昆山金利表面材料应用科技股份有限公司
KEE EVER BRIGHT DECORATIVE TECHNOLOGY CO., LTD.
（江苏省昆山市经济技术开发区昆嘉路1098号）
首次公开发行股票招股意向书
保荐人（主承销商）
（深圳市深南东路5047 号发展银行大厦）
二○一○年七月昆山金利表面材料应用科技股份有限公司 招股意向书
I
昆山金利表面材料应用科技股份有限公司
首次公开发行股票招股意向书
一、发行股票类型：人民币普通股
二、本次拟发行股数：3,500万股
三、每股面值：人民币1元
四、发行价格：[ ◆ ]元/股
五、发行日期：2010年8月18日
六、申请上市证券交易所：深圳证券交易所
七、发行后总股本：13,500万股
八、本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
公司股东萨摩亚SONEM INC.、萨摩亚FIRSTEX INC.承诺自公司股票上市之日
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份，也不由发行
人回购其所持有的股份。股东富兰德林咨询（上海）有限公司、昆山吉立达投资
咨询有限公司承诺自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理
其所持有的发行人股份，也不由发行人回购其所持有的股份。
公司董事廖日昇、蔡丽英、方本文、Li Wenming、高进龙、监事廖莹玲、高
级管理人员蔡金卿通过直接持有萨摩亚SONEM INC.股份而间接持有本公司股份，
且同时担任本公司董事或监事或高级管理人员；公司董事方幼玲通过直接持有萨
摩亚SONEM INC.和萨摩亚FIRSTEX INC.股份而间接持有本公司股份，且同时担
任本公司董事长和总经理。上述人员郑重承诺如下：
“1、自金利科技首次公开发行的股票在证券交易所上市交易之日起三十六
个月内，本人不减持直接或间接所持金利科技的任何股份。
2、上述锁定期满后，若本人仍担任金利科技董事或监事或高级管理人员，
在任职期间本人每年转让股份不超过直接或间接所持金利科技的股票总数的百
分之二十五。本人离任后六个月内，不转让直接或间接所持金利科技的任何股份。
本人在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售金利科技股
票数量占其所持有金利科技股票总数的比例不得超过50%。”昆山金利表面材料应用科技股份有限公司 招股意向书
II
九、保荐人（主承销商）： 华泰联合证券有限责任公司
十、招股意向书签署日期： 2010年7月15日昆山金利表面材料应用科技股份有限公司 招股意向书
III
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。昆山金利表面材料应用科技股份有限公司 招股意向书
IV
重大事项提示
一、本次发行前公司总股本10,000 万股，本次拟发行3,500 万股流通股，
发行后总股本为13,500 万股，均为流通股。公司股东萨摩亚SONEM INC.、萨摩
亚FIRSTEX INC.承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理其所持有的发行人股份，也不由发行人回购其所持有的股份。股东富兰德
林咨询（上海）有限公司、昆山吉立达投资咨询有限公司承诺自公司股票上市之
日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份，也不由发行
人回购其所持有的股份。
二、经2010 年1 月26 日本公司2010 年第一次临时股东大会审议通过，同
意公司至本次公开发行股票前实现的滚存未分配利润均由发行后新老股东共享。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
1、经营业绩下滑风险
由美国次贷危机引发的全球性金融危机已对实体经济产生了较大影响，宏观
经济形势严峻，3C、家电以及汽车行业面临着不同程度的需求疲软，进而影响了
上游外观件产品的需求。2008 年3 季度以来，公司来自3C 行业的收入大幅下滑，
一定程度上影响了公司的经营业绩。2009 年，公司实现营业收入27,178.90 万
元，比2008 年下降3.41%，实现净利润4,309.09 万元，比2008 年下降8.13%。
为应对上述影响，公司凭借着自身在外观件行业内的领先优势，密切关注市
场情况的变化，灵活调整自身的产品结构，积极开拓医疗、运动等产品应用领域。
2009 年以来，公司来自医疗等领域的收入大幅增长，成为公司业务新的增长点。
在世界各国纷纷出台各种推动经济复苏政策的前提下，世界经济复苏前景良好。
我国也采取了包括四万亿投资、家电下乡、汽车补贴等在内的一揽子经济刺激政
策，经济增长逐渐恢复。但是，目前世界经济增长的基础尚不稳固，如果宏观经
济形势出现再次波动，公司仍将面临下游行业需求减少，从而导致经营业绩下滑
的风险。
2、汇率波动的风险
本公司国外销售收入占比较大，2007 年至2010 年1 季度，本公司国外销售
收入分别为17,934.71 万元、17,306.40 万元、19,720.40 万元、6,559.46 万元，
分别占当期营业收入的59.43%、61.50%、72.56%、75.71%。自2005 年人民币汇昆山金利表面材料应用科技股份有限公司 招股意向书
V
率形成机制改革以来，人民币持续升值，已对公司的经营业绩造成一定程度的影
响，2007 年至2008 年，公司分别产生233.01 万元、458.40 万元的汇兑损失，
占同期净利润的比例分别为4.63%、9.76%，占同期利润总额的比例分别为3.90%、
7.99%。2009 年，公司产生37.16 万元的汇兑收益，占同期净利润和利润总额的
比例分别为0.86%和0.69%。2010 年1 季度，公司产生13.76 万元的汇兑损失，
占同期净利润和利润总额的比例分别为0.97%和0.74%。随着公司出口规模的扩
大，汇率的变化可能对公司的经营带来一定的影响。
3、客户相对集中的风险
公司的客户相对集中，2007年至2009年，公司前五名客户合计的销售额占销
售总额的比例分别为52.58%、50.15%、46.83%；近年来，公司凭借领先的表面材
料应用技术综合运用能力，根据市场环境变化积极调整产品结构，拓宽产品的应
用领域,开发新客户。2007年以来，公司前五名客户的销售收入占比呈下降趋势，
在一定程度上降低了客户集中度。但公司客户仍然相对集中，若主要客户的市场
竞争地位发生了变化，或者因为相关整合或并购活动的影响而改变原有的采购策
略，这将对公司的经营业绩产生一定影响。
4、实际控制人控制的风险
中国台湾廖氏家族合计持有公司第一大股东萨摩亚SONEM INC.77.88%的股
权，萨摩亚SONEM INC.持有本公司发行前90%的股权，达到绝对控股地位，因此
廖氏家族为本公司实际控制人，公司存在实际控制人控制的风险。
上述风险都将直接或间接影响本公司的经营业绩，请投资者特别关注“风险
因素”一节中关于上述风险的内容。昆山金利表面材料应用科技股份有限公司 招股意向书
VI
目 录
第一节 释 义 ..................................................... 1
第二节 概 览 ..................................................... 4
一、发行人基本情况 ................................................ 4
二、控股股东及实际控制人 .......................................... 6
三、最近三年的主要财务数据 ........................................ 7
四、本次发行概况 .................................................. 8
五、发行前后公司的股权结构 ........................................ 8
六、募集资金用途 .................................................. 9
第三节 本次发行概况 ............................................... 10
一、本次发行的基本情况 ........................................... 10
二、本次发行的有关当事人 ......................................... 11
三、发行人与本次发行的中介机构的关系 ............................. 12
四、本次发行至上市期间的重要日期 ................................. 13
第四节 风险因素 .................................................. 14
一、经营业绩下滑风险 ............................................. 14
二、汇率风险 ..................................................... 15
三、客户相对集中的风险 ........................................... 16
四、出口退税政策变化的风险 ....................................... 16
