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三棵树涂料股份有限公司
首次公开发行股票发行安排及初步询价公告
保荐机构（主承销商） ：中信证券股份有限公司
特别提示
三棵树涂料股份有限公司 （以下简称“三棵树”、 “发行人”或“公司”）
根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 121 号]）（以下简称“《管
理办法》”）、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证
监会公告[2014]11 号）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7
号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证
协发[2016]7 号） （以下简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票网下投
资者备案管理细则》（中证协发[2016]7 号） （以下简称“ 《投资者管理细则》 ”） 、
《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（以下简称“《网上发行实
施细则》”）及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（以下简称
“《网下发行实施细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行股票。
本次发行初步询价和网下发行均采用上海证券交易所（以下简称“上交
所”）网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）进行，请网下投资者认真
阅读本公告。 关于初步询价和网下申购的详细内容， 请查阅上交所网站
（http://www.sse.com.cn/）公布的《网下发行实施细则》等相关规定。
本次发行在发行流程、网上网下申购及缴款等环节发生重大变化，敬请投
资者重点关注，主要变化如下：
1、投资者在 2016 年 5 月 23 日（T 日）进行网上和网下申购时无需缴付
申购资金。 本次网下发行申购日与网上申购日同为 2016 年 5 月 23 日（T 日） 。
其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30， 13:00-15:00。
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2、 初步询价结束后，保荐机构 （主承销商） 对所有配售对象的报价按照申
购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申
购价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以上交所网下申购电子平台记
录为准）由后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的申
购量不低于网下投资者拟申购总量的 10%。当最高申报价格与确定的发行价格
相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例可低于 10%。剔除部分不得参
与网下申购。
3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新
股申购。
4、网下投资者应根据《三棵树涂料股份有限公司首次公开发行股票网下初
步配售结果及网上中签结果公告》 （以下简称“ 《网下初步配售结果及网上中签
结果公告》 ”） ，于 2016 年 5 月 25 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行
价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果
公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2016 年 5 月 25 日（T+2 日）日
终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关
规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。
5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数
量的 70%时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原
因和后续安排进行信息披露。具体中止条款请见“十、中止发行情况”。
6、 网下获配投资者未及时足额缴纳申购款的，将被视为违约并应承担违约
责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者
连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时， 6 个月内不得参与新
股申购。
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7、 投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各
项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁
止参与网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相关法律法规
及主管部门的规定。投资者一旦提交报价，保荐机构（主承销商）视为该投资
者承诺：投资者参与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切
违法违规行为及相应后果由投资者自行承担。
重要提示
1、三棵树首次公开发行不超过 2,500 万股人民币普通股（A 股）（以下简
称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）证监许可 [2016] 1015 号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构（主承销商） ”）。
发行人的股票简称为“三棵树”，股票代码为“603737”， 该代码同时用于本
次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“732737”。 按照中
国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“化学原
料及化学制品制造业（C26） ” 。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发
行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份市值的社会公众投资者定价发行
（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和中信证券将通过网下
初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由
中信证券通过上交所网下申购电子平台组织实施，网上发行通过上交所交易系
统进行。
上交所网下申购电子平台网址为：https://120.204.69.22/ipo。请符合资格
的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过申购平
台报价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日 9:30-15:00。关于
申购平台的相关操作办法请查阅上交所网站（http://www.sse.com.cn/）—服务
—IPO 业务专栏中的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》、《网下
IPO 系统用户手册（申购交易员分册）》等相关规定。
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本公告所称“网下投资者”是指参与网下发行的个人投资者和机构投资者。
本公告所称“配售对象”是指参与网下发行的投资者所属或直接管理的自营投
资账户或证券投资产品。
3、 本次公开发行股份全部为新股， 发行股份数量不超过 2,500 万股， 本次
发行前股东所持发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售。本次发行后公
司总股本不超过 10,000 万股。 本次发行网下初始发行数量为 1,500 万股，占本
次发行总量的 60%； 网上初始发行数量为 1,000 万股，占本次发行总量的 40%。
4、本次发行不安排网下路演推介。发行人及保荐机构（主承销商）将于
2016 年 5 月 20 日（T -1 日）组织安排本次发行网上路演。关于网上路演的具
体信息请参阅 2016 年 5 月 19 日（T-2 日）刊登的《三棵树涂料股份有限公司
首次公开发行股票网上路演公告》。
5、中信证券已根据《管理办法》、《业务规范》等相关制度的要求，制定了
网下投资者的标准。具体标准及安排请见本公告“二、投资者参与网下询价的
相关安排”。只有符合中信证券及发行人确定的网下投资者标准要求的投资者
方能参与本次发行的初步询价。不符合相关标准而参与本次初步询价的，须自
行承担一切由该行为引发的后果。保荐机构（主承销商）将在上交所网下申购
电子平台中将其设定为无效，并在《三棵树涂料股份有限公司首次公开发行股
票发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中披露相关情况。
提请投资者注意，保荐机构（主承销商）将在初步询价及配售前对网下投
资者是否存在禁止性情形进行核查，并要求网下投资者提供符合要求的承诺函
和证明材料。如网下投资者拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁
止性情形的，或经核查不符合配售资格的，保荐机构（主承销商）将拒绝其参
与初步询价及配售。
6、 本次发行的初步询价时间为 2016 年 5 月 18 日（T -3 日） 9:30-15:00。
在上述时间内，符合条件的网下投资者可自主决定是否参与初步询价，自行确
定申购价格和拟申购数量。参与初步询价的，须按照规定通过上交所网下申购
电子平台统一申报，并自行承担相应的法律责任。
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7、网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应
的拟申购股数，且只能有一个报价，其中非个人投资者应当以机构为单位进行
报价。同一机构管理的不同配售对象的报价应该相同。网下投资者可以为其管
理的每一配售对象填报同一个拟申购价格，该拟申购价格对应一个拟申购数量。
网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记录后，应当一次性提交。
网下投资者可以多次提交报价记录，但以最后一次提交的全部报价记录为准。
网下投资者管理的每个配售对象参与本次网下发行的最低拟申购数量为
200 万股，拟申购数量最小变动单位设定为 10 万股，即网下投资者管理的每
个配售对象的拟申购数量超过 200 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，且不
超过 1,500 万股。
8、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据本公告“四、定
价及有效报价的确定”的相关安排确定可参与网下申购的投资者名单。发行人
和保荐机构（主承销商） 将在《发行公告》中详细披露网下投资者的报价情况、
关联方核查及私募基金备案核查情况，以及发行价格、发行数量、有效报价投
资者的名单等信息。
9、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。
凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为有效报价，均不得再参与网上发
行的申购。
10、 本次发行的网下申购时间为 2016 年 5 月 23 日（T 日）的 9:30-15:00，
网上申购时间为 2016 年 5 月 23 日（T 日） 的 9:30-11:30、 13:00-15:00。 网下
和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。
1 1、本次发行网下和网上申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将
根据申购情况确定是否启动回拨机制，对网下、网上发行数量进行调整。有关
回拨机制的具体安排请见本公告“六、本次发行回拨机制”。
12、本次发行的配售原则请见本公告“七、网下配售原则”。
13、2016 年 5 月 25 日（T+2 日）16:00 前，网下投资者应根据《网下初
步配售结果及网上中签结果公告》中披露的发行价格与获配数量，为其管理的
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获配的配售对象及时足额缴纳认购资金。网上投资者申购新股中签后，应根据
《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账
户在 2016 年 5 月 25 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为
放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。
14、本次网上、网下发行的股票无流通限制及锁定安排。
15、本公告仅对本次发行中有关初步询价的事宜进行说明，投资者欲了解
本次发行的详细情况，请仔细阅读 2016 年 5 月 16 日（T-5 日）登载于上交所
网站（http://www.sse.com.cn/）的《招股意向书》全文，《招股意向书摘要》
同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》 、《证券时报》和《证券日报》 。
一、本次发行重要时间安排
交易日 日期 发行安排
T-5 日
2016 年 5 月 16 日
（周一）
刊登《发行安排及初步询价公告》 、 《招股意向书摘要》等
相关公告与文件
网下投资者向保荐机构（主承销商）提交核查材料
T-4 日
2016 年 5 月 17 日
（周二）
网下投资者向保荐机构（主承销商）提交核查材料截止日
（中午 12:00 截止）
T-3 日
2016 年 5 月 18 日
（周三）
初
