证券代码：002001 证券简称：新和成 公告编号：2017-034
浙江新和成股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补回报措施的公告本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
浙江新和成股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第十四次会议、第六届董事会第十六次会议、第七届董事会第二次会议、2017年第一次临时股东大会审议通过了关于本次非公开发行股票的相关议案。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等文件的有关规定，为保障中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设及说明
1、假设本次股票发行数量为27,856.74万股（最终发行数量以经中国证监会核准发行的股份数量为准），发行完成后公司总股本为136,748.64万股；
2、假设本次发行于2018年4月底完成（该完成时间仅为公司估计，最终以经中国证监会核准后实际发行完成时间为准）；
3、假设本次非公开最终募集资金总额（含发行费用）为49亿元；
4、公司2016年扣非前归属于母公司股东净利润为120,263.35万元；扣非后归属于母公司股东净利润为114,768.63万元。假设2017年度公司实现的扣非前后归属于母公司股东净利润与2016年度持平；同时，假设2018年度扣非前及扣非后归属于母公司所有者的净利润均较2017年分别为：持平、上涨10%、上涨20%；
5、公司2016年度利润分配预案为以现有股本108,891.90万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利6.00元（含税），该利润分配方案已于2017年6月实施完毕；
6、测算时未考虑募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
7、测算公司加权平均净资产收益率时，未考虑除利润分配、募集资金和净利润之外的其他因素对净资产的影响；
8、在预测2018年每股收益时，仅考虑本次发行对总股本的影响；
9、上述假设仅为测试本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的 影响，不代表公司对2017年、2018年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（二）本次发行对每股收益、净资产收益率等预测财务指标影响情况
基于上述假设和说明，公司测算了本次非公开发行股票对公司2018年每股
收益和净资产收益率等主要财务指标的影响，并与2017年预测数据进行了对比，
具体如下表：
项目 2017.12.31或 2018.12.31或2018年度
2017年度 本次发行前 本次发行后
假设情形一：2018年归属于母公司股东的净利润较上年持平
归属于母公司股东的净利润（万元） 120,263.35 120,263.35 120,263.35
归属于母公司股东的净利润（扣非后）（万元） 114,768.63 114,768.63 114,768.63
基本每股收益（元） 1.10 1.10 0.94
稀释每股收益（元） 1.10 1.10 0.94
加权平均净资产收益率 14.42% 13.05% 9.64%
基本每股收益（扣非后）（元） 1.05 1.05 0.90
稀释每股收益（扣非后）（元） 1.05 1.05 0.90
加权平均净资产收益率（扣非后） 13.77% 12.46% 9.20%
假设情形二：2018年归属于母公司股东的净利润同比增长10%
归属于母公司股东的净利润（万元） 120,263.35 132,289.68 132,289.68
归属于母公司股东的净利润（扣非后）（万元） 114,768.63 126,245.49 126,245.49
基本每股收益（元） 1.10 1.21 1.04
稀释每股收益（元） 1.10 1.21 1.04
加权平均净资产收益率 14.42% 14.27% 10.55%
基本每股收益（扣非后）（元） 1.05 1.16 0.99
稀释每股收益（扣非后）（元） 1.05 1.16 0.99
加权平均净资产收益率（扣非后） 13.77% 13.61% 10.07%
假设情形三：2018年归属于母公司股东的净利润同比增长20%
归属于母公司股东的净利润（万元） 120,263.35 144,316.01 144,316.01
归属于母公司股东的净利润（扣非后）（万元） 114,768.63 137,722.36 137,722.36
基本每股收益（元） 1.10 1.33 1.13
稀释每股收益（元） 1.10 1.33 1.13
加权平均净资产收益率 14.42% 15.46% 11.45%
基本每股收益（扣非后）（元） 1.05 1.26 1.08
稀释每股收益（扣非后）（元） 1.05 1.26 1.08
加权平均净资产收益率（扣非后） 13.77% 14.76% 10.93%
注1：本次发行前基本每股收益（扣非前后）=当期归属于母公司所有者的净利润（扣非前后）/发行前当期加权平均总股本；本次发行后基本每股收益（扣非前后）=当期归属于母公司所有者的净利润（扣非前后）/（发行前当期加权平均总股本+本次新增发行股份数*发行月份次月至年末的月份数/12）；
注2：本次发行前加权平均净资产收益率（扣非前后）=当期归属于母公司所有者的净利润（扣非前后）/（期初归属于母公司所有者的净资产+当期归属于母公司所有者的净利润/2）;本次发行后加权平均净资产收益率（扣非前后）=当期归属于母公司所有者的净利润（扣非前后）/（期初归属于母公司所有者的净资产+当期归属于母公司所有者的净利润/2+本次募集资金总额*发行月份次月至年末的月份数/12）。
二、关于本次发行摊薄即期回报的情况的风险提示
本次发行完成后，公司总股本和净资产规模增加，虽然募集资金投资项目效益较好，但是募集资金投资项目效益完全释放需要一定的时间，短期内难以将相关利润全部释放，从而导致公司的净资产收益率和每股收益等财务指标存在短期内下降的风险。特此提醒投资者关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风险。
三、本次非公开发行的必要性和合理性、募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次非公开发行的必要性和合理性
1、本次融资的必要性
（1）进一步扩大公司业务规模，提高公司核心竞争力
公司作为国内外知名的精细化工企业，具备领先的核心技术、持续的创新能力及丰富的化工行业经验。公司一直积极推动研发创新、不断丰富产品品类、不断谋求业务规模跨越式发展，公司目前已形成营养品、香精香料、高分子复合新材料、医药中间体等多业务板块共同发展的业务格局，公司主导产品VA、VE、虾青素、覆盆子酮、芳樟醇等的产销量、出口量均位居世界前列。本次非公开发行是建立在公司原有业务基础之上，进一步丰富产品品类、深化产品布局的战略选择，是实现公司技术产业化、产业规模化、效益集约化、发展一体化的必由之路。在此背景下，公司有必要充分利用上市公司平台，借助资本市场筹措业务开拓所必需的资金，从而抓住市场发展机遇，进一步做大做强公司核心业务，提高公司的核心竞争力。
（2）进一步公司优化资本结构，提高公司抗风险能力
本次募集资金投资项目是公司在长达近10年的技术研发而取得核心技术重
大突破的基础上，利用公司相关产品线在技术、销售渠道、人才、经营管理等方面的协同效应，经充分论证并成功试产后作出的重大战略选择。本次募集资金投资项目投资金额大、建设周期长，如果单纯依靠公司自有资金投入或者通过银行借贷方式筹措建设资金，将会给公司日常运营及盈利水平带来较大的不利影响，同时考虑到股权融资具有较好的规划及协调性，更加有利于公司有效推进项目建设，持续推动蛋氨酸业务发展。因此，公司有必要通过本次非公开发行募集资金，为项目建设提供资金保障，同时本次非公开发行还将有利于降低公司财务风险，改善公司资本结构，增强公司综合竞争力、持续盈利能力和抗风险能力，为公司长期可持续发展奠定坚实的基础。
2、本次融资的合理性
公司专注从事精细化工业务，目前已经构建营养品、香精香料、高分子复合新材料和原料药中间体等多业务板块，具有强大行业技术优势、丰富的人才储备和行业运行经验，已发展成为全球四大VA和VE生产厂商之一。公司经
