证券代码：688059 证券简称：华锐精密
株洲华锐精密工具股份有限公司
2021年9月投资者关系活动记录表
√特定对象调研 分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动
动类别 □现场参观
其他：2021年湖南辖区上市公司投资者网上集体接待日活动
长江证券股份有限公司、平安资产管理有限责任公司、生命保险资
产管理有限公司、阳光保险集团股份有限公司、广发基金管理有限
公司、鑫元基金管理有限公司、平安基金管理有限公司、农银汇理
基金管理有限公司、摩根士丹利华鑫基金管理有限公司、上银基金
管理有限公司、泰信基金管理有限公司、光大保德信基金管理有限
公司、北京泓澄投资管理有限公司、上海理凡投资管理有限公司、
瀚川投资管理(珠海)有限公司、上海六禾投资有限公司、上海沣谊
投资管理有限公司、上海世诚投资管理有限公司、湖南源乘投资管
理有限公司、泽泰投资有限公司、上海昶元投资管理有限公司、华
银天夏基金管理有限公司、上海丹羿投资管理合伙企业、上海汇利
资产管理有限公司、世诚投资管理有限公司、中国华融资产管理股
参与单位名称及 份有限公司、上海海通证券资产管理有限公司、中国银河证券股份
人员姓名 有限公司、首创证券有限责任公司、广发证券股份有限公司、博时
基金管理有限公司、上海东方证券资产管理有限公司、招商证券股
份有限公司、上海盘京投资管理中心(有限合伙)、歌斐资产管理有
限公司、鹏华基金管理有限公司、银华基金管理股份有限公司、万
方投资控股集团有限公司、长城基金管理有限公司、世豪投资管理
有限公司、国新投资有限公司、国投瑞银基金管理有限公司、广发
证券资产管理(广东)有限公司、华安财保资产管理有限责任公司、
深圳前海互兴资产管理有限公司、深圳望正资产管理有限公司、上
海健顺投资管理公司、誉辉资本管理(北京)有限责任公司、上海睿
郡资产管理有限公司、中国人寿资产管理有限公司、日兴资产管理
香港有限公司、德邦证券股份有限公司、建信基金管理有限责任公
司、北京博昀基金管理有限公司、广东睿璞投资管理有限公司、国
元证券股份有限公司、未备注名称的中小投资者
时间 2021年9月1日-2021年9月30日
地点 湖南省株洲市芦淞区创业二路68号、电话会议、全景·路演天下。
上市公司接待 董事长、总经理肖旭凯先生
人员姓名
董事会秘书、财务总监段艳兰女士
证券事务代表姚天纵先生
一、请简要介绍一下公司的情况？
投资者关系活 公司是国内知名的硬质合金切削刀具制造商，主要从事硬质合动主要内容介 金数控刀片的研发、生产和销售业务。硬质合金数控刀片作为数控
绍
机床执行金属切削加工的核心部件，广泛应用于汽车、轨道交通、
航空航天、精密模具、能源装备、工程机械、通用机械、石油化工
等领域的金属材料加工。
二、请介绍一下公司刀具产品的种类？
2021公司主要产品包括车削、铣削和钻削三大系列硬质合金数
控刀片。其中车削是指加工时工件做旋转运动，刀具在平面内作直
线或曲线进给运动的切削加工方式，通常只有一个切削刃同时参与
切削，形状较为规则。铣削是指加工时刀具做旋转运动,工件固定或
移动的切削加工方式，通常是多个切削刃同时参与切削，刀片的尺
寸一致性波动对使用寿命的影响较大。钻削是指加工时刀具和工件
做相对旋转运动，并沿刀具轴向方向做相对进给运动的切削加工方
式。加工时深入工件，只能通过排屑间接分析切削状况，对于刀具
切削性能要求较高。
三、请介绍一下公司的优势产品？
针对标准刀具产品市场具有用量大、品种集中、通用性强、市
场竞争激烈等特点，公司采用“集中优势，单品突破”的研发战略，
开发的模具铣削刀具、钢件车削刀具等产品均获得市场广泛认可。
四、请介绍一下刀具生产涉及的主要技术？
硬质合金数控刀片属于技术密集型产业，其技术主要集中在基
体材料、槽型结构、精密成型和表面涂层四大领域，涉及到物理
学、化学、材料科学等多门学科。以模具制备技术为例，模具是实
现刀具产品设计功能和外观的关键点，精密的压制模具、合理的模
具结构和超高的模具精度是数控刀具压制生产顺利进行的前提条
件。公司熟练掌握硬质合金模具的电脉冲加工技术，实现了高精密
产品模具的自主生产。公司针对不同的电极材料和加工要求制定相
应的电脉冲加工参数，通过对放电电压、放电时间、放电高度、放
电频率、放电极性、缓冲距离等参数的控制，实现对放电腐蚀范围
和过程的控制，在制备特定结构模具的同时能够保证理想的模具表面和模具精度。以基体材料领域为例，随着工件所使用的新型材料不断涌现，对加工工件所使用的刀具性能也会提出不同的需求，这种差异化需求对基体材料性能会产生不同的需求。而原料性质（粒度分布、碳化程度、晶型结构、团聚状态、表面缺陷等）、成分比例（硬质相含量、粘结相含量、第三相比例、强化改性组元添加等）、组织结构（梯度结构、亚微细结构、双晶结构等）以及后续工艺均会对基体材料性能产生不同程度的影响，因此对企业的技术水平、研发能力提出了较高的要求。
五、请介绍一下刀具行业的竞争格局以及未来发展趋势
目前，全球的切削刀具市场规模约2300亿元，大致分为三个阵营。国际刀具行业竞争格局大致分为三个阵营。第一阵营是以山特维克为代表的欧美刀具企业，欧美刀具企业定位于为客户提供完整的刀具解决方案，通过强大的研发投入、人才培养以及质量管理体系推动其产品体系不断推陈出新，并在技术上处于持续领先的水平，在高端定制化刀具领域始终占据着主导地位，市场呈现寡头竞争。第二阵营是以三菱综合材料为代表的日韩刀具企业，日韩刀具企业定位于为客户提供通用性高、稳定性好和极具性价比的产品，在高端制造业的非定制化刀具领域赢得了众多厂商的青睐。第三阵营是以株洲钻石为代表的国内刀具企业，数量众多，竞争实力差距较大，主要通过差异化的产品策略和价格优势，赢得了较多的中低端市场份额。
因此，高端刀具市场整体为美、日韩刀具企业之间垄断竞争，国内优秀刀具企业在细分领域逐步追赶的格局，中低端刀具市场则是国内众多刀具企业之间的充分竞争。
目前国内刀具与进口高端刀具的主要差距体现在产品的稳定性、一致性以及提供整体切削解决方案的能力上，因此未来刀具企业的竞争主要体现在技术竞争。
六、请介绍一下国内刀具行业的竞争情况？
在今年上半年行业景气度较好的背景下，国内同行业竞争对手加速了新产能的建设，但未来刀具企业的竞争仍然体现在技术竞争
上。
七、请介绍一下公司的主要竞争优势？
公司竞争优势具体包括研发、生产、装备、渠道和市场五个方面的优势。在研发方面，公司打造了一支老中青梯队合理、学科门类齐全、专业技能扎实的研发人才队伍，核心技术及产品性能达到国内先进水平；在生产方面，公司是国内硬质合金数控刀片行业内少数具备硬质合金数控刀片完整生产工序的企业，这有利于公司把控产品的生产良率，同时缩短生产周期降低生产成本；在装备方面，公司引进世界一流的生产、研发和智能化辅助设备可以确保公司研发成果高效应用，技术水平进一步提高；在渠道方面，公司建立了以华东、华南、华北刀具集散市场为核心，覆盖全国市场的经销商体系，并逐步向海外市场延伸，通过经销商公司可以迅速扩大公司产品的销售市场、提高产品的认知度和加快资金回笼。在市场方面，公司经过多年的积累，积淀了一批较为稳定的终端客户，在行业内拥有一定的认可度，现有的客户资源已转化为了公司的市场优势，成为了公司业绩持续增长的有力保障。
八、请介绍一下国产刀具与进口刀具的主要差异？
目前国内刀具与进口高端刀具的主要差距体现在产品的稳定性、一致性以及为客户提供整体切削解决方案的研发能力及响应速度上，因此未来刀具企业的竞争主要体现在技术竞争。
九、请介绍一下公司刀具价格与进口刀具价格存在差异的原因以及公司将采取的措施？
存在价格差距的原因主要在于公司刀具与进口高端刀具在产品的稳定性、一致性以及提供整体切削解决方案的能力上存在差距。公司将进一步加大对基体材料、槽型结构、精密成型、表面涂层四大核心技术领域的研发投入，引进研发人才，不断提升产品性能。
十、请介绍一下刀具行业景气度以及目前的在手订单情况？
从目前看刀具行业景气度较高，目前公司的订单饱满。
十一、订单较二季度有何变化吗？
尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注。公司目前订单饱
满。
十二、请简要介绍下上半年业绩情况？
2021年上半年公司产品性能不断提升,产能逐步释放,渠道不断完善,同时由于国内新冠疫情得到有效控制，2021年上半年我国经济增长强劲，制造业增速加快，带动刀具市场需求持续增长。公司报告期实现营业收入22,979.73万元，与去年同期相比上升7.46%；实现归属于公司股东的净利润 7,433.17万元，与去年同期相比上升115.54%。
十三、现在各地都存在限电情况，下游终端企业停工，对于公司的销售是否产生不利影响？公司目前订单较二季度变化情况？
尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注。公司目前订单饱满，生产经营正常。
十四、目前株洲有较为严厉的限电政策，请问限电政策是否对公司产能造成影响？
尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注。公司目前生产经营正常。
十五、近期会发生节点停工情况吗？
尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注。公司目前生产经营正常。
十六、公司是否已经自购发电机以应对限电？
尊敬的投资者，您好，
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