证券代码：603977 证券简称：国泰集团 上市地点：上海证券交易所
江西国泰民爆集团股份有限公司
发行股份、可转换债券及支付现金购买
资产暨关联交易预案（修订稿）
刘升权
陈剑云
刘景
宿迁太格云创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
发行股份、可转换债券及支
吴辉
付现金购买资产交易对方
刘仕兵
蒋士林
胡颖
陈秋琳
二〇一九年五月
公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案内容的真实、准确、完整，对预案及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
本次资产重组相关的审计、评估工作尚未开展，因此本预案中涉及的财务数据、预估结果仅供投资者参考之用。相关资产经审计的历史财务数据、资产评估结果将在重组报告书中予以披露。
本预案所述事项并不代表中国证监会、上交所对于本次资产重组相关事项的实质性判断、确认或批准。本预案所述本次资产重组相关事项的生效和完成尚待取得中国证监会的核准。
本次交易完成后，上市公司经营与收益的变化，由上市公司自行负责；由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本预案存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其它专业顾问。
交易对方声明
本次资产重组的全体交易对方已出具承诺函，将及时向上市公司提供本次重组相关信息，并保证所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本次交易的交易对方承诺将暂停转让在上市公司直接或间接拥有权益的可转换债券和股份。
修订说明
与公司于2019年4月10日披露的重组预案相比，本次披露的重组预案按照上海证券交易所的问询意见进行了修订，修订部分内容用楷体加粗表示，主要修订情况如下：
1、公司在预案之“重大事项提示”之“十二、上市公司对剩余股权收购计划”和“第一节本次交易概述”之“八、上市公司对剩余股权收购计划”中对本次交易设置剩余股权收购计划的主要考虑，不构成分期收购太格时代和剩余股权收购时的交易作价确认方式，有利于保护上市公司和中小股东的利益情况进行了补充说明；
2、公司在预案之“重大风险提示”之“一、本次交易相关风险”和“第七节风险因素”之“一、本次交易相关风险”中对本次交易的收购整合风险进行了补充说明；
3、公司在预案之“第一节本次交易概述”之“一、本次交易的背景和目的”中对本次收购轨道交通自动化业务的主要考虑、上市公司多元化发展的具体战略及相关人员、资源储备和公司未来对标的资产经营管理的主要措施，具备实际控制标的资产经营的能力情况进行了补充说明；
4、公司在预案之“第一节本次交易概述”对上市公司维持标的资产业绩承诺期后经营稳定的具体措施情况和取得交大太和、樊江涛放弃优先购买权承诺沟通进展及对本次交易的影响进行了补充说明；
5、公司在预案之“第三节交易对方基本情况”对交易对方（包括太格云创穿透后的出资人）与标的资产和上市公司之间的关系进行了补充说明；
6、公司在预案之“第四节交易标的基本情况”对标的公司主要产品与服务及应用领域、具体经营模式、所处行业概况、报告期内主要中标项目、主要客户及在手订单情况、近三年增减资和股权转让情况及与本次交易作价的差异及合理性，以及标的公司偿债能力、收入确认方式等财务情况进行了补充说明；
7、公司在预案之“第五节标的资产的预估情况”对本次交易初步确定的预估值与太格时代净资产差异较大的原因和合理性进行了补充说明；
8、公司在预案之“第六节非现金支付方式”对本次交易发行股份支付对价占
比较小，主要使用定向可转债、现金等方式收购标的资产的考虑、定向可转债未设置转股调价机制的考虑、交易方案设置充分考虑了上市公司和中小股东利益的保护，以及本次交易以及后续剩余股权收购、可转债兑付等支付安排进行了补充说明；
9、修改了其他部分表述。
目录
释义................................................................................................................................... 10
一、一般释义.............................................................................................................. 10
二、专业释义..............................................................................................................11
重大事项提示..................................................................................................................... 13
一、本次交易方案概述.............................................................................................. 13
二、本次交易标的资产的预估作价情况.................................................................. 14
三、本次发行股份、可转换债券的价格.................................................................. 14
四、业绩承诺及补偿、奖励...................................................................................... 15
五、本次交易预计不构成重大资产重组.................................................................. 18
六、本次交易预计不构成重组上市.......................................................................... 18
七、本次交易预计构成关联交易.............................................................................. 19
八、本次交易对上市公司股权控制结构的影响...................................................... 19
九、本次交易已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序.................................. 19
十、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见.................................................. 20
十一、上市公司控股股东及董事、监事、高级管理人员的股份减持计划.......... 20
十二、上市公司对剩余股权的收购计划.................................................................. 21
十三、待补充披露的信息提示.................................................................................. 23
重大风险提示..................................................................................................................... 24
一、本次交易相关风险.............................................................................................. 24
二、标的公司经营风险.............................................................................................. 26
三、发行可转换债券相关风险.................................................................................. 28
四、其他风险.............................................................................................................. 29
第一节本次交易概述....................................................................................................... 30
一、本次交易的背景和目的...................................................................................... 30
二、本次交易的具体方案.......................................................................................... 38
三、本次交易预计不构成重大资产重组.................................................................. 43
四、本次交易预计不构成重组上市.......................................................................... 43
五、本次交易预计构成关联交易.
