招股说明书
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（住所：南京市中山东路90 号）
首次公开发行股票
招股说明书
保荐人（主承销商）
住所：上海市淮海中路98 号招股说明书
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发行概况
一、发行股票类型：人民币普通股
二、发行股数： 不超过78,456.1275 万股
三、每股面值：1.00 元
四、每股发行价格：20.00 元
五、发行日期：2010 年2 月9 日
六、拟上市的证券交易所：上海证券交易所
七、发行后总股本： 560,000.00 万股
八、本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
本公司发行前股东按照《公司法》第一百四十二条的规定以及上海证券交易所、
中国证监会等机构的监管规定对所持股份做出的锁定承诺期限如下表所示，股东均承
诺在以下的锁定期限内“不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的公司股份，
也不由公司回购该部分股份”。实际锁定期限视发行时间按照孰长原则执行。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有关规
定，在本次发行上市时转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会
保障基金理事会应承继原国有股东的禁售义务。
股 东 名 称
按照中国证监会机构监管
要求承诺的锁定期限
按照上海交易所、中国证监
会有关规定承诺的锁定期
限
一、实际控制人控制的企业
申报前三年内有增持行为的股东：
（1）江苏省国信资产管理集团有限公司
（2）江苏交通控股有限公司
（3）江苏汇鸿国际集团有限公司
（4）江苏高科技投资集团有限公司
（5）江苏省对外经贸股份有限公司
自持股之日起六十个月内
自股份公司股票在证券交易
所上市之日起三十六个月内招股说明书
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自股份公司股票在证券交易
所上市之日起三十六个月内
申报前三年内无增持行为的股东：
（6）江苏省丝绸集团有限公司
（7）江苏苏豪国际集团股份有限公司
（8）江苏开元国际集团轻工业品进出口股
份有限公司
（9）江苏舜天国际集团有限公司
（10）江苏省海外企业集团有限公司
二、2009 年7 月30 日，本公司进行增资扩股，新增的25 家股东
（1）常熟市发展投资有限公司
（2）中国华闻投资控股有限公司
（3）常州投资集团有限公司
（4）中泰信托有限责任公司
（5）上海新华闻投资有限公司
（6）中国广东核电集团有限公司
（7）国航投资控股有限公司
（8）徐州市国盛投资控股有限公司
（9）深圳市特发投资有限公司
（10）中国原子能工业有限公司
（11）天津渤海化工有限责任公司
（12）东方电气投资管理有限公司
（13）中山集团控股有限责任公司
（14）深圳市赛格集团有限公司
（15）江铃汽车集团财务有限公司
（16）中国银河投资管理有限公司
（17）华北制药集团有限责任公司
（18）锦江国际（集团）有限公司
（19）中国葛洲坝集团股份有限公司
（20）吉化集团公司
（21）西安飞机工业(集团)有限责任公司
（22）中国一拖集团有限公司
（23）中国有色金属工业沈阳公司
（24）湖南省有色金属工业总公司
（25）中国一拖集团财务有限责任公司
自持股之日起三十六个月内
自股份公司股票在证券交易
所上市之日起十二个月内
三、其 他
发行前一年受让原其他股东股份的新股
东：
（1）上海星聚投资管理有限公司
自持股之日起三十六个月内自股份公司股票在证券交易
所上市之日起十二个月内招股说明书
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申报前三年内有增资行为的股东：
（2）富邦资产管理有限公司
自持股之日起三十六个月内自股份公司股票在证券交易
所上市之日起十二个月内
申报前三年内无增资行为的股东：
（3）国华能源投资有限公司
（4）江苏宏图高科技股份有限公司
（5）海澜集团有限公司
（6）金城集团有限公司
（7）江苏三房巷集团有限公司
（8）江苏华西村股份有限公司
（9）贵州赤天化集团有限责任公司
（10）南京市国有资产经营（控股）有限
公司
（11）上海梅山矿业有限公司
（12）江苏金盛实业投资有限公司
/ 自股份公司股票在证券交易
所上市之日起十二个月内
*以上持股之日指中国证监会江苏监管局对股东受让股份出具无异议函的日期
九、保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司招股说明书
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要
中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发
行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属
虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人
自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律
师、会计师或其他专业顾问。招股说明书
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重大事项提示
一、证券市场周期性变化造成的盈利风险
我国证券公司的经营状况对证券市场行情及其走势有较强的依赖性，如果证券市
场行情下跌，证券公司的承销、自营、经纪和资产管理等业务的经营难度将会增大，
盈利水平可能大幅度下降。证券市场行情受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、
汇率、行业发展状况以及投资心理等诸多因素影响，存在一定的不确定性，因此，本
公司存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。
二、本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁
定的承诺
本公司发行前股东按照《公司法》第一百四十二条的规定以及上海证券交易所、
中国证监会等机构的监管规定对所持股份做出的锁定承诺期限如下表所示，股东均承
诺在以下的锁定期限内“不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的公司股份，
也不由公司回购该部分股份”。实际锁定期限视发行时间按照孰长原则执行。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有关规
定，在本次发行上市时转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会
保障基金理事会应承继原国有股东的禁售义务。
具体承诺内容请见本招股说明书“发行概况”
三、本次发行前的股利分配政策
根据本公司2009 年第一次临时股东大会决议，公司2009 年上半年度实现的利润
不分配；若本次股票发行成功，公司以前年度滚存的未分配利润以及发行当年实现的
利润全部由公司股票发行后新老股东共享。招股说明书
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目 录
第一节 释 义--------------------------------------------------------------------------------------12
第二节 概 览--------------------------------------------------------------------------------------15
一、发行人简介------------------------------------------------------------------------------- 15
二、发行人主要股东及实际控制人简介------------------------------------------------- 16
三、公司主要财务数据及财务指标------------------------------------------------------- 17
四、本次发行情况---------------------------------------------------------------------------- 19
五、募集资金用途---------------------------------------------------------------------------- 19
第三节 本次发行概况-----------------------------------------------------------------------------21
一、本次发行的基本情况------------------------------------------------------------------- 21
二、本次发行的有关当事人---------------------------------------------------------------- 22
三、有关发行上市的重要日期------------------------------------------------------------- 26
第四节 风险因素-----------------------------------------------------------------------------------27
一、经营风险---------------------------------------------------------------------------------- 27
二、行业竞争风险---------------------------------------------------------------------------- 31
三、财务风险---------------------------------------------------------------------------------- 32
四、技术风险---
