证券代码：601107 证券简称：四川成渝 公告编号：临2017-051
债券代码：136493 债券简称：16成渝01
四川成渝高速公路股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报
及填补回报措施（修订稿）的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于2017
年3月6日、2017年9月18日召开的第六届董事会第六次会议及第六届董事会
第十二次会议分别审议通过了公司本次非公开发行股票的预案及预案（修订稿），预计本次发行不超过611,612,000股，拟募集资金上限为350,000.00万元。
国务院办公厅于2013年12月25日发布了《关于进一步加强资本市场中小
投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号，以下简称“《意见》”），
《意见》提出，公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施。
为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算分析如下：
一、本次非公开发行股票对公司主要财务指标的影响
1、分析所基于的主要假设
（1）假设本次非公开发行于2017年10月31日完成，该预测时间仅用于计
算本次发行摊薄即期回报的影响，最终时间以经中国证监会核准并实际发行完成 时间为准；
（2）假设本次募集资金350,000.00万元，不考虑发行费用，本次非公开发
行实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准以及发行费用等情况最终确定； （3）假设本次发行数量为611,612,000股，本次非公开发行实际发行数量将根据监管部门核准最终确定；
（4）假设暂不考虑除本次非公开发行募集资金、净利润之外的其他经营或非经营因素对公司资产状况和盈利能力的影响，也不考虑分红、转增的影响； （5）公司 2016 年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 101,568.35万元，假设公司2017年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润（正常经营，不考虑偿还贷款节省的利息）较2016年度增长-10%、0%、10%三种情况，该假设分析仅作为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响之用，并不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
以下分析测算为中国证监会的监管要求，上市公司再融资摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补即期回报的具体措施，且上市公司董事会应对公司本次融资将如何摊薄即期回报进行敏感性分析，并在发行预案中披露相关事项。因此，公司根据该监管要求，就本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响进行了敏感性分析。
需提请投资者关注，以下分析测算不应被视为公司的盈利预测。
警告声明：不建议公司投资者及股东按照以下分析作出投资决策。
2、对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算本次非公开发行股票对主要财务指标的影响如下：情形1：假设2017年利润增长-10%
财务指标 2016年末/ 2017年末/2017年度
2016年度 不考虑非公开发行 考虑非公开发行
总股本（万股） 305,800.00 305,800.00 366,961.20
归属于母公司所有者的扣 101,568.35 91,411.52 93,844.13
除非经常性损益的净利润
（万元）
期初归属于母公司所有者 1,251,926.21 1,332,420.12 1,332,420.12
的净资产（万元）
期末归属于母公司所有者 1,332,420.12 1,423,831.64 1,776,264.26
的净资产（万元）
基本每股收益（元） 0.34 0.30 0.30
稀释每股收益（元） 0.34 0.30 0.30
每股净资产（元） 4.36 4.66 4.84
加权平均净资产收益率 8.10% 6.63% 6.53%
（%）
情形2：假设2017年利润增长0%
财务指标 2016年末/ 2017年末/2017年度
2016年度 不考虑非公开发行 考虑非公开发行
总股本（万股） 305,800.00 305,800.00 366,961.20
归属于母公司所有者的扣
除非经常性损益的净利润 101,568.35 101,568.35 104,000.97
（万元）
期初归属于母公司所有者 1,251,926.21 1,332,420.12 1,332,420.12
的净资产（万元）
期末归属于母公司所有者 1,332,420.12 1,433,988.48 1,786,421.09
的净资产（万元）
基本每股收益（元） 0.34 0.33 0.33
稀释每股收益（元） 0.34 0.33 0.33
每股净资产（元） 4.36 4.69 4.87
加权平均净资产收益率 8.10% 7.34% 7.21%
（%）
情形3：假设2017年利润增长10%
财务指标 2016年末/ 2017年末/2017年度
2016年度 不考虑非公开发行 考虑非公开发行
总股本（万股） 305,800.00 305,800.00 366,961.20
归属于母公司所有者的扣
除非经常性损益的净利润 101,568.35 111,725.19 114,157.81
（万元）
期初归属于母公司所有者 1,251,926.21 1,332,420.12 1,332,420.12
的净资产（万元）
期末归属于母公司所有者 1,332,420.12 1,444,145.31 1,796,577.93
的净资产（万元）
基本每股收益（元） 0.34 0.37 0.36
稀释每股收益（元） 0.34 0.37 0.36
每股净资产（元） 4.36 4.72 4.90
加权平均净资产收益率 8.10% 8.05% 7.88%
（%）
注：
（1）期末归属于母公司所有者的净资产＝期初归属于母公司所有者的净资产＋本期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润＋本次非公开发行融资额）；
（2）本次发行前基本每股收益=当期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润/发行前总股本；
（3）本次发行后基本每股收益=当期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润/（发行前总股本+本次新增发行股份数*发行月份次月至年末的月份数/12）；
（4）本次发行前稀释每股收益=当期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润/（发行前总股本+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）；
（5）本次发行前稀释每股收益=当期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润/（发行前总股本+本次新增发行股份数×发行月份次月至年末的月份数/12+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）；
（6）每股净资产=期末归属于母公司所有者的净资产/总股本；
（7）本次发行前加权平均净资产收益率=当期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润/（期初归属于母公司所有者的净资产+当期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润/2）；
（8）本次发行后加权平均净资产收益率=当期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润/（期初归属于母公司所有者的净资产+当期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润/2+本次募集资金总额*发行月份次月至年末的月份数/12）。
由上表可知，由于募集资金全部用于偿还银行贷款及其他有息负债，公司净资产增加但总资产不变。通过本次发行，由于发行价格高于每股净资产，公司每股净资产增加；公司发行当年每股收益及净资产收益率比发行前有所下降，主要是因为公司本次发行增加股本及净资产，且股本与净资产增加的影响大于利息节省的影响所致，存在即期回报被摊薄的风险。
二、保证募集资金有效使用的措施
1、制定募集资金管理的相关制度，保
