首次公开发行股票并上市申请文件 招股意向书
江苏林洋电子股份有限公司
（江苏省启东经济开发区林洋路 666 号）
首次公开发行股票
招股意向书
保荐人（主承销商）：
（广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼）
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首次公开发行股票并上市申请文件 招股意向书
发行股票类型 人民币普通股（A股） 本次拟发行股数 不超过7,500万股
每股面值 1.00元 每股发行价格 [ ]元
预计发行日期 [ ]年[ ]月[ ]日 拟上市的证券交易所 上海证券交易所
发行后总股本 不超过29,000万股
华虹电子、华强投资承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让
或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。
陆永华先生、毛彩虹女士、胡生先生等3人承诺：自公司股票上市之日
起36个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的公司股份，也不由公
司回购其间接持有的公司股份；虞海娟女士、徐斌先生等2人承诺：自公司
股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，
本次发行前股东所持
也不由公司回购其持有的公司股份。
股份的流通限制、股
陆永华先生、胡生先生、虞海娟女士、徐斌先生等4人承诺：在担任董
东对所持股份自愿锁
事或高级管理人员的期间，每年转让的股份不超过其持有公司股份数的
定的承诺
25%；在离职后6个月内，不转让其持有的公司股份；在申报离职6个月后的
12个月内，转让的公司股份不超过其持有公司股份总数的50%。
广发信德承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他
人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份；自增资公
司之日（2010年6月11日）起36个月内不转让或者委托他人管理其持有的公
司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。
保荐人（主承销商） 广发证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2011年4月11日
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首次公开发行股票并上市申请文件 招股意向书
发行人声明
公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法
律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘
要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对
公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均
属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司自
行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
1、华虹电子、华强投资承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者
委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份。
陆永华先生、毛彩虹女士、胡生先生等3人承诺：自公司股票上市之日起36
个月内，不转让或者委托他人管理其间接持有的公司股份，也不由公司回购其间接
持有的公司股份；虞海娟女士、徐斌先生等2人承诺：自公司股票上市之日起12个
月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司
股份。
陆永华先生、胡生先生、虞海娟女士、徐斌先生等4人承诺：在担任董事或高
级管理人员的期间，每年转让的股份不超过其持有公司股份数的25%；在离职后6
个月内，不转让其持有的公司股份；在申报离职6个月后的12个月内，转让的公司
股份不超过其持有公司股份总数的50%。
广发信德承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理
其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的公司股份；自增资公司之日（2010
年6月11日）起36个月内不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司
回购其持有的公司股份。
2、根据公司2010年7月20日通过的2010年第三次临时股东大会决议：公司本
次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。
3、公司特别提醒投资者注意本招股意向书“第四节 风险因素”中的下列风
险：
（1）市场竞争风险。公司主要产品电子式电能表属于电力计量产品，需经质
量技术监督部门鉴定并获取计量器具生产许可证，并经电力管理部门的计量检测机
构鉴定合格后方可由电力市场主体使用。近年来，公司电子式电能表国内市场市场
份额处于行业领先地位，但主要产品仍面临其他规模企业的有力竞争。如果在产品
技术升级、营销网络构建、销售策略选择等方面不能适应市场变化，公司可能在日
益激烈的竞争中失去已有的市场份额从而导致公司市场占有率下降。
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（2）核心技术失密的风险。公司为维系核心竞争力，保护核心技术，已采取
了申请专利、与员工签订《商业秘密保密合同》、建立和完善核心技术人员的激励
制度等技术保密措施，但公司仍存在核心技术失密或者被他人盗用的风险。一旦核
心技术失密，即使公司借助司法程序寻求保护，但仍需为此付出大量人力、物力及
时间，从而对公司的业务发展造成不利影响。
（3）产能迅速扩张引致的产品销售风险。公司本次募集资金拟投资项目中的
智能电能表建设项目、智能用电信息管理终端建设项目将增加公司产能。项目达产
后，公司单相智能电能表产能将增加 500 万台/年，三相智能电能表产能增加 50 万
台/年，智能用电信息管理终端产能增加 15.2 万套/年。尽管公司产能扩张计划建立
在对市场、技术等进行审慎分析的基础之上，但项目达产后，公司仍存在由于市场
需求变化、竞争企业产能扩张等原因而导致的产品销售风险。
（4）应收账款金额较大的风险。2008 年末至 2010 年末，公司应收账款金额
分别为 19,943.94 万元、24,327.50 万元、21,048.24 万元。其中，账龄在一年以内的
应收账款占比均在 90%以上，与同行业上市公司相比，应收账款占营业收入比例较
低、应收账款周转率较高。并且，公司主要客户为国家电网公司、南方电网公司及
其下属电力企业，该等客户资产质量及信用程度较高，发生坏账损失的可能性较小，
但公司应收账款金额较大，仍存在因货款回收不及时、应收账款周转率下降引致的
经营风险。
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目 录
第一节 释义............................................................................................ 10
第二节 概览............................................................................................ 14
一、公司简介.......................................................................................................14
二、控股股东及实际控制人...............................................................................17
三、主要财务数据...............................................................................................18
四、本次发行情况...............................................................................................20
五、募集资金主要用途.......................................................................................20
第三节 本次发行概况............................................................................ 21
一、本次发
