关于华映科技（集团）股份有限公司
非公开发行股票申请文件二次反馈意见的回复
华兴专字[2021]21000420236 号
中国证券监督管理委员会：
根据贵会下发的《中国证监会行政许可项目审查二次反馈意见通知书》（211493 号）
（以下简称“反馈意见”）的要求，华兴会计师事务所（特殊普通合伙）以下简称（“申 请人会计师”）作为华映科技（集团）股份有限公司（以下简称“公司”或“申请人”） 的申报会计师，对反馈意见的相关问题回复如下：
问题 2、关于持续经营能力和偿债风险
申请人原实际控制人中华映管 2018 年为公司液晶模组业务第一大客户，占当年度
销售总额比例超过 50%，中华映管于 2018 年 12 月向法院申请重整及紧急处分，公司无
法按期收回应收相关款项为 31.38 亿元。此外，华映百慕大还应当按照业绩补偿承诺向 申请人现金补足金额人民币 19.14 亿元。申报期扣非归母净利润分别为-500,417.87 万
元、-310,284.44 万元、-119,916.22 万元和-13,007.08 万元。截至 2021 年 3 月 31 日，
申请人短期负债余额为 47.15 亿元，可用银行存款余额为 79,513.91 万元，经营活动现
金流量为 4,175.02 万元。请申请人进一步说明：（1）中华映管应收款的可回收性分析 及期后回收情况；（2）公司申报期产品、业务变化、收入变化情况及其持续经营能力 分析；（3）公司原液晶模组业务相关资产是否进行减值测试，各项资产减值准备是否 已足额计提；（4）公司 2021 年现金流量预测情况；（5）相关风险是否充分披露；（6） 原实际控制人中华映管申请重整、破产事件给申请人造成的具体损失；（7）申请人是 否存在“上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除”的情形，是否 符合《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第二项和第七项规定。
请保荐机构和会计师进行核查，说明核查程序、方法，并发表明确核查意见。其中请会计师对公司 2021 年度现金流量预测情况进行核查，并出具专项核查报告。
【申请人回复】
一、中华映管应收账款的可回收性分析及期后回收情况
（一）中华映管应收款项的可回收性分析
1、公司对中华映管应收款项情况
报告期内，公司对中华映管的应收款项计提坏账准备情况如下：
单位：万元
日期 客户名称 应收款项余额 坏账准备 坏账准备计提比例 应收款项账面价值
2018-12-31 中华映管 313,789.06 279,130.28 88.95% 34,658.77
2019-12-31 中华映管 291,432.66 283,725.94 97.36% 7,706.72
2020-12-31 中华映管 137,537.74 132,913.71 96.64% 4,624.03
2021-6-30 中华映管 134,683.59 131,600.91 97.71% 3,082.69
注：
1、上述金额含对中华映管的应收账款及其他应收款。
2、2018 年 12 月中华映管申请重整及紧急处分后，公司已不再向中华映管销售产品，报告期各
期末应收款余额波动的原因主要为：（1）公司对中华映管的应收账款为美元债权，报告期各期末因汇率变动导致报表折算产生的折算差异（2）公司 2020 年出售华映光电，导致华映光电对中华映管的应收账款不再纳入合并报表范围。
2018 年 12 月，公司原实际控制人中华映管向中国台湾地区的法院申请重整及紧急
处分，公司经对中华映管还款能力模拟分析后，判断应收中华映管款项获得清偿的可能性小。基于谨慎性原则，公司在对中华映管应收款余额基础上，扣减应付中华映管及华佳彩按合同约定将需要支付专利费后，对中华映管的应收款项全额计提了期末坏账准备。
2、中华映管基本情况
根据中华映管公开披露的信息，中华映管为中国台湾上市公司，股票代码 2,475.TW，
自 1971 年成立以来，以专业显示器制造厂著称，并拥有 40 年以上 CRT 至 TFT 的丰富显
示器量产经验，主要产品包括液晶显示器（TFT-LCD）、映像管及其关键零组件和映管、
平板显示器设备等。中华映管已于 2019 年 5 月 13 日终止上市。
3、中华映管申请重整及破产有关情况
根据中华映管披露的财务信息，截至 2018 年 12 月 31 日，中华映管个体财务报告资
产总额为 322.09 亿元新台币，负债总额为 367.71 亿元新台币，净资产为-45.62 亿元新
台币。2018 年营业收入净额为 181.60 亿元新台币，较去年同期减少 107.53 亿元新台币；
净利润-195.61 亿元新台币，较去年同期减少 225.47 亿新台币；营业活动之净现金流出34.49 亿元新台币，较去年同期多流出 22.56 亿元新台币。2018 年中华映管的资产状况及盈利能力均较上年同期大幅减弱。
2018 年 12 月 13 日，中华映管发布公告，因其及其全资子公司华映百慕大均发生债
务无法清偿的情形，其向中国台湾地区法院申请重整及紧急处分。2019 年 9 月 18 日，
中华映管董事会决议通过申请法院宣告破产，并于 2019 年 9 月 19 日向中国台湾桃园地
区法院提出破产声明状（108 年破字第 19 号）。截至本回复说明出具日，中国台湾桃园地区法院正在确认中华映管各债权人的债权额度。
4、中华映管还款能力模拟分析
2018 年末，公司根据《台湾公司法》、《台湾破产法》的相关规定，依据中华映管及大同公司公布的财务报表等公开信息，考虑资产是否设置抵押担保、资产变现的可能性、债务偿还先后顺序等因素对其可能偿还华映科技货款的情况进行了模拟测算，具体如下：
（1）测算设置抵押担保资产的可变现价值以及优先抵减相应担保债务后的剩余价值。
（2）测算未设置抵押担保资产的可变现价值。
（3）测算其他需要优先清偿的债务及支付的费用。
（4）测算可供无担保债权人分配的剩余资产。
（5）测算公司债权金额占无担保债权总额的比例。
（6）根据上述步骤测算可能收回的款项。
公司通过台湾媒体等了解中华映管债权银行对相关债权提列坏账的情况，了解到主要担保债权银行亦有计提坏账准备的情形，部分有担保债权银行对其债权全额计提坏账准备。
经咨询台湾律师，其认为华映科技债权系无担保债权，中华映管的大部分资产（包括土地、厂房等）已经被有担保债权人查扣，华映科技债权受偿劣后于有担保债权人。中华映管已申请破产，华映科技未来将作为一般债权人参与中华映管剩余资产的分配。
5、中华映管近期经营状况
中华映管退市后，其财务数据无法持续在公开渠道获取。参考中华映管母公司大同股份（中国台湾上市公司，股票代码：2,371.TW）2021 年 2 季度合并报表中与中华映管
相关的部分可知：截至 2021 年 6 月末，中华映管资产总额为 151.76 亿元新台币，负债
总额为 402.93 亿元新台币，净资产为-251.17 亿元新台币，2021 年 1-6 月营业收入为 0
元新台币，2021 年 1-6 月综合损益总额为-13.96 亿元新台币，资不抵债状况进一步扩大。
综上所述，中华映管自申请紧急处分以来，财务状况不断恶化，已严重资不抵债。中华映管已向法院申请破产清算，目前处于确认债权人额度阶段。由于中华映管债权人数量众多同时涉及多国客户，确认债权人额度进展缓慢。现阶段公司尚无法直接对中华映管的资产负债等进行专业评估，仅能根据中华映管、大同公司披露信息、新闻等相关
信息进行分析和估计，基于谨慎性原则，公司对应收中华映管款项截止 2021 年 6 月 30
日余额 13.47 亿元扣减华佳彩按合同约定将需要支付专利费后，对中华映管的应收账款全额计提了期末坏账准备。
（二）期后回收情况
截至本回复说明出具日，自中华映管 2018 年 12 月申请紧急处分以来，除扣减应付
中华映管款项及华佳彩按合同约定将需要支付专利费外，公司未收到中华映管应支付的款项。
二、公司申报期产品、业务变化、收入变化情况及其持续经营能力分析
（一）公司申报期产品、业务变化及收入变化情况
公司主营业务为显示面板、液晶模组和盖板玻璃的研发、生产和销售，主要产品包括：1、显示面板，主要生产中小尺寸 TFT-LCD 液晶显示面板，应用于智能手机、平板电脑和笔记本电脑等产品；2、液晶模组，包括应用于液晶电视、监视器和电脑显示器等产品的大尺寸液晶模组和应用于车载显示屏、智能手机、平板电脑等产品的中小尺寸液晶模组；3、盖板玻璃，包括高铝盖板玻璃、3D 盖板玻璃及抗菌玻璃，主要应用于智能手机、平板电脑、医疗工控、触控笔记本等产品。
报告期内公司主营业务收入按产品分类情况及占比如下所示：
单位：万元，%
2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
显示面板业务 93,605.12 67.38 149,520.29 69.12 73,600.66 51.18 14,168.82 3.16
液晶模组业务 41,821.00 30.10 60,711.34 28.07 61,720.88 42.92 430,901.24 96.11
盖板玻璃业务 3,492.35 2.51 6,075.89 2.81 8,486.46 5.90 3,268.78 0.73
合计 138,918.47 100.00 216,307.53 100.00 143,808.00 100.00 448,338.84 100.00
中华映管申请重整、破产前，公司主营业务以液晶模组的加工及销售为主，2018 年度液晶模组业务、盖板玻璃业务以及显示面板业务收入分别占当年主营业务收入的96.11%、0.73%以及 3.16%。
2019 年起，受中华映管重整、破产事件的影响，公司液晶模组业务收入大幅降低，
为摆脱中华映管事件对公司模组业务带来的影响，公司依托子
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