广西柳州医药股份有限公司
首次公开发行A股网下发行配售结果及网上中签率公告
保荐机构（主承销商）：国都证券有限责任公司
重要提示
1、广西柳州医药股份有限公司（以下简称“柳州医药”、“发行人”或“公司”）首次公开发行不超过3,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1187号文核准。本次发行的主承销商为国都证券有限责任公司（以下简称“国都证券”或“保荐机构（主承销商）”）。发行人的股票简称为“柳州医药”，股票代码为“603368”。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次股票发行价格为26.22元/股，发行数量为2,812.50万股，其中公司股东公开发售股份（老股转让）562.50万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为1,687.50万股，占本次发行总量的60.00%；网上初始发行数量为1,125.00万股，占本次发行总量的40.00%。
3、本次发行的网上、网下申购缴款工作已于2014年11月24日（T日）结束。在初步询价阶段提交有效报价的82个配售对象中有82个参与了网下申购并按照2014年11月21日公布的《广西柳州医药股份有限公司首次公开发行A股发行公告》（以下简称“《发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经广东普罗米修律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。
4、根据网上申购情况，网上初步有效申购倍数为449.00倍，超过150倍。
根据《发行公告》公布的回拨机制，发行人和保荐人（主承销商）决定将900.00万股股票（本次无限售股发行总量的40.00%）从网下回拨到网上。回拨后，网下最终发行数量为787.50万股，占本次发行总量的28.00%，其中网下无限售股发行量为225.00万股，占本次无限售股发行总量的10.00%；网上最终发行数量为2,025.00万股，占本次发行总量的72.00%，全部为无限售股，占本次无限售股发行总量的90.00%。
5、本公告披露了本次网下发行的配售结果，包括获配投资者名称、获配投资者的报价、申购数量、获配数量等。根据2014年11月21日（T-1日）公布的《发行公告》，本公告一经刊出即视同向参与网下申购获得配售的配售对象送达获配通知。
一、网下申购及缴款情况
根据《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令第98号）的要求，主承销商对参与网下申购的投资者资格进行了核查和确认。
依据上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）结算参与人远程操作平台最终收到的资金有效申购结果，经保荐机构（主承销商）核查确认，最终统计如下：
在初步询价阶段提交有效报价的35家网下投资者管理的82个有效报价配售对象中，有35家网下投资者管理的82个有效报价配售对象按照《发行公告》的要求及时、足额缴纳了申购款，网下发行申购资金总额为3,129,750.30万元，有效申购数量为119,027.50万股。上述投资者的资金到账情况已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所审验并出具了验资报告。
二、网上申购情况及网上发行初步中签率
根据上交所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为831,561户。有效申购股数为5,051,238,000股。经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所审验，网上冻结资金量为132,443,460,360元，网上发行初步中签率为0.22271768%。
三、回拨机制实施、发行结构及网上发行最终中签率
本次股票发行数量为2,812.50万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为1,687.50万股，占本次发行总量的60.00%；网上初始发行数量为1,125.00万股，占本次发行总量的40.00%。
根据《广西柳州医药股份有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）公布的回拨机制和网上资金申购情况，由于网上初步有效申购倍数为449.00倍，超过150倍，发行人和保荐机构（主承销商）决定启动回拨机制，将900.00万股股票（本次无限售股发行总量的40.00%）从网下回拨到网上。回拨后，网下最终发行数量为787.50万股，占本次发行总量的28.00%，其中网下无限售股发行量为225.00万股，占本次无限售股发行总量的10.00%；网上最终发行数量为2,025.00万股，占本次发行总量的72.00%，全部为无限售股，占本次无限售股发行总量的90.00%。
回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.40089182%。
配号总数为5,051,238个，号码范围为10,000,001-15,051,238。
四、网下配售结果
发行人和保荐机构（主承销商）根据《发行安排及初步询价公告》中公布的网下配售原则对本次网下投资者进行了股票配售，结果如下：
1、本次网下发行有效申购数量合计为119,027.5000万股，其中自愿锁定12个月的有效申购数量合计为75,887.5000万股，无锁定期的有效申购数量合计为43,140.0000万股，总体配售比例为0.66161181%。
2、本次网下发行公募基金和社保基金（A+X类投资者）最终获配数量为315.0011万股，占本次网下最终发行数量的40.00%，其有效申购总量为26,957.5000万股，配售比例为1.16851006%；年金保险资金（B+Y类投资者）最终获配数量为273.5006万股，占本次网下最终发行数量的34.73%，其有效申购总量为52,282.5000万股，配售比例为0.52312074%；其他投资者（C+Z类投资者）最终获配数量为198.9983万股，占本次网下最终发行数量的25.27%，其有效申购总量为39,787.5000万股，配售比例为0.50015281%。
3、根据《发行公告》公布的配售原则，对承诺12个月锁定期的网下投资者分为三类，其中公募基金和社保基金（X类投资者）最终获配数量为225.0006万股，占本次网下发行承诺12个月锁定期的最终发行数量的40.00%，配售比例为1.41132570%；年金保险资金（Y类投资者）最终获配数量为209.5001万股，占本次网下发行承诺12个月锁定期的最终发行数量的37.24%，配售比例为0.56476641%；其他投资者（Z类投资者）最终获配数量为127.9993万股，占本次网下发行承诺12个月锁定期的最终发行数量的22.76%，配售比例为0.56017199%。对网下无锁定期配售对象也分为三类，其中公募基金和社保基金（A类投资者）最终获配数量为90.0005万股，占本次网下无锁定期的最终发行数量的40.00%，配售比例为0.81707217%；年金保险资金（B类投资者）最终获配数量为64.0005万股，占本次网下无锁定期的最终发行数量的28.44%，配售比例为0.42140247%；其他投资者（C类投资者）最终获配数量为70.9990万股，占本次网下无锁定期的最终发行数量的31.56%，配售比例为0.41918229%。
4、零股处理方式：优先配售给A、X类投资者，按获配数量由高至低排列配售对象（获配股数相同则按申报时间先后排序），零股以每1股为一个单位依次配售。
以上配售结果符合相关法律法规以及《发行安排及初步询价公告》事先披露的配售原则。有关配售结果明细请见附表。
五、投资价值分析报告的估值结论
根据保荐机构（主承销商）分析师独立出具的柳州医药投资价值研究报告，结合绝对估值和相对估值方法，认为发行人合理价值估值区间为37.25-44.70亿元。发行人所在的批发业（F51），截止初步询价截止日（2014年11月19日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为32.06倍。
六、持股锁定期限
除网下发行中的562.50万股自愿限售12个月外，本次发行的其余股票没有限售期。
七、冻结资金利息的处理
本次发行申购款项在冻结期间产生的全部利息归证券投资者保护基金所有。
八、保荐机构（主承销商）联系方式
网下投资者对本公告所公布的网下配售结果如有疑问，请与本次发行的主承销商西部证券联系。具体联系方式如下：
联系电话： 010-84183174
联系人 资本市场岗
发行人：广西柳州医药股份有限公司
保荐机构（主承销商）：国都证券有限责任公司
2014年11月25日
附表：网下配售结果明细
序 申购数量 最终配售 自愿锁定
网下投资者名称 配售对象名称 投资者类型
号 （万股） 股数（股） 期（月）
广州证券股份
广州证券股份有 机构自营投
1 有限公司自营 1,687.50 94,529 12
限公司 资账户
账户
中国银河证券
中国银河证券股 机构自营投
2 股份有限公司 1,687.50 94,529 12
份有限公司 资账户
自营账户
上海电气集团
上海电气集团财 机构自营投
3 财务有限责任 1,687.50 94,529 12
务有限责任公司 资账户
公司自
