湖北三丰智能输送装备股份有限公司
HuBei SanFeng Intelligent Conveying Equipment Co., Ltd.
（黄石经济技术开发区黄金山工业新区金山大道 398 号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）
不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告
的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
保荐人（主承销商）
（上海市淮海中路 98 号）
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创
业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临
较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披
露的风险因素，审慎作出投资决定。
创业板风险提示
湖北三丰智能输送装备股份有限公司 招股说明书（申报稿）
1-1-1
本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股 （ A 股） 发行股数： 1,500 万股
每股面值： 1.00 元 每股发行价格： 【】元
预计发行日期： 【】年【】月【】日 发行后总股本： 6,000 万股
拟申请上市的证券
交易所： 深圳证券交易所
本次发行前股东所
持股份的流通限制、
股东对所持股份自
愿锁定的承诺：
1、发行人控股股东、实际控制人朱汉平及关联股东朱汉
梅、朱汉敏承诺： “自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的公司
公开发行股票前已发行的股份， 也不由发行人回购本人直
接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。 ”
2、发行人其他股东天津和光远见股权投资基金合伙企业
（有限合伙）、华人创新集团有限公司、湖北九派创业投
资有限公司、三一集团有限公司、汪斌、陈绮璋承诺： “自
公司股票上市之日起一年内， 不转让或者委托他人管理本
企业（本人）直接或间接持有的公司公开发行股票前已发
行的股份，也不由公司回购本企业（本人）直接或者间接
持有的公司公开发行股票前已发行的股份。 ”
3、担任发行人董事、监事、高级管理人员的股东朱汉平、
朱汉梅、汪斌、陈绮璋，以及朱汉平的关联股东朱汉敏还
承诺： “前述的股份锁定期满后，本人在任职期间，每年
转让的股份不超过所持有发行人股份总数的百分之二十
五，并且在离职后六个月内不转让所持公司股份；在首次
公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的， 自申报离
职之日起十八个月内不得转让其直接持有的公司股份； 在
首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之
间申报离职的， 自申报离职之日起十二个月内不得转让其
直接持有的公司股份； 本人将向公司及时申报所持公司股
份及其变动情况。 ”
保荐人 （主承销商）： 海通证券股份有限公司
招股说明书签署日
期： 2011 年 9 月 15 日
湖北三丰智能输送装备股份有限公司 招股说明书（申报稿）
1-1-2
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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1-1-3
重大事项提示
一、股份限售安排及自愿锁定承诺
本次发行前公司总股本为 4,500 万股，本次拟公开发行 1,500 万股流通股，
发行后公司总股本为 6,000 万股，均为流通股，其中：
（一） 发行人控股股东、 实际控制人朱汉平及关联股东朱汉梅、 朱汉敏承诺：
“自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或者
间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份， 也不由发行人回购本人直接或者
间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。 ”
（二）发行人其他股东天津和光远见股权投资基金合伙企业（有限合伙）、
华人创新集团有限公司、 湖北九派创业投资有限公司、 三一集团有限公司、 汪斌、
陈绮璋承诺： “自公司股票上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理本企业
（本人）直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购
本企业（本人）直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。 ”
（三）担任发行人董事、监事、高级管理人员的股东朱汉平、朱汉梅、汪斌、
陈绮璋，以及朱汉平的关联股东朱汉敏还承诺： “前述的股份锁定期满后，本人
在任职期间，每年转让的股份不超过所持有发行人股份总数的百分之二十五，并
且在离职后六个月内不转让所持公司股份； 在首次公开发行股票上市之日起六个
月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的公司股
份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自
申报离职之日起十二个月内不得转让其直接持有的公司股份； 本人将向公司及时
申报所持公司股份及其变动情况。 ”
二、发行前滚存未分配利润的安排
经公司于 2011 年 1 月 27 日召开的 2011 年第一次临时股东大会审议通过，
发行上市前滚存的未分配利润全部由公司本次发行上市后的新老股东按持股比
例共享。
三、发行人特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
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（一）行业受宏观经济周期性波动影响的风险
本公司所处的智能输送装备行业属于装备制造业内的先进制造范围， 行业供
需状况与下游行业的固定资产需求态势紧密相关， 受国家宏观经济发展形势和国
民经济增长幅度的影响，本公司下游行业如汽车、工程机械等的固定资产投资需
求有一定的波动性，从而可能会对本公司智能输送成套设备的需求造成影响。据
统计， “十一五”期间智能输送成套设备市场需求平均年增长率 15.98%，随着工
业自动化程度的逐步提高，以及农业机械、仓储物流等领域的需求逐步增加，预
计“十二五”期间智能输送成套设备的市场需求平均增长率将在 20%以上， 仍将保
持高速增长态势，但各年度市场需求增长率可能存在一定波动，该种状况可能会
对公司未来生产经营产生一定影响。同时，若未来国际国内宏观经济走势、市场
需求出现周期性变化，则将对本公司下游行业如汽车、工程机械的的景气程度、
生产经营状况产生影响，从而间接影响本公司经营业绩。
（二）下游应用行业较集中的风险
2008 年、 2009 年、 2010 年及 2011 年 1-6 月，公司对汽车行业（含整车、零
部件）销售收入占公司营业收入比例分别为 75.81%、 59.42%、 67.32%和 64.43%，
对工程机械行业销售收入占公司营业收入比例分别为 6.37%、 24.99%、 23.22%和
28.82%，对农业机械、机械制造、电力、水泥等行业销售收入占公司营业收入比
例分别为 17.83%、 15.58%、 9.45%和 6.75%。
虽然公司目前所拥有的智能输送成套设备关键技术具有良好的可移植性， 可
以广泛应用于工程机械、农业机械、家电、化工、烟草、仓储物流、摩托车、食
品、医药、冶金、建材等众多行业领域，且报告期内公司对工程机械行业营业收
入持续上升，但受到公司产能限制，且由于汽车行业的需求持续快速增长，报告
期内公司重点对汽车整车、汽车零部件生产厂商等进行了配套服务。汽车行业作
为我国国民经济发展的支柱产业，有着良好的发展前景，但其发展过程中可能会
出现一定的波动，从而会对公司经营业绩产生不利影响。
（三）存货规模较大的风险
2008 年末、 2009 年末、 2010 年末及 2011 年 6 月末，公司存货余额分别为
6,714.64 万元、 8,779.03 万元、 9,063.55 万元和 9,540.40 万元，占相应期末流动
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资产的比例分别为 49.62%、 49.41%、 44.13%和 37.66%。随着公司业务规模逐步
扩大，存货占用公司营运资金可能会进一步增加，从而对公司生产经营的扩大产
生负面影响。
（四）经营活动现金流量风险
公司 2008 年、 2009 年、 2010 年及 2011 年 1-6 月的净利润分别为 822.80 万
元、 1,601.57 万元、 3,663.98 万元和 2,724.33 万元，经营活动产生的现金流量净
额分别为 585.86 万元、 483.98 万元、 959.13 万元和 4,240.36 万元。随着公司销
售收入和生产规模的扩大，存货、应收账款等可能会进一步增加，公司将可能需
要筹集更多的资金来满足流动资金需求， 如果公司不能多渠道及时筹措资金或者
应收账款不能及时收回，可能会导致生产经营活动资金紧张，从而面临资金短缺
的风险。
（五）毛利率波动风险
2008 年、2009 年、2010 年和 2011 年 1-6 月， 公司综合毛利率分别为 29.77%、
32.42%、 35.55%和 36.48%，呈不断上升趋势。报告期内公司业务重点向大型化、
成套化设备方向发展，不断加大产品自主创新与技术研发，从而保持单位产品价
格的稳定并不断提升；同时利用批量采购、签署长期供应框架协议、定期价格谈
判等方式获得优惠的采购价格，以降低采购成本。未来公司若不能持续进行自主
创新和技术研发，不能适应市场需求变化，不能保持单位产品价格的稳定，或者
成本控制不力，将可能会面临毛利率波动的风险。
（六）分期缴纳企业所得税引致的税务风险
报告期内发行人存在分期缴纳企业所得税情形， 2009 年度汇算清缴时，三
丰智能补充缴纳了 2007 年度企业所得税 179.35 万元， 2008 年度企业所得税
164.00 万元。 发行人分期缴纳企业所得税的事项经过了黄石市人民政府专题会议
同意，并经黄石市地方税务局认定不予追究相关责任。针对分期缴纳企业所得税
可能引致的税务风险，公司整体变更设立前的 5 名自然人股东朱汉平、朱汉梅、
汪斌、陈绮璋、朱汉敏共同出具承诺：如今后相关主管部门就公司上述分期缴纳
2007 年度、 2008 年度企业所得税的行为追究公司责任，承诺人将共同承担公司
因此受到的全部经济损失。
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目 录
第一节 释义................................................................................................................10
第二节 概 览............................................................................................................13
一、发行人简介.....................................................................................................................13
二、核心竞争优势.......
