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600959:江苏有线首次公开发行股票招股意向书摘要

公告日期:2015-04-03

                               发行人声明
     本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股意向书全文,并以其作为投资决定的依据。
    投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
    发行人及其全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股意向书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
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                                    目录
  发行人声明......2
  第一节重大事项提示......4
  第二节本次发行概况......18
  第三节  发行人基本情况......20
    一、发行人基本资料......20
    二、发行人设立情况......20
    三、发行人股本情况......22
    四、发行人主营业务情况......26
    五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况......36
    六、同业竞争情况......37
    七、关联交易情况......38
    八、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员......61
    九、财务会计信息及管理层讨论与分析......72
  第四节  募集资金运用......107
    一、募集资金运用概况......107
    二、募集资金投资项目的发展前景......108
  第五节  风险因素和其他重要事项......110
    一、风险因素......110
    二、其他重要事项......112
  第六节  本次发行各方当事人和发行时间安排......114
    一、主要中介机构情况......114
    二、股票登记机构、收款银行、拟上市证券交易所情况......114
    三、本次发行上市的重要日期......115
  第七节  备查文件......116
    一、备查文件......116
    二、备查文件查阅网址、地点、时间......116
                                        3

                       第一节 重大事项提示
    一、发行人关于本次发行的决议和批准情况
    2011年11月28日,发行人召开2011年第三次临时股东大会,通过了《关于公司首次公开发行股票并在上海证券交易所上市的议案》。2012年3月9日,发行人召开2011年度股东大会,通过了《关于调整江苏省广电有线信息网络股份有限公司首次公开发行股票发行股数的议案》。2013年11月28日,发行人召开2013年第二次临时股东大会,通过了《关于延长公司首次公开发行股票并在上海证券交易所上市的决议有效期的议案》。2014年2月18日,发行人召开2013年度股东大会,通过了《关于调整江苏省广电有线信息网络股份有限公司首次公开发行股票发行方案的议案》。
    中共中央宣传部2012年5月31日以《关于同意江苏省广电有线信息网络股份有限公司首次公开发行上市的复函》(中宣办发函〔2012〕290号)同意发行人首次公开发行股票并上市。
    二、发行人发行上市后的股利分配政策
    请投资者关注本公司的利润分配政策和现金分红比例。《公司章程》(草案)规定:公司以现金方式分配的利润不得少于当年实现的可分配利润的百分之二十。具体利润分配政策如下:1、利润分配原则:根据股东持有的股份比例分配的原则;兼顾公司长期发展和对投资者合理回报的原则;实行同股同权、同股同利的原则;如存在未弥补亏损,不得分配的原则。2、利润分配方式:公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合的方式。公司应积极推行以现金方式分配股利。为保持股本扩张与业绩增长相适应,在确保足额现金股利分配、公司股本规模和股权结构合理的前提下,公司可以采取股票股利方式进行利润分配。
3、公司拟实施现金分红时应至少同时满足以下条件:公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值、且现金充裕,实施现金分红不会影响公司后续持续经营。审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。4、现金分红的比例:在现金充裕的前提下,公司优先选择现金分红形式,原则上公司以现金方式分配的利润不得少于当年实现的可分配利润的百分之二十。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、
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自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。5、现金分红的时间间隔:在满足现金分红条件,保证公司正常经营和长远发展的前提下,公司原则上在年度股东大会召开后进行现金分红。公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。6、公司拟实施股票股利分配时需要满足的条件:公司在经营情况良好,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时,可以在满足上述现金分红的条件下,提出股票股利分配预案。7、存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。
    公司2013年度股东大会通过了《关于江苏省广电有线信息网络股份有限公司上市后三年股利分配计划的议案》,主要内容如下:公司上市后三个会计年度现金股利分配的最低比例不少于当年实现的可分配利润的百分之三十五,每一年具体分配比例交由公司股东大会审议决定。
    三、发行人发行上市后部分国有股转持的情况
    根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企[2009]94号)、江苏财政厅《关于同意江苏省广电有线信息网络股份有限公司部分国有股转持的函》(苏财资[2012]20号),在本公司首次公开发行股票并上市时,本公司全体国有股东将按照实际发行股份数量的10%,将部分国有股转由全国社会保障基金理事会持有。
    四、发行人机顶盒等三类设备摊销的情况
    公司机顶盒、智能卡和调制解调器三类设备摊销年限为8年,同行业上市公司三类设备摊销年限为5-8年。公司2014年度、2013年度和2012年度三类设备
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摊销金额分别是42,011.72万元、41,508.87万元和35,790.84万元。如按5-7年对三类设备进行摊销,公司净利润将受到较大影响。公司分别按照三类设备的摊销年限5年、6年、7年模拟计算了报告期内每年长期待摊费用的摊销数以及与公司实际摊销数的差额,具体金额如下:
                                                                       单位:万元
             项目                     2014年度          2013年度       2012年度
一、按照摊销年限5年计算的摊销数
机顶盒及智能卡                          59,262.29          58,216.37        55,025.84
调制解调器                              1,201.93           1,065.96         949.81
             小计                     60,464.22          59,282.33        55,975.65
与公司实际摊销数的差额                   18,452.50          17,773.46       20,184.81
二、按照摊销年限6年计算的摊销数
机顶盒及智能卡                          51,000.60          53,362.17        46,331.80
调制解调器                               999.67            867.43          791.48
             小计                     52,000.27          54,229.60        47,123.28
与公司实际摊销数的差额                    9,988.55          12,720.73        11,332.44
三、按照摊销年限7年计算的摊销数
机顶盒及智能卡                          47,343.04          46,406.76        39,755.14
调制解调器                               856.13            759.44          702.67
             小计                     48,199.17          47,166.20        40,457.81
与公司实际摊销数的差额                    6,187.45           5,657.33        4,666.97
四、按照摊销年限8年的实际摊销数
机顶盒及智能卡                          41,237.60          40,865.62       35,272.01
调制解调器                               774.12            643.25          518.82
             小计                     42,011.72          41,508.87       35,790.84
    五、发行人老股转让方案
    发行人本次发行全部为新股发行,不涉及老股转让。
    六、发行人上市后稳定股价的预案
    公司2013年度股东大会通过了《关于上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案》,具体内容如下:
    (一)启动股价稳定方案的条件和程序
    1、启动股价稳定方案的条件