股票简称：宝兰德 股票代码：688058
北京宝兰德软件股份有限公司
Beijing Baolande Software Corporation.
（北京市海淀区上地六街 17 号 6314 室）
首次公开发行股票科创板上市公告书
保荐人（主承销商）
（北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 12、15 层）
2019 年 10 月 30 日
特别提示
北京宝兰德软件股份有限公司（以下简称“宝兰德”、“本公司”、“发行人”
或“公司”）股票将于 2019 年 11 月 1 日在上海证券交易所科创板上市。本公司
提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
二、投资风险特别提示
（一）涨跌幅限制放宽
上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板、创业板，在企业上市首日涨跌幅限制比例为 44%，之后涨跌幅限制比例为 10%。
科创板企业上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5
个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板、创业板更加剧烈的风险。
（二）流通股数量较少
上市初期，因控股股东、实际控制人股份锁定期为 36 个月，其他原始股股东锁定期为 12 个月，保荐机构跟投股份锁定期为 24 个月，网下限售股锁定期为
6 个月。无限售流通股为 909.67 万股，占发行后总股本的 22.74%，流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）融资融券风险
股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（四）市盈率高于同行业平均水平
本公司本次发行价格为 79.30 元/股，对应的市盈率为 61.76 倍（每股收益按
照 2018 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算），高于中证指数有限公司发布的软件和信息技术服务业（I65）最近一个月静态平均市盈率 54.77 倍，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。
三、特别风险提示
（一）与中国移动的相关风险
1、主要收入来自于中国移动的风险
公司主营业务为基础软件中的中间件软件产品以及云管理平台软件、应用性能管理软件等智能运维产品的研发和销售，并提供配套专业技术服务，产品主要
应用于电信行业。2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月，公司最终
用户来自中国移动的营业收入占公司当期营业收入的比例分别为 94.15%、81.63%、84.56%和 75.87%，占比较高，发行人经营业绩对中国移动存在一定的
依赖。如果未来电信行业的宏观环境发生不可预测的不利变化，或者中国移动对信息化建设的投资规模大幅下降，将对公司的盈利能力产生重大不利影响。
2、在中国移动核心业务系统国产化替代不利的风险
在公司最主要客户中国移动体系内，IBM 和 Oracle 两家外资企业目前仍占
据大多数中间件产品的市场份额。IBM 和 Oracle 均为国际知名 IT 企业，且已在
国内中间件领域经营多年，如果未来公司在中国移动核心业务系统国产化替代进程放缓，出现替代不利的情形，将对公司的持续增长造成一定不利的影响。
3、中国移动对于信息系统新建及扩容投资需求下降、投资进程放缓的风险
在中国移动系统内，发行人主营产品中间件主要运用于中国移动总部及其下属各省级子公司的核心系统。若未来中国移动对于信息系统新建及扩容的投资需求下降、投资进程放缓，从而导致对公司产品需求的下降，将对公司的中间件产品收入造成一定不利影响。
4、对中国移动应收账款较大的风险
报告期各期，公司来自中国移动的应收账款分别为 4,849.96 万元、4,452.18万元、7,618.44 万元和 7,144.52 万元，占当期应收账款的比例分别为 88.40%、77.25%、76.78%和 71.37%。报告期内，来自中国移动的应收账款金额逐步增加且占比较高。随着公司对中国移动销售规模的扩大，公司对中国移动的应收账款规模可能进一步增加，若公司对中国移动的收款措施不力或客户信用发生变化，导致公司不能及时取得回款，会造成自身经营性现金流减少，对公司的经营造成较大不利影响。
（二）单一产品占比较高风险
报告期内发行人营业收入主要来源于中间件软件的销售收入以及相应的技术服务收入。报告期内，公司中间件软件的销售收入分别为 3,957.65 万元、
2,785.83 万元、4,611.53 万元和 1,876.05 万元，占营业收入的比例分别为 49.40%、
32.14%、37.69%和 38.39%，在中间件软件的销售中，应用服务器的销售金额占
中间件软件销售的比例较高，分别为 100.00%、90.09%、96.15%和 100.00%，如若公司在日后经营中应用服务器软件销售情况不理想或在市场中出现该产品的替代产品或技术，公司的经营业绩将会受到影响。
（三）发行人电信行业以外领域市场开拓不利的风险
目前公司业务收入主要来源于电信行业，在金融行业、政府领域的收入规模相对较小，且公司进入金融行业、政府领域的时间与该行业内的竞争对手相比相对较晚，在该等行业、领域内经营的经验仍显不足，公司能否实现在上述领域的业务发展具有较大不确定性，公司面临市场开拓不利的风险。
（四）技术风险
1、技术升级迭代的风险
由于软件行业的特性，其产品更新换代较快，行业技术方向、客户需求变化较迅速，如果公司不能紧跟技术方向和市场需求的变化，导致公司产品不能满足市场需求或在新产品开发过程中存在关键技术未能突破、不达预期的情况，则可能导致公司无法保持当前的技术领先性，从而对公司未来经营造成不利影响。
2、技术泄密风险
软件产品的研发主要依赖于计算机，如果公司的信息保护措施不够严密，导致外人通过网络入侵或者物理方式窃取公司软件产品，则公司的技术可能会被泄露；另一方面，公司核心技术人员掌握公司有关技术机密，核心技术人员因为离职或其他原因可能将公司技术泄露给他人，给公司造成重大损失。
3、产品质量风险
公司客户主要在电信行业、金融行业和政府行业，对产品质量有着极高的要求，如果公司产品质量不合格，将给客户带来重大损失，同时公司声誉也将受到影响，从而对公司未来经营造成不利影响。
4、核心技术人员流失风险
拥有自己的核心技术及与之配套的高端、专业人才是软件开发企业综合竞争力的体现和未来持续发展的基石。当前公司多项产品和技术处于研发阶段，核心技术人员稳定对公司的发展尤为重要，如果未来在人才的市场竞争中公司出现核心技术人员大量流失情况，将对公司经营产生不利影响。
5、相关专利权利证书尚未取得的风险
截至本上市公告书出具日，发行人有 10 项发明专利尚在申请过程中，未来如果相关发明专利证书无法顺利取得，发行人相应技术将可能面临无法得到知识产权相关法律法规保护的风险，从而对公司经营造成不利的影响。
（五）市场竞争风险
由于中间件软件行业在国内的发展时间相对较短，国内市场仍主要由国际知
名 IT 厂商 IBM 和 Oracle 占据主导地位。公司虽然在电信行业内已占据了一定市
场份额，但与国际知名厂商 IBM 和 Oracle 相比，公司在品牌影响力、资金实力、技术研发实力、市场占有率等方面均存在一定差距。如果公司不能继续加大研发投入、加快产品更新换代，不断开拓市场并改善售后服务，以适应未来的市场竞争格局，公司的经营业绩将受到影响。
第二节 股票上市情况
一、股票注册及上市审核情况
（一）中国证监会同意注册的决定
中国证监会于 2019 年 9 月 29 日出具了《关于同意北京宝兰德软件股份限公
司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可【2019】1799 号），同意发行人本次首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的注册申请，主要内容如下：
“一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。
二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。
三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。
四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。”
（二）上海证券交易所同意股票上市的决定
经上海证券交易所自律监管决定书（【2019】227 号）批准，本公司发行的
A 股股票在上海证券交易所科创板上市。公司 A 股股本为 4,000 万股（每股面值
1.00 元），其中 909.6687 万股股票将于 2019 年 11 月 1 日起上市交易。证券简
称为“宝兰德”，证券代码为“688058”。
二、股票上市的相关信息
1、上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板
2、上市时间：2019 年 11 月 1 日；
3、股票简称：宝兰德；扩位简称：宝兰德软件
4、股票代码：688058；
5、本次公开发行后的总股本：4,000 万股；
6、本次公开发行的股票数量：1,000 万股；
7、本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：909.6687 万股；
8、本次上市的有流通限制及限售安排的股票数量：3,090.3313 万股；
9、战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：50 万股；
10、发行前股东所持股份的流通限制及期限：
本次发行前股东所持有股份合计 3,000.00 万股，其中控股股东及实际控制人易存道持有 1,438.80 万股，锁定期为 36 个月，北京易东兴股权投资中心（有限合伙）（以下简称“易东兴”）持有 327.00 万股，锁定期为 36 个月，其他原始股股东持有 1,234.20 万股，锁定期为 12 个月。
11、发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：
公司
