中国汽车工程研究院股份有限公司首次公开发行Ａ股
定价、网下发行结果及网上中签率公告
保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
重要提示
1、中国汽车工程研究院股份有限公司（以下简称“发行人”或“中国汽
研”）首次公开发行不超过19,200万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次
发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［2012］531号文核准。
本次发行的保荐机构（主承销商）为中信建投证券股份有限公司。发行人的股票
简称为“中国汽研”，股票代码为“601965”。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网
上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量不
超过19,200万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为9,600万股，占本次发
行总量的50%；网上初始发行数量为9,600万股，占本次发行总量的50%。
3、发行人和保荐机构（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并综合考
虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境等因素，
确定本次发行价格为8.20元/股，发行数量为19,200万股，其中网下最终发行数
量为5,760万股，占本次发行总量的30%；网上最终发行数量为13,440万股，占本
次发行总量的70%。本公告披露了本次网下发行的配售结果，并披露了本次发行
定价的相关信息，包括：保荐机构（主承销商）提供的发行人研究报告的估值结
论及相应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象初
步询价阶段的报价明细等统计数据。
4、本次发行的网下发行工作已于2012年5月30日结束。在初步询价阶段提交
报价不低于价格区间下限7.30元/股的79家配售对象中，有78家配售对象参与了
网下申购并按照2012年5月29日公布的《中国汽车工程研究院股份有限公司首次
公开发行A股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足
额缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所有限公司审验，并出
具了验证报告；网下发行过程已经北京德恒律师事务所见证，并出具了专项法律
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意见书。
5、达到本次最终确定的发行价格8.20元/股并满足《网下发行公告》要求的
配售对象为75个，保荐机构（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进行
配售；另外3个申购价格低于本次最终确定的发行价格8.20元/股的配售对象未获
得配售。
6、根据2012年5月29日公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向
网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、发行价格及确定依据
发行人和保荐机构（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并参考发行人
基本面、所处行业及可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境等因素，确定本
次发行价格为人民币8.20元/股。
此价格对应的2011年市盈率水平为：
1、19.52倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定
的扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司所有者的净利润除以本次
发行前的总股数计算）；
2、28.28倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定
的扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司所有者的净利润除以本次
发行后的总股数计算）。
二、网下累计投标询价情况
保荐机构（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2012年5月修订）
及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售
对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐机构（主承销商）做出最终统计
如下：
经核查，初步询价提交报价不低于价格区间下限的44家询价对象管理的79
家配售对象中，有43家询价对象管理的78家配售对象参与了网下申购并及时足额
缴纳了申购款，冻结资金总额为1,634,530万元，1家配售对象（湖南轻盐创业投
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资管理有限公司自有资金投资账户）未能参与申购。达到发行价格8.20元/股并
满足《网下发行公告》要求的配售对象共75家，对应的有效申购总量为187,740
万 股 ， 有 效 申 购 资 金 总 额 为 1,539,468 万 元 ， 网 下 发 行 初 步 配 售 比 例 为
5.11345477%，认购倍数为19.56倍。有3家配售对象申购价格低于本次最终确定
的发行价格，未获得配售。
三、网上申购情况及网上发行结果
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为273,167户，
有效申购股数为10,321,799,000股。经安永华明会计师事务所有限公司审验，网
上冻结资金量为84,638,751,800元，网上发行初步中签率为0.93007043%。
本次网上发行配号总数为10,321,799个；号码范围为：10000001-20321799。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、发行结构和回拨机制实施情况
本次发行股份的最终数量为19,200万股。回拨机制启动前，网下初始发行数
量为9,600万股，占本次发行总量的50%；网上初始发行数量为9,600万股，占本
次发行总量的50%。
根据《网下发行公告》公布的回拨机制和网下累计投标询价及网上资金申购
情况，由于网下发行初步配售比例为网上发行初步中签率的5.50倍，发行人和保
荐机构（主承销商）决定启动回拨机制，将3,840万股（本次发行规模的20%）股
票从网下回拨到网上。
回拨机制实施后发行结构如下：向网下发行5,760万股，占本次发行总规模
的30%；向网上发行13,440万股，占本次发行总规模的70%。
回拨机制实施后，网下最终配售比例为3.06807286%；网上发行最终中签率
为1.30209860%。
五、网下配售结果
根据网下申购及申购资金到账情况，经北京德恒律师事务所见证、安永华明
会计师事务所有限公司审验，本次网下有75个配售对象获得配售，对应的有效申
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购 股 数 为 187,740 万 股 ， 有 效申 购 资 金总 额 为 1,539,468 万 元 ， 配 售比 例 为
3.06807286%，认购倍数约为32.59倍。
本次网下配售的股票无锁定期。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经
刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：
序号 配售对象名称 有效申购数 获配股数
（万股） （股）
1 中国电力财务有限公司 3,200.00 981,783
2 江苏瑞华投资控股集团有限公司 9,600.00 2,945,349
华农财产保险股份有限公司－传统－普通保险
3 600.00 184,084
产品
兴业国际信托有限公司－福建中行新股申购资
4 1,960.00 601,342
金信托项目<3 期>
5 海马财务有限公司 240.00 73,633
招商基金公司－招行－招商基金－招商银行－
6 800.00 245,445
瑞泰动态保本 2 号特定客户资产管理计划
7 东航集团财务有限责任公司 480.00 147,267
招商基金公司－招行－招商基金－招商银行－
8 1,000.00 306,807
瑞泰动态保本 3 号特定客户资产管理计划
9 国泰君安证券股份有限公司 9,600.00 2,945,349
10 昆仑信托有限责任公司 5,000.00 1,534,036
11 东北证券股份有限公司 1,500.00 460,210
中国建设银行－宝盈资源优选股票型证券投资
12 480.00 147,267
基金
13 中信证券股份有限公司 1,200.00 368,168
14 天津信托有限责任公司 1,000.00 306,807
15 广州证券有限责任公司 600.00 184,084
16 渤海证券股份有限公司 4,480.00 1,374,496
17 大通证券股份有限公司 2,800.00 859,060
18 鸿阳证券投资基金 1,620.00 497,027
19 山西证券股份有限公司 2,000.00 613,614
20 国联证券股份有限公司 480.00 147,267
21 东吴证券股份有限公司
