海南金盘智能科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：浙商证券股份有限公司
海南金盘智能科技股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普
通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已于 2020 年 9月 29日
经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会委员审议通过，并
于 2021 年 1月 12 日经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2021〕94号）。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）浙商证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“主承销商”）协商确定本次公开发行股票数量为 4,257.00 万股，全
部为公开发行新股。本次发行将于 2021 年 2 月 26 日（T日）分别通过上交所交易系统
和网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）实施。
发行人和主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价和网上网下发行由主承销商负责组织实施。战略
配 售 在 主 承 销 商 处 进 行 ， 初 步 询 价 和 网 下 发 行 通 过 申 购 平 台
（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
本次发行的战略配售由保荐机构设立的另类子公司跟投以及发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成，跟投机构为浙商证券投资有限公司（以下简称“浙商投资”），发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为浙商金惠科创板金盘科技 1 号战略配售集合资产管理计划（以下简称“金惠 1 号资管计划”），无其他战略投资安排。
2、发行人和主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和主承销商根据《海南金盘智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 10.12 元/股（不含 10.12 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 10.12 元/股，且拟申购数量小于 1,400万股的配售对象全部剔除；拟
申购价格为 10.12 元/股，拟申购数量等于 1,400 万股，且申报时间晚于 2021 年 2 月 23
日 14:59:04.887 的配售对象全部剔除；拟申购价格为 10.12 元/股，拟申购数量等于
1,400 万股，且申购时间同为 2021 年 2 月 23 日 14:59:04.887 的配售对象中，按照申购
平台自动生成的申报顺序从后往前排列剔除 17 个配售对象。以上过程总共剔除 1,058个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 1,418,010 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 14,173,070万股的 10.0050%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为10.10 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。
投资者请按此价格于 2021 年 2 月 26 日（T 日）进行网上和网下申购，申购时无需
缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格 10.10元/股对应的市盈率为：
（1）16.71 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）18.97 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）18.57 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）21.08 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的
扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
6、本次发行价格为 10.10 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理
性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人所属行
业为“电气机械和器材制造业（C38）”。截至 2021 年 2 月 23 日（T-3 日），中证指
数有限公司发布的电气机械和器材制造业（C38）最近一个月平均静态市盈率为 41.07倍。
（2）截至 2021年 2 月 23 日（T-3 日），可比上市公司估值水平如下：
T-3 日股票收2020 年扣非前2020 年扣非后2020 年对应的静2020 年对应的静
证券代码 证券简称 盘价（元/ 态市盈率（倍）-态市盈率（倍）-
股） EPS（元/股）EPS（元/股） 扣非前 扣非后
688676.SH 金盘科技 10.10 0.54 0.48 18.57 21.08
000533.SZ 顺钠股份 2.81 0.05 0.00 57.09 -
600089.SH 特变电工 13.23 0.64 - 20.70 -
000400.SZ 许继电气 14.00 0.73 0.63 19.26 22.06
002922.SZ 伊戈尔 12.54 0.28 - 44.63 -
002358.SZ 森源电气 3.54 -0.98 -1.02 - -
603861.SH 白云电器 7.64 - - - -
601179.SH 中国西电 4.15 - - - -
300001.SZ 特锐德 30.86 0.15 0.08 202.54 407.00
均 值（不包括金盘科技 ） 68.85 214.53
（续上表）
T-3 日股票收2019 年扣非前2019 年扣非后2019 年对应的静2019 年对应的静
证券代码 证券简称 盘价（元/ 态市盈率（倍）-态市盈率（倍）-
股） EPS（元/股）EPS（元/股） 扣非前 扣非后
688676.SH 金盘科技 10.10 0.49 0.42 20.48 24.06
000533.SZ 顺钠股份 2.81 0.00 -0.04 - -
600089.SH 特变电工 13.23 0.54 0.43 24.35 30.79
000400.SZ 许继电气 14.00 0.42 0.37 33.11 38.08
002922.SZ 伊戈尔 12.54 0.33 0.25 38.12 49.37
002358.SZ 森源电气 3.54 0.01 -0.13 352.86 -
603861.SH 白云电器 7.64 0.36 0.25 21.20 30.90
601179.SH 中国西电 4.15 0.08 0.06 51.48 70.07
300001.SZ 特锐德 30.86 0.27 0.15 113.93 203.50
均 值（不包括金盘科技 ） 90.72 70.45
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021年 2 月 23日（T-3 日）
注 1：2019年/2020年扣非前/后 EPS=2019年/2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润÷2021年 2 月 23日（T-3
日）总股本。其中，顺钠股份、许继电气、伊戈尔、森源电气、特锐德 2020 年归母净利润来源于业绩预告区间的平均值；特变电工 2020年归母净利润来源于 Wind 一致预测；白云电器、中国西电未披露业绩预告、业绩快报，亦无 Wind一致预测数据。
注 2：顺钠股份因 2020年扣非后 EPS、2019年扣非前 EPS很小、2019年扣非后 EPS为负数，导致市盈率指标异常，
因此填写“-”；森源电气因 2020年扣非前/后 EPS以及 2019年扣非后 EPS 均为负数，导致市盈率指标异常，因此
填写“-”；其他“-”系未披露相关数据。
注 3：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
本次发行价格10.10元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为21.08倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司2020年平均静态市盈率，但仍旧存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报
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