盘 2019 年扣非 2019 年扣非 2019 年扣非 2019 年扣非
证券代码 证券简称 价(元/股) 前 EPS（元/ 后 EPS（元/ 前市盈率 后市盈率
股） 股）
600584.SH 长电科技 35.76 0.06 -0.49 646.48 -72.30
002185.SZ 华天科技 14.29 0.10 0.06 136.53 258.26
002156.SZ 通富微电 25.10 0.02 -0.11 1,512.85 -222.06
2449.TW 京元电子 7.08 0.58 - 12.20 -
430139.OC 华岭股份 5.99 0.20 -0.03 30.26 -221.04
市盈率均值（倍） 59.66 258.26
注：1、数据来源：Wind，数据截至 2020 年 10 月 27 日(T-3 日)。2、招股说明书中可比公
司京元电子为台湾上市企业，不适用扣非后 EPS；华岭股份为新三板挂牌公司；3、因长电科技、通富微电对应 2019 年扣非前市盈率超过 500 倍，计算市盈率均值时予以剔除；4、可比公司 2019 年对应的扣非后静态市盈率为负值的，计算平均值时予以剔除；5、市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
本次发行价格 15.72 元/股对应的发行人 2019 年扣除非经常性损益前摊薄
后市盈率为 35.24 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，且低于同行业可比公司平均静态市盈率，仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《广东利扬芯片测试股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剔除最高部分报价后的剩余报价及拟申购数量、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
7、发行人本次募投项目的计划资金需求量为 56,285.40 万元。按本次发行价格 15.72 元/股和发行新股 3,410 万股计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 53,605.20 万元，扣除预计发行费用 6,510.94 万元（不含税），预
计募集资金净额为 47,094.26 万元。存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
8、限售期安排：本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，获配的公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月，前述配售对象账
户将在 2020 年 11 月 4 日（T+3 日）通过摇号抽签方式确定（以下简称“网下配
售摇号抽签”）。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
战略配售部分，保荐机构相关子公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划的限售期为 12 个月。限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
10、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
11、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如
果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。
12、当出现以下情况
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