天风证券股份有限公司
关于镇江东方电热科技股份有限公司
2020 年度向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构
湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼
二〇二一年十月
深圳证券交易所：
天风证券股份有限公司（以下简称“天风证券”或“保荐机构”）接受镇江东方电热科技股份有限公司（以下简称“东方电热”、“发行人”或“公司”）的委托，担任东方电热本次向特定对象发行的上市保荐机构。天风证券及保荐代表人李虎、刘广福已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称“《管理办法》”）、《上市公司非公开发行股票实施细则（2020年修订）》（以下简称“《实施细则》”）、《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》（以下简称“《发行监管问答》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法（2020年修订）》（以下简称“《保荐管理办法》”）等法律法规和中国证监会及贵所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
天风证券认为东方电热申请本次向特定对象发行股票并上市符合《公司法》《证券法》《管理办法》《实施细则》《发行监管问答》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2020年修订）等法律法规的有关规定，特推荐发行人本次发行的股票在贵所上市交易。现将有关情况报告如下：
目 录
一、发行人基本情况...... 3
（一）发行人概况...... 3
（二）发行人主营业务...... 3
（三）发行人核心技术和研发水平 ...... 4
（四）主要经营和财务数据及指标 ...... 5
（五）发行人存在的主要风险...... 6
二、本次发行的基本情况...... 19
（一）本次证券发行类型 ...... 19
（二）本次发行基本情况 ...... 19
三、保荐机构、保荐代表人、协办人、项目组成员介绍...... 23
（一）保荐机构名称 ...... 23
（二）保荐机构指定保荐代表人情况 ...... 23
（三）保荐机构指定本次发行项目协办人及项目组其他成员情况 ...... 23
四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 ...... 24
五、保荐机构内部审核程序和内核意见...... 25
（一）内部审核程序 ...... 25
（二）内核意见...... 25
六、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项 ...... 26
七、本次证券发行上市履行的决策程序...... 27八、本次发行符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的上市条件 28
（一）本次发行符合《公司法》规定的发行条件...... 28
（二）本次发行符合《证券法》规定的发行条件...... 28
（三）本次发行符合《管理办法》《实施细则》规定的发行条件 ...... 28
（四）本次发行符合《发行监管问答》的规定...... 30
九、保荐机构对发行人持续督导工作的安排 ...... 32
十、保荐机构和保荐代表人联系方式...... 33
十一、保荐机构认为应当说明的其他事项...... 34
十二、保荐机构对本次证券发行上市的推荐结论 ...... 35
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称 镇江东方电热科技股份有限公司
证券简称 东方电热
证券代码 300217.SZ
股票上市地点 深圳证券交易所
注册地址 镇江新区大港五峰山路 18 号
注册资本 1,273,493,706 元
统一社会信用代码 91321100718698874L
法定代表人 谭荣生
成立日期 2000 年 2 月 2 日
上市日期 2011 年 5 月 18 日
通讯地址 镇江新区大港五峰山路 18 号
联系电话 0511-88988598
传真电话 0511-88988060
电子邮件 dfzqb@dongfang-heater.com
电加热元件、电加热管（器）、PTC 电加热器、铝箔加热器、化霜
加热器、防爆加热器、电加热带（线）、电伴热带及电加热材料、
电热电器、电加热系统的研发、制造、销售、技术转让和服务；经
经营范围 营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配
件及技术的出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技
术除外）；道路普通货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
（二）发行人主营业务
发行人主营业务主要分为民用电加热器、工业装备制造、光通信用钢（铝）复合材料及动力锂电池精密钢壳材料。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），民用电加热器业务属于“电气机械和器材制造业”（行业代码 C38），工业装备制造业务属于“专用设备制造业”（行业代码 C35），光通信材料业务以及动力锂电池精密钢壳材料业务属于“其他金属制品制造”（C339）。根据 2012 年证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），
民用电加热器业务属于“电气机械和器材制造业”（行业代码 C38）,工业装备制造业务属于“专用设备制造业”（行业代码 C35）,光通信材料业务以及动力锂电池精密钢壳材料业务属于“金属品制造业”（行业代码 C33）。
发行人目前主营业务主要涉及四个领域：民用电加热器、工业装备制造、光通信用钢（铝）复合材料及动力锂电池精密钢壳材料。
（三）发行人核心技术和研发水平
在民用电加热器领域，公司自主研发的提高电加热管表面负荷承受能力技术、散热片与超长电热管全长度咬合绕制技术以及 PTC 电加热器结构优化技术均增加了此类产品在市场上的竞争力。
在工业电加热领域，公司的核心技术主要包括：工业管状电热元件填料改善性状技术。公司针对一般工业管状电热元件存在的影响发热元件工作的性能可靠性和寿命的缺陷在国内首创了工业管状电热元件填料改善性状技术，其关键在于两项工艺。一是在发热元件制造过程中实施特定保护气氛或可控气氛高温热处理工艺，二是对电热元件弯管部填料密度的特殊密实均匀化处理工艺。以上核心技术的两项创新性成果，改善了电热元件填料性状，彻底解决了一般电热元件的缺陷问题，造就了电热元件高绝缘导热性、高可靠性和长寿命的“超干高密集填料电加热器”，极大地提高的公司生产的工业管状电热元件性能可靠性和寿命。该核心技术是公司自主知识产权，其两项工艺已经申请两项发明专利，发明已公开。上述核心技术，被中国石油和化学工业协会鉴定为“总体技术特别是电加热核心元件技术达到了国际先进水平”，并于 2009 年 10 月获得中国石油和化学工业协会“科技进步奖一等奖”。
在光纤光缆领域，公司生产的钢铝塑复合材料具有良好的机械性能、耐环境性能以及耐化学腐蚀性能，可以保证光缆在敷设、使用过程中，免受各种机械外力的拉伸、冲击、扭转、弯折，避免外界的紫外线辐射、温度变化、潮气侵蚀等。公司能够做到从冷轧开始直至覆膜分切的全工艺流程，实现产业链各环节的全覆盖；具备 600mm 以上幅宽材料的生产能力，产品出口可以享受国家退税政策。同时，公司经过多年实践摸索，积累了丰富的生产经验，对于钢铝塑复合带的厚
度等生产工艺有着精准的把控。
公司拥有众多专利，构成了公司完整的知识产权体系。公司组建了“江苏省特殊电热元件设计与制造工程技术研究中心”；与常州大学合作研发的“多晶硅冷氢化生产核心专用加热合成反应器成套工艺装备”项目获得国务院颁发的“国家科学技术进步二等奖”。自行研发的“高效节能电动汽车 PTC 电加热器”，列入“2015 年度国家火炬计划项目”。迄今为止拥有各项技术专利超过 100 件，“提高电热管性能的方法”专利在第八届江苏省专利奖评选活动中，被评为优秀奖；并获得国家知识产权局授予的“中国优秀专利奖”。除此之外，公司还取得了众多国家知识产权局颁布的实用新型专利证书，主要技术包括直接电阻式电加热器、无电感电热电阻装置、电加热器接线端结构等。
在锂电池钢壳材料方面，公司面向锂电池高端市场，已熟练掌握并向下游推广具有技术和工艺优势的预镀镍工艺。目前国内锂电池钢壳材料行业在镍复合工艺中主要采用后镀镍工艺，锂电池外壳钢基带在冲制成钢壳后，再通过滚镀镍制成镀镍里电池外壳。而预镀镍工艺对锂电池外壳钢基带采取连续预镀镍，经过特殊处理扩散退火以及精整、分切后，冲制成预镀镍电池钢壳。相较于传统的后镀镍工艺，预镀镍工艺可以实现电池钢基带两面同时镀镍，壳体表面特别是内面镀层更均匀，拥有卓越的电镀粘合性，加工冲压性能良好。同时，公司掌握了预镀镍工艺处理的核心技术，通过对保温时间和保温温度的控制，使钢层与镍层相互渗透，形成镍铁合金层，保证了镀层的致密性和延伸性，其有利于延长一次电池的保有期，提高二次电池的稳定性和一致性。而由于预镀镍工艺具备较高的技术门槛，公司锂电池钢材料成品相较于国内竞争对手，具有率先研发、优先布局的优势。
公司的技术和工艺的优势不但为公司向客户提供品质更优、系列更全的产品提供了技术保障，而且还为公司保持丰厚的利润空间提供了技术壁垒，确保了公司行业内的竞争地位。
（四）主要经营和财务数据及指标
1、主要财务数据
（1）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2021-6-30 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
资产总额 430,341,73 378,678.83 357,083.25 370,139.51
负债总额 221,931.67 173,212.34 147,940.86 147,867.57
股东权益 208,410.06 205,466.49 209,142.39 222,271.94
归属于母公司 206,917.98 203,985.90 188,389.18 200,708.06
所有者的权益
（2）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 13
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