股票代码：300202 股票简称：*st 聚龙 公告编号：2021-087
聚龙股份有限公司
关于深圳证券交易所2021年半年报问询函回函的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
聚龙股份有限公司（以下简称“聚龙股份”、“公司”或“我司”）于 2021年 9 月 27 日收到深圳证券交易所发送的《关于对聚龙股份有限公司的半年报问询函》【2021】第 57 号，现将相关问询问题回复如下：
1. 半年报显示，报告期内你公司实现营业收入 16,841.89 万元，
较上年同期减少 25.37%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（以下简称“扣非后归母净利润”）-798.95 万元，较上年同期减少 163.54%，由盈转亏；产品收入毛利率为 53.27%；销售费用、管理费用、财务费用（以下合称“期间费用”）合计占营业收入的比重为 51.98%。报告期内你公司区域现钞流通管理第三方运营服务业务继续稳步推进，子公司宁波多维聚龙创业投资合伙企业（有限合伙）所持杭州云象网络技术有限公司（以下简称“云象网络”）股权公允价值变动收益金额为 3,570.65 万元，为你公司非经常性损益的主要组成部分。
（1）请你公司结合宏观政策变化情况、行业竞争情况以及主营业务的开展情况、收入实现、成本结转、费用支出等信息补充说明扣非后归母净利润较上年同期大幅减少并亏损的具体原因，主营业务的
开展是否面临重大不利因素，你公司持续经营能力是否存在重大不确定性。
扣非后归母净利润较上年同期大幅减少并亏损的具体原因
回复：
报告期实现营业收入 16,841.89 万元，较上年同期 22,568.10 万元下降了
25.37%，扣非后归母净利润-798.95 万元，较上年同期 1,257.30 万元下降了163.54%。
扣非后归母净利润较上年同期大幅减少并亏损的具体原因:
金额单位：万元
项目 本报告期 上年同期 同比增减额 同比增减率
营业收入 16,841.89 22,568.10 -5,726.21 -25.37%
营业成本 8,916.00 11,560.11 -2,644.11 -22.87%
毛 利 7,925.89 11,007.99 -3,082.10 -28.00%
销售费用 5,600.30 5,048.04 552.26 10.94%
管理费用 2,694.48 2,522.06 172.42 6.84%
财务费用 459.72 509.64 -49.92 -9.79%
净利润（净亏损以“－”号填列） 2,492.43 1,201.42 1,291.01 107.46%
归属于上市公司股东的扣除非经常 -798.95 1,257.30 -2,056.25 -163.54%
性损益后的净利润
如上表所示，变动金额较大且影响利润水平的主要项目分析如下：
营业收入和营业成本分析：
报告期营业收入 16,841.89 万元，上年同期营业收入 22,568.10 万元，本报
告期比上年同期下降 5,726.21 万元，下降了 25.37%；报告期营业成本 8,916.00万元，上年同期营业成本 11,560.11 万元，本报告期比上年同期下降 2,644.11万元，下降了 22.87%；营业收入和营业成本变动的影响，使报告期毛利下降3,082.10 万元，下降了 28.00%。营业收入下降原因：《人民币现金机具鉴别能力技术规范》金融行业标准（JR/T 0154-2017）（下称“机具金标”）于 2018 年1 月 1 日起正式实施。人民银行在《中国人民银行货币金银局关于进一步强化假币堵截能力的通知》（银货金【2018】6 号）文件中要求，金融机构通过三年过
渡期，从 2018 年 1 月 1 日开始，到 2020 年底结束，将其在用点验钞机、清分
机具等，基本全部更换符合机具金标的现金机具。根据上述文件要求可以看出，2018 年-2020 年为整体存量金融机具集中更新替换时间，2020 年后阶段性的集
采告一段落，因此市场需求量较上年同期有一定幅度降低。另外，国外业务受疫情影响目前处于停滞状态。
期间费用分析：
报告期内期间费用上升了674.76万元，其中：销售费用比上年同期增加了552.26万元，增长比例为10.94%，主要是上年同期受疫情的影响销售费用有所下降，本报告期恢复到正常水平；管理费用比上年同期增加了172.42万元，增长比例为6.84%，是由于报告期内诉讼费、律师代理费比上年同期增加所致；财务费用比上年同期下降了49.92万元，下降比例为9.79%，是由于利息支出、银行手续费的减少和利息收入的增加所致。
非经常性损益分析：
报告期非经常性损益为2945.25万元，上年同期非经常性损益为215.94万元，本报告期较上年同期增加2729.31万元。其中云象网络公允价值变动金额为
3570.65万元，是非经常性损益大幅增长的原因。
报告期扣非后归母净利润下降原因，1、受销售收入下降造成毛利润额下降，2、期间费用较上年同期有所增长，我公司期间费用与营业收入没有较为紧密的匹配关系。3、非经常性损益较上年员期大幅度增长。
综合上述三项原因，使报告期扣非后归母净利润下降。
主营业务的开展是否面临重大不利因素，你公司持续经营能力是否存在重大不确定性。
回复：
报告期内公司主营业务的规模下滑，主要是受《人民币现金机具鉴别能力技术规范》金融行业标准（JR/T 0154-2017）的三年过渡期集中更换结束的影响。公司主营业务的持续盈利能力未出现重大不利变化。主要原因如下：
1、未来市场需求会保持稳定的水平
非现金支付工具的发展对于当前市场上现金流通量造成了一定冲击，但在流通领域人民币总量还在持续增加。根据央行调查统计司发布的相关数据显示，
2021 年 6 月流通中现金供应量达到 84,346.97 亿元人民币。M0 近五年复合增长
率约为 6%，人民币现金机具是阻截流通中假币的基础设施，在保障公众合法权益中发挥着重要作用。央行关于强制性国家标准《人民币现金机具鉴别能力技术规范（征求意见稿）》中显示，近年来假币平均年收缴量约为 8 亿元，严峻的假币形势危害公众利益。在货币流通领域，现金从业人员和普通公众对现金机具鉴伪功能依赖性强，现金机具性能对于阻截假币非法流通具有重大意义。目前，全社会包括纸/硬币现钞处理类、存取款自助设备、缴费、售货/票设备以及各类智能化现金机具总体规模在千万台以上，随着央行堵截假币力度的不断加大，对流通票面质量严格要求以及金融惠民工程的推行，现钞流通管理方向的软硬件及综合解决方案依然有着持续的着市场需求。
2、现金流通行业解决方案的实施
公司作为国内现金流通管理解决方案的头部企业，经过多年的积累已形成一系列以金融行业为依托的多种解决方案：从前台应用，到后台处理的全链条高端智能金融装备解决方案；以智能金库改造、智慧银行网点、现钞纸硬币消毒杀菌解决方案为架构的自动化解决方案，以冠字号大数据集中管理及机具非现场监管解决方案、商资易汇运营管理平台、发行基金托管运营平台、同城易兑小面额服务平台等为代表的智慧服务解决方案；以商业银行的现金服务总包为基础，为区域内商业银行提供全部现金业务的一站式数字化金融服务解决方案。上述全面多样化综合解决方案，能很好地满足商业银行对现金业务“增效率、提质量、保安全、降成本”的管理要求，也确保了公司的持续经营能力。
3、新业务的落地
报告期内，公司区域现钞流通管理第三方运营服务业务继续稳步推进。其中
南通市 29 家银行业机构、 500 多个网点的人民币、外币贵金属及 ATM 等全部现
钞业务已入驻中心，并顺利通过了春节高峰期的压力运行和近 1 年的耐久性运行，以实际工作验证了该模式的先进性和可行性。真正突破了人民银行、各级商业 银行的传统流程壁垒，有效推动了现金调拨的优化与整合，实现了现金运营由独立分散到集约化作业方式的转变。真正实现一站式服务，被人总行评价为目前所有
试点地区速度最快、业务最全、推进最好的模式。 该项目已于 2021 年 9 月 9
日完成了人民银行南京分行的验收和挂牌工作，根据总行 178 号文件精神和人总行目前的安排，区域现金处理中心业务在持续推进中，多个城市年内即将开始运
行。而全国共有地级以上城市 300 多个，未来市场潜力巨大。
（2）请你公司结合行业竞争情况、金融机具等产品的竞争力、定价方式、可比公司情况等补充说明产品毛利率水平的合理性；结合所处行业及相关业务的特点，以及可比公司情况分析你公司期间费用占营业收入比重超过 50%的原因及合理性。
结合行业竞争情况、金融机具等产品的竞争力、定价方式、可比公司情况等补充说明产品毛利率水平的合理性
回复：
目前国内金融机具行业在“金标”的洗礼下已基本完成行业整体洗牌。行业核心客户大型国有商业银行及股份制银行当前招标入围基本控制在三家供应商以内。公司原有竞争对手主要为日本光荣品牌。该品牌在本次金标实施中已基本退出中国市场，其他竞争对手集中在 2-3 家上市公司以及一家中钞旗下的国有企业。目前竞争格局相对较为稳定，公司在工、农、中、建、交、邮储等大型国有银行的招标入围率较高，基本保持 100%入围，入围产品品类也逐年增加，就现有竞争格局来看，公司具有较好的竞争优势和较稳定的市场份额。
公司主要客户集中在银行业金融机构。以大型国有、商业银行及股份制银行为核心，逐步拓展城商、农商、农信社等银行客户。近年来，随着银行业整体效益的下滑，在产品价格上确有压价情形，公司综合毛利水平较巅峰时期下降约为20%。但公司在同行业竞争对手中毛利率一直处于较高水平，原因是银行客户虽注重价格，但在较为敏感的现钞处理设备上更为注重产品质量和稳定性。在整体方案选择上，更要求供应商对银行业务流程的深入理解，注重方案的适用性。尤其新“金标”实施后，对设备准入提出更高要求，首先强调产品性能，其次为价格谈判。因此，公司对银行客户的议价能力有一定优势。公司根据客户的需求提供更多的订制方案及整体方案，确保与客户的议价能力。保持毛利率在较为稳定的水平。
可比公司情况：
金额单位：万元
公司名称 营业收入 营业成本 毛利率
聚龙股份 12,732.94 5,950.36 53.27%
御银股份 4,161.68 1,983.43 52.34%
古鳌科技 7,635.69 4,446.86 41.76%
注：以
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