688693 科创 锴威特

股票简称：锴威特                                    股票代码：688693
  苏州锴威特半导体股份有限公司

        （Suzhou Convert Semiconductor CO., LTD.）

          （张家港市杨舍镇沙洲湖科创园B2幢01室）

 首次公开发行股票科创板上市公告书
                保荐人（主承销商）

 （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128号前海深港基金小镇 B7栋 401）
                      2023 年 8月 17日


                    特别提示

    苏州锴威特半导体股份有限公司（以下简称“锴威特”、“本公司”、“发行人”或“公司”）股票将于 2023年 8月 18日在上海证券交易所科创板上市。
    本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

    一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

    上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

    如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中的相同。

    本上市公告书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

    2023年3月 13日，公司第二届董事会第四次会议审议通过了《关于确认2020-2022年度审计报告及相关报告的议案》。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日的合并及母公司资产负债表，2022年度、2021年度、2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注进行了审计。大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的《审计报告》（大华审字[2023]001877号）

    2023年8月14日，公司第二届董事会第七次会议审议通过了《关于确认公司2023年半年度财务报告的议案》，并在本上市公告书中披露，公司上市后不再单独披露2023年半年度报告，敬请投资者注意。


        二、风险提示

        本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初

    期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

        具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

        （一）涨跌幅限制放宽

        根据《上海证券交易所交易规则》（2023年修订），科创板股票交易实行

    价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为20%。首次公开发行上市的股票上市后的

    前5个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。

        （二）流通股数量较少

        本公司上市前公司总股本为5,526.3158万股。上市初期，因原始股股东的股

    份锁定期为自上市之日起锁定36个月、自上市之日起锁定12个月、自上市之日

    起锁定12个月且自取得股份的工商登记之日起锁定36个月、自上市之日起锁定

    12个月且自取得股份之日起锁定36个月，保荐人跟投股份锁定期为24个月，部

    分网下限售股锁定期为6个月，本次发行后本公司的无限售流通股为1,644.5888

    万股，占发行后总股本的22.32%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性

    不足的风险。

        （三）市盈率高于同行业平均水平

        根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/4754-2017），公司所

    属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39），截至2023年8月3

    日（T-3日），中证指数有限公司发布的“C39计算机、通信和其他电子设备制

    造业”最近一个月平均静态市盈率为35.68倍。主营业务与发行人相近的可比上

    市公司市盈率水平具体情况如下：

                          2022 年扣非  2022 年扣非  T-3 日股票  对应的静态市  对应的静态市
 证券代码    证券简称  前 EPS（元/  后 EPS（元/  收盘价（元  盈率（扣非    盈率（扣非
                            股）        股）        /股）        前）          后）

688270.SH    臻镭科技          0.70        0.67      53.75          76.29        80.57

688439.SH    振华风光          1.52        1.46      96.95          63.99        66.32

600460.SH    士兰微          0.74        0.45      30.45          40.97        68.31


                          2022 年扣非  2022 年扣非  T-3 日股票  对应的静态市  对应的静态市
 证券代码    证券简称  前 EPS（元/  后 EPS（元/  收盘价（元  盈率（扣非    盈率（扣非
                            股）        股）        /股）        前）          后）

605111.SH    新洁能          1.46        1.38      41.51          28.44        30.06

688261.SH    东微半导          3.01        2.84      129.89          43.09        45.75

600360.SH    华微电子          0.06        0.04        7.02        116.73        196.11

        平均                      -            -          -          61.59        81.19

      数据来源：Wind资讯，数据截至 2023 年 8 月 3日（T-3 日）。

      注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

      注 2：2022年扣非前/后 EPS=2022年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。

        公司本次发行市盈率为：

        （1）36.92倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则

    审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

    算）；

        （2）45.52倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则

    审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计

    算）；

        （3）49.23倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则

    审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

    算）；

        （4）60.69倍（每股收益按照2022年度经会计师事务所依据中国会计准则

    审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计

    算）。

        本次发行价格40.83元/股对应的发行人2022年扣除非经常性损益前后孰低的

    摊薄后市盈率为60.69倍，高于中证指数有限公司发布的公司所属行业最近一个

    月平均静态市盈率，低于同行业可比公司扣非后归母净利润对应的静态市盈率

    平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承

    销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

        （四）融资融券风险

        科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波

动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    三、特别风险提示

    以下所述“报告期”指：2020年度、2021年度和2022年度。

    投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素：

    （一）收入增长可持续性的风险

    2022年二季度以来，受全球通货膨胀等因素影响，以智能手机、PC、家电为代表的消费电子市场需求持续疲软，消费电子领域客户自身存在去库存压力。公司功率器件主要面向消费电子领域，受此影响，2022年度公司平面MOSFET销量和价格下降明显：销量方面，平面MOSFET中测后晶圆销售数量相比2021年下降38.48%，平面MOSFET封装成品（剔除DN906型号后）的销售数量相比2021年下降12.35%；价格方面，以2022年度平面MOSFET中测后晶圆五款主要销售型号的平均销售单价为例，2022年各季度其平均销售单价分别环比下降6.45%、11.09%、30.41%和2.06%，对发行人功率器件收入产生不利影响。截至2023年3月23日，公司功率器件的在手订单为2,828.81万元，其中消费电子领域占53.69%。若未来半导体行业景气度持续下滑导致市场需求出现重大不利变化，下游客户抗周期波动能力不足或出现经营风险，或者市场竞争加剧导致公司不能保持产品的核心竞争力和市场竞争优势，则会对公司产品售价、销量造成进一步负面影响，并可能导致客户订单执行延缓或出现违约、主要客户流失，从而使公司面临收入增长可持续性的风险。

    此外，公司功率IC业务报告期各期主营业务收入金额分别为322.32万元、
1,169.49万元和5,692.38万元，规模相对较小；公司功率IC产品主要面向高可靠领域，客户集中度较高，且该领域客户订单在一定程度上会受到年度预算和终端需求等因素的影响。若未来客户订单延迟或取消、公司未能准确把握行业技术发展趋势或下游市场需求发生重大不利变化等，可能导致公司功率IC业务出现新客户拓展不达预期、现有客户流失等情形，从而使公司面