陕西煤业股份有限公司
首次公开发行A股股票招股说明书
（申报稿）
（发行人住所：西安市碑林区太乙路182号）
联席保荐机构
财务顾问
联席主承销商
深圳市深南大道7088号
招商银行大厦A层
上海市浦东新区银城中路200号
中银大厦39楼
北京市建国门外大街1号
国贸大厦2座27层及28层
陕西煤业股份有限公司 首次公开发行A 股股票招股说明书
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陕西煤业股份有限公司首次公开发行股票
招股说明书
发行股票类型： 人民币普通股（A股）
发行股数： 不超过200,000万股
每股面值： 人民币1.00元
每股发行价格： 人民币[ ]元
发行日期：2011年[ ]月[ ]日
拟上市的证券交易所： 上海证券交易所
发行后总股本： 不超过1,100,000万股
本次发行前股东所持股份
的流通限制、股东对所持股
份自愿锁定的承诺：
本公司控股股东陕煤化集团及股东绵阳基金、信达公司、
黄河矿业承诺：“自发行人A股股票在上海证券交易所上市
交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公
司直接和间接持有的发行人首次公开发行A股股票前已发
行的股份，也不由发行人回购该部分股份。”本公司其它
股东中国三峡集团、华能开发公司、陕西有色、陕鼓集团
均承诺：“自发行人A股股票在上海证券交易所上市交易之
日起十二个月内，不转让或者委托他人管理我公司直接和
间接持有的发行人首次公开发行A股股票前已发行的股
份，也不由发行人回购该部分股份。”（注）
保荐人： 中国国际金融有限公司、中银国际证券有限责任公司
招股说明书签署日期：2011年8月9日
注：根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94号）
本公司首次公开发行股票并上市后，由本公司国有股股东转由全国社会保障基金理事会持有的本公
司国有股，全国社会保障基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。
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声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中
财务会计资料真实、完整。
中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不
表明其对发行人股票的价值或投资者收益的作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变
化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
1、 根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，报经国务院同意，本公司设立未满
3年可申请在境内首次公开发行股票并上市。
2、 本公司于2008年12月23日注册成立，有关2008年12月23日以前业务经营
情况的介绍，系指本公司重组设立以前重组范围内企业的实际业务经营情况。
3、 根据2011年3月20日本公司第一届董事会第十次会议审议通过，本公司以总
股本9,000,000,000股为基数，以经审计的2010年12月31日未分配利润向全体股东按
每10股派发现金股利人民币3元（含税），共计派发2,700,000,000元。上述利润分配
方案已经公司2010年度股东大会审议批准。在2010年度利润分配方案实施完毕后，公
司本次发行A股并上市前留存的滚存利润由本次A股发行后的新老股东按持股比例共
同享有。此外，根据公司A股发行上市进度，自2011年1月1日至公司本次发行A股
并上市期间，董事会还可结合相关期间审计情况拟定利润分配方案，并在提请公司股东
大会审议通过后实施。
4、重组设立本公司时，红柳林公司、柠条塔公司、张家峁公司的股权作为出资进
入本公司，但由于该等煤矿处于探矿权申请采矿权阶段，按照惯例需以陕煤化集团名义
申请采矿许可证。2010年7月30日，陕西省国资委作出《关于陕西煤业化工集团有限
责任公司红柳林、柠条塔、张家峁煤矿采矿许可证办理有关问题的批复》（陕国资产权
发[2010]244号），同意红柳林煤矿、柠条塔煤矿、张家峁煤矿的采矿许可证办理至红柳
林公司、柠条塔公司和张家峁公司，陕煤化集团不再向该三家公司收取除手续费、垫付
资金费用以外的费用。目前陕煤化集团已经以自身名义取得红柳林煤矿、柠条塔煤矿和
张家峁煤矿的采矿许可证，正在办理过户至红柳林公司、柠条塔公司和张家峁公司的手
续。由于受制于政府有关部门审批程序，前述矿业权完成过户仍需一段时间。
5、陕煤化集团的煤化工业务板块未投入本公司。2011年1-6月陕煤化集团煤化工
业务实际煤炭消耗量为406.67万吨，其中本公司供应103.50万吨，占当期陕煤化集团
煤化工业务煤炭消耗量的25.45%，占本公司总煤炭销量的2.16%；2010年陕煤化集团
煤化工业务实际煤炭消耗量为683.7万吨，其中本公司供应404.2万吨，占当年陕煤化
集团煤化工业务煤炭消耗量的59.12%，占本公司总煤炭销量的4.68%；现有和在建煤
化工项目满负荷年煤炭消耗量为1,877万吨，预计从本公司采购量为1,205万吨，占全
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部煤化工业务煤炭消耗量的64.20%，占本公司2010年煤炭销量的13.95%。目前陕煤
化集团规划中煤化工项目达产后平均每年的煤炭消耗量为1,060万吨，其中预计从本公
司购买的煤炭为210万吨，占当年煤化工业务煤炭消耗量的19.81%，占本公司2010年
煤炭销量的2.43%。不排除未来陕煤化集团煤化工业务的煤炭关联采购量更高的可能
性。
6、煤炭开采业务受地质状况等自然条件影响较大。如果本公司发生重大自然灾害或
煤矿事故，可能造成单个或多个矿井停产整顿，对公司的业务经营造成负面影响并带来
经济和声誉损失，同时可能增加恢复生产的投入，引起诉讼、赔偿性支出以及处罚。
7、本次发行募集资金投资项目涉及面较广、建设周期较长，项目的进度、运营以及
收益均存在一定的不确定性。另外，本公司的投资项目可能因多项本公司无法控制的因
素延迟或者受到重大影响，这些因素包括但不限于监管批准及许可证、市场环境、技术、
管理和环保等方面，从而可能对公司的经营业绩、财务状况及发展前景带来重大不利影
响。此外，本次发行募集资金投资项目涉及向部分非全资二级单位进行增资，存在合资
方不能根据协议进一步提供资金，使项目不能顺利进行，从而为项目的实施和未来效益
带来不利影响的可能。
8、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企
［2009］94 号）的有关规定，经陕西省国资委批复，各国有股东将其所持有合计
195,654,537股股份转由全国社会保障基金理事会持有（按本次发行上限2,000,000,000
股的10%扣除中国信达资产管理股份有限公司应承担的股数后计算），其中：陕西煤业
化工集团有限责任公司转持154,349,691股，中国长江三峡集团公司转持21,739,393股，
华能国际电力开发公司转持10,869,696 股，陕西有色金属控股集团有限责任公司转持
6,521,818股，陕西鼓风机（集团）有限公司转持2,173,939股。若本公司实际发行A股
数量低于本次发行的上限2,000,000,000股，陕西煤业化工集团有限责任公司、中国长
江三峡集团公司、华能国际电力开发公司、陕西有色金属控股集团有限责任公司、陕西
鼓风机（集团）有限公司应划转给全国社会保障基金理事会的股份数量按照实际发行股
份数的10%扣除中国信达资产管理股份有限公司应承担的股数后计算。
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目 录
第一章 释义...........................................................................................................................8
一、定义.............................................................................................................................8
二、行业专用名词释义...................................................................................................11
第二章 概览.........................................................................................................................15
一、发行人简介...............................................................................................................15
二、控股股东简介...........................................................................................................21
三、发行人主要财务数据...............................................................................................22
四、本次发行情况...........................................................................................................24
五、募集资金主要用途...................................................................................................24
第三章 本次发行概况.........................................................................................................26
一、本次发行的基本情况...............................................................................................26
二、本次发行有关机构的情况.......................................................................................26
三、发行人与本次发行有关中介机构及人员的权益关系...........................................31
四、与本次发行上市有关的重要日期....................
