广东三和管桩股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司
特别提示
广东三和管桩股份有限公司（以下简称“三和管桩”、“发行人”或“公司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第 144 号]）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2018]142 号）（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142号）（以下简称“《配售细则》”）和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2018]142 号）（以下简称“《投资者管理细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上[2018]279 号）（以下简称“《网上发行实施细则》”）及《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（深证上[2020]483 号）（以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定首次公开发行股票(A 股)。
三和管桩首次公开发行股票网下发行采用深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台进行发行与配售，请网下投资者认真阅读《网下发行实施细则》。本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行方式进行，请网上投资者认真阅读本公告及深交所发布的《网上发行实施细则》。
敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购及缴款、弃购股份处理等方面，具体内容如下：
1、发行人和保荐机构（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”、“保荐机构（主承销商）”）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为6.38元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在2021年1月26日（T日）进行网上和网下申购，申购时
无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2021年1月26日（T日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除无效报价后的询价结果，对所有符合条件的配售对象的报价按照申报价格由高到低、同一申报价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量上按申购时间由后到前、同一申报价格同一拟申购数量同一申购时间上按申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申购总量不低于剔除无效报价后网下投资者拟申购总量的 10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例可低于 10%。剔除部分不得参与网下申购。
3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
4、配售对象应严格遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模或资金规模。
5、网下投资者应根据《广东三和管桩股份有限公司首次公开发行股票网下发行初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公告》”），于
2021 年 1 月 28 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，
及时足额缴纳新股认购资金。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担
网上投资者申购新股中签后，应根据《广东三和管桩股份有限公司首次公开发行股票网上摇号中签结果公告》（以下简称“《网上中签结果公告》”）履行资
金交收义务，确保其资金账户在 2021 年 1 月 28 日（T+2 日）日终有足额的新股
认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。
6、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因
和后续安排进行信息披露。
7、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6个月（按 180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
发行人和保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，请认真阅读本公告和2021年1月25日（T-1日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《广东三和管桩股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》，充分了解市场风险，审慎参与本次新股发行。
估值及投资风险提示
1、根据中国证监会制定的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，发行人所属行业为非金属矿物制品业（行业分类代码为C30），中证指数有限公司已经发布的行业最近一个月静态平均市盈率22.78倍（截至2021年1月20日，T-4），请投资者决策时参考。本次发行价格6.38元/股对应的市盈率为22.75倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2019年归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算），低于中证指数公司2021年1月20日（T-4日）发布的行业最近一个月静态平均市盈率。
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资的风险，仔细研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。
2、发行人 2019 年营业收入为 608,928.18 万元，较 2018 年增长了 6.92%；
2019 年扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润分别为 15,408.34 万
元和 14,134.09 万元，较 2018 年分别下跌了 45.33%和 34.16%。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2020 年 1-9 月的财务报表进
行审阅，但尚未审计。2020 年 1-9 月，公司实现营业收入 488,751.40 万元，与
2019 年同期相比上升了 13.53%；归属于母公司股东的净利润 24,036.07 万元，与2019 年同期相比上升了 146.61%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净
利润 22,382.61 万元，与 2019 年同期相比上升了 149.85%。
2020 年 1-9 月，公司营业收入与净利润较 2019 年同期呈增长态势，主要原
因系：1、公司下游市场回暖，公司主要桩型产品销售单价均较上年上升，加之公司大口径产品占比较上年上升，使得公司营业收入较上年增长；2、公司桩类产品主要原材料采购价格除碎石、水泥外均较上年下降，加之公司主要桩型产品销售单价均较上年上升，因而使得公司 2020 年 1-9 月桩类产品总体毛利率较上年上升，净利润也随之增长。
结合行业发展趋势及公司实际经营情况，公司预计 2020 年全年营业收入
660,000.00 万元至 730,000.00 万元，同比增长 8.39%至 19.88%；预计扣除非经常
性损益后归属于母公司股东的净利润为 30,000.00 万元至 36,000.00 万元，同比增长 112.25%至 154.70%。前述预计业绩情况系公司初步预测结果，未经会计师审计或审阅，预计数不代表公司最终可实现的营业收入、扣非归母净利润，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
特此提醒投资者关注发行人业绩波动风险，审慎判断本次价格定价的合理性。
3、根据初步询价结果，经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定，本次公开发行新股6,800万股，本次发行不设老股转让。发行人本次发行的募投项目计划所需资金额为36,444.03万元。按本次发行价格6.38元/股计算，发行人预计募集资金总额为43,384.00万元，扣除发行费用7,415.97万元后，预计募集资金净额为35,968.03万元。
4、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。
重要提示
1、广东三和管桩股份有限公司首次公开发行不超过6,800万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2021]114号文核准。本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。广东三和管桩股份有限公司的股票简称为“三和管桩”，股票代码为“003037”，该简称和代码同时用于本次发行网上网下申购。本次发行的股票拟在深交所上市。
本次公开发行总量为6,800万股，全部为新股发行，无老股转让。回拨机制启动前，本次网下初始发行数量为4,760万股，为本次发行总量的70.00%；网上初始发行数量为2,040万股，为本次发行总量的30.00%。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人和招商证券将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由招商证券通过深交所网下发行电子平台组织实施，网上发行通过深交所交易系统进行。
3、本次发行的初步询价工作已于2021年1月20日（T-4日）完成，发行人和保荐机构（主承销商）剔除无效报价后，按照申报价格由高到低、同一申报价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量上按申购时间由后到前、同一申报价格同一拟申购数量同一申购时间上按申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前排序，计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量，剔除拟申购总量中报价最高的部分（剔除部分为剔除无效报价后所有网下投资者拟申购总量的10.01%），并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、有效募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次网下配售和网上发行的发行价格为6.38元/股，同时确定可参与网下申购的网下投资者名单及有效申购数量。此价格对应的市盈率及有效报价情况为：
（1）22.75倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2019年净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）19.67倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2019年净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）全部有效报价对应的累计拟申购数量为9,523,540万股。
4、若本次发行成功，发行人募集资金总额为43,384.00万元，募集资金净额为35,968.03万元，发行人募集资金的使用计划等相关情况已于2021年1月18日（T-6日） 在《广东三和管桩股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》中进行了披露。招股意向书全文可在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn查询。
5、本次发行的网下、网上申购日为2021年1月26日（T日），任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购。
（1）网下申购
本次网下申购时间为：2021年1月26日（T日）9:30-15:00。
在初步询价
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