中国汽车工程研究院股份有限公司
首次公开发行 A 股发行安排及初步询价公告
保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
特别提示
1、中国汽车工程研究院股份有限公司（以下简称“发行人”或“中国汽研”）
根据《证券发行与承销管理办法》（2010 年 10 月 11 日修订）、《关于深化新股
发行体制改革的指导意见》（证监会公告[2010]26 号）和《关于进一步深化新股
发行体制改革的指导意见》（证监会公告[2012]10 号）（以下简称“指导意见”）
的相关规定首次公开发行股票。
根据《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》的要求，本次发行
在网下发行比例、回拨机制、网下配售股份锁定期等方面有重大变化，敬请投
资者重点关注。
2、中国汽车工程研究院股份有限公司首次公开发行 A 股初步询价和网下
发行均采用上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子平台（以下简
称“申购平台”）进行。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站
（www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施
细则》（2009 年修订）（以下简称“《细则》”）等相关规定。
估值及投资风险提示
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资风险，仔细
研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑如下风险因素，审慎参与本
次新股发行的估值、报价、投资：
1、发行人所在行业为专业、科研服务业，中证指数有限公司已经发布了行
业平均市盈率，请投资者决策时参考。如果本次发行定价的市盈率水平（或其
他估值指标）高于行业平均市盈率水平（或其他估值指标），存在未来发行人估
值水平向行业平均市盈率水平回归、股价下跌给新股投资者带来损失的风险；
如高于同行业上市公司平均市盈率 25%，发行人及保荐机构（主承销商）可能
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推迟相关发行流程，重新询价或补充披露盈利预测后重新询价，存在发行不能
如期完成的风险。
2、发行人本次募投项目计划所需资金量为 95,972 万元。如果本次发行所
募集的资金量超出发行人实际资金需要量，因发行人对超出部分的资金使用尚
未规划具体用途，如果未来这部分资金发行人不能合理、有效使用，将对发行
人的盈利水平带来不利影响，存在发行人估值水平下调、股价下跌给投资者带
来损失的风险；
3、如果发行人本次募集资金量相对实际项目资金需要量存在重大差异，对
发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股
东长远利益产生重要影响，属于发审会后发生重大事项的，中国证监会将按照
有关规定决定是否重新提交发审会审核，须提交发审会审核的应在审核通过后
再办理重新询价等事项。
重要提示
1、中国汽车工程研究院股份有限公司（以下简称“发行人”或“中国汽研”）
首次公开发行不超过 19,200 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）
的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2012]531 号文核准，本次发行的
保荐机构（主承销商）为中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主
承销商）”）。中国汽研的股票代码为“601965”，该代码同时用于本次发行的初
步询价及网下申购。
2、本次发行采用网下向配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网
上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量不
超过 19,200 万股，占发行后总股本的比例不超过 29.96%。其中网下发行 9,600
万股，占本次发行数量的 50%；网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发
行量。
3、本次发行的询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及保荐机构（主
承销商）通过向询价对象和配售对象进行初步询价确定发行价格区间，在发行
价格区间内通过向配售对象累计投标询价确定发行价格。参与本次发行的询价
对象和配售对象，应向上交所申请获得网下申购电子平台 CA 证书，安装交易
端软件方可登录申购平台。询价对象和配售对象报价、查询均须通过该平台进
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行，通过该平台以外方式进行报价视作无效。询价对象和配售对象应自行负责
CA 证书、用户密码的安全保管及终端的正常使用。
4、可参与本次网下发行的询价对象（以下简称“询价对象”）为符合《证券
发行与承销管理办法》（2010 年 10 月 11 日修订）要求的询价对象，以及保荐
机构（主承销商）自主推荐，并已向中国证券业协会备案的个人投资者。
配售对象可以自主决定是否参与初步询价。配售对象在申购及持股等方面应
遵守相关法律法规、中国证监会的有关规定及其他适用于该配售对象的相关规定
或合同约定要求，并自行承担相应的法律责任。2012年5月15日（T-11日）（初步
询价开始日前一个交易日）12:00前已完成在中国证券业协会备案的配售对象方
可参与初步询价，但下述情况除外：
（1）与发行人或保荐机构（主承销商）之间存在实际控制关系的询价对象
管理的配售对象、与发行人或保荐机构（主承销商）有关联关系的个人投资者；
（2）与保荐机构（主承销商）具有控股关系的证券投资基金管理公司管理
的配售对象；
（3）保荐机构（主承销商）的自营账户。
5、拟参与本次股票网下发行的配售对象，应通过上交所申购平台报备配售
对象账户及其关联账户。如报备账户信息发生变动，则应于初步询价截止日 2012
年 5 月 25 日（T-3 日）15:00 前通过申购平台修改报备账户信息。（具体规定详
见上交所网站公布的《关于各新股网下发行配售对象报备相关账户信息补充事
项的通知》）。
6、初步询价报价时，询价对象应在同一界面为其拟参与本次网下发行的全
部配售对象报价，确定后统一提交，原则上只能提交一次，多次提交的，以最
后一次提交的报价信息为准。报价时，须同时申报申购价格和申购数量。每个
配售对象每次可以最多申报 3 笔（每个价格申报 1 笔），以 0.01 元为一个最小
申报价格单位，最高申购价格不得超过最低申购价格的 120%。三个价位对应的
“拟申购数量”之和不得超过网下初始发行股票数量，即 9,600 万股，同时每
一个申购价格对应的“拟申购数量”均不低于网下发行最低申购量，即 240 万
股，且申购数量超过 240 万股的，超出部分必须是 20 万股的整数倍。
7、配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”，如全部落在保荐
机构（主承销商）确定的发行价格区间下限之下，该配售对象不得进入累计投
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标询价阶段进行新股申购。
8、配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”，如其中有一个或
一个以上报价落在保荐机构（主承销商）确定的发行价格区间之内或区间上限
之上（以下简称“有效报价”），该配售对象可以进入累计投标询价阶段申购新
股，且必须参与本次网下累计投标询价。其累计申购数量不得少于初步询价阶
段“有效报价”所对应的“拟申购数量”之和，也不得超过该“拟申购数量”
总和的200%，且不得超过网下发行数量，即9,600万股。每个配售对象参与网下
申购的申购数量上限和下限可通过上交所申购平台查询。
9、初步询价中有“有效报价”的配售对象参与网下申购时，可以在对应的
价格区间内最多申报 3 笔（每个价格申报 1 笔），并须全额缴纳申购款项。初步
询价中提交“有效报价”的配售对象未能参与本次网下累计投标询价，或未能
在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与保荐机构（主承销商）将视
其为违约，将违约情况报中国证监会和中国证券业协会。
10、任一配售对象只能选择网下或者网上中的一种方式进行新股申购。凡
参与初步询价报价的配售对象，无论是否有“有效报价”，均不得再参与网上发
行的申购。
11、本次发行的初步询价期间为 2012 年 5 月 16 日（T-10 日）至 5 月 25
日（T-3 日）。通过申购平台报价、查询的时间为上述期间每个交易日上午 9:30
至下午 15:00。
12、本次网下申购时间为 2012 年 5 月 29 日（T-1 日）及 2012 年 5 月 30
日（T 日）（T 日是指网上资金申购日）9:30-15:00；网上申购的日期为 2012 年
5 月 30 日（T 日）9:30-11:30、13:00-15:00，敬请投资者关注。
13、参与初步询价的配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户代
码及名称、收付款银行账户名称和账号等），以 2012 年 5 月 15 日（T-11 日）（初
步询价开始日前一个交易日）12:00 前在中国证券业协会登记备案的信息为准，
未在上述时点前完成登记备案的，不得参与网下发行。因配售对象信息填报与
备案信息不一致所致后果由询价对象、配售对象自负。
14、发行人及保荐机构（主承销商）将于 2012 年 6 月 1 日（T+2 日）在《中
国汽车工程研究院股份有限公司首次公开发行 A 股定价、网下发行结果及网上
中签率公告》中披露确定的发行价格，并同时披露保荐机构（主承销商）提供
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的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈
率指标，以及所有配售对象的报价明细。
15、当出现以下情况时，发行人及主承销商将采取中止发行措施，及时向
中国证监会报告，并公告中止发行原因，择机重启发行。
（1）初步询价结束后，提供符合要求的报价（指初步询价中配售对象的申
报价格、申报数量和申报时间等符合本公告要求的报价）的询价对象不足 20 家；
（2）发行人和主承销商就确定发行价格区间或发行价格未能达成一致意
见；
中止发行后，若发行人及保荐机构（主承销商）重新启动发行工作，将向
证监会提交前次发行至再次发行期间的重大事项报告及承诺函，并提交新的发
行方案及投资价值分析报告，经证监会审核后在核准文件有效期内方可启动发
行工作。
16、回拨安排：本次发行网下和网上申购结束后，发行人和保荐机构（主
承销商）将根据总体申购情况于 2012 年 5 月 31 日（T+1 日）决定是否启动回
拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节，并在 2012 年 6 月 1 日（T+2 日）
的《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。回拨机制的具体安排请
参见本公告中的“网上网下回拨机制”。
17、推迟发行或重新询价：当发行人和保荐机构（主承销商）拟定发行价
格对应的市盈率高于同行业上市公司平均市盈率 25%时，将根据相关规定及时
召开董事会并于两日内刊登公告。需要重新询价的，发行人及保荐机构（主承
销商）将及时公告推迟发行及重新询价的有关情况。
18、本次发行股份锁定安排：本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
19、本公告仅对本次发行中有关初步询价的事宜进行说明，投资者欲了解
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