证券代码：688499 证券简称：利元亨
广东利元亨智能装备股份有限公司
投资者关系活动记录表（三）
编号：2021-003
投资者关系活动 □特定对象调研 □分析师会议
类别 □媒体采访 □利润说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
■其他（电话会议）
参与单位名称 广发证券、嘉实基金、博时基金、汇升投资、秋晟资产、太平洋资
产、中金、平安智能、静瑞私募基金、玄元投资、达晨财智创业投
资、华兴证券、摩根士丹利华鑫基金、中信建投、景林资产、德邦
证券、鑫元基金、中大君悦投资、磐稳投资、方正富邦基金、潼骁
投资、Cederberg Capital、东吴证券、国元证券、民生证券、中信证
券、南京银行、福建海峡银行、华商基金、中英人寿保险、南方基
金、中海基金、上银基金、民生加银基金、明亚基金、中国人保资
产、远策投资等机构投资者（共计 132 人）
时间 2021 年 10 月 29 日 16:00 分-2021 年 10 月 29 日 17:00 分
地点 电话会议
上市公司接待人 广东利元亨智能装备股份有限公司副董事长 卢家红
员姓名 广东利元亨智能装备股份有限公司财务总监兼董事会秘书 高雪松
广东利元亨智能装备股份有限公司证券事务代表 陈振容
本次投资者关系活动以电话会议交流的方式进行，接待人员与
投资者进行了沟通交流，主要内容概要如下
投资者关系活动 第一部分：公司三季报经营情况介绍
主要内容介绍 今年来公司业务规模和效益都在稳步增长，管理效能也在逐步
提升。2021 年三季度公司实现营业收入 6.10 亿元，实现净利润 0.58
亿元，1 月-9 月，公司实现营业收入 16.58 亿元，较上年同期增长71.41%；归属于母公司股东净利润为 1.58 亿元，较上年同期增长71.36%；公司不断加大研发投入，前三季度累计支付研发费用 1.94亿元，较上年同期增长 68.99%，研发费用占营业收入比为 11.69%；截止报告期末资产总额 47.28 亿元，较年初增长 36.50%，归属于上市公司股东的所有者权益 19.36 亿元，资产负债率 59.05%。
公司前三季度毛利率 37.37%，与去年同期基本持平，其中第三
季度的毛利率为 34.22%，主要原因是三季度动力领域和 ICT 领域部分首台套设备实现验收，首台套需要投入较多的人力物力，毛利率相对较低。随着公司动力领域设备的技术工艺的成熟、人员技能的提升和设备批量交付，未来毛利率会保持合理的水平。
公司报告期末存货 14.41 亿元，比上年末增长 41.78%，表明产
值在不断提升；预收款方面，预收款项 0.5 亿元，合同负债 10.39亿元，合计 10.89 亿元，比上年末增长 55.58%；应收账款（含合同资产），4.47 亿元，应收账款的计提主要是账龄计提，公司坏账政
策比较严格：1 年以内提 5%，1-2 年提 20%，2-3 年提 50%，3 年以
上 100%；
2021 年 1-9 月公司营业收入相较 2020 年 1-9 月同比增加
71.41%，销售费用和研发费用同比增加 71.76%和 68.99%，与营业收入增长变动比较接近，公司管理费用同比增加 126.22%，高于营业收入增长变动，主要原因是公司从消费类电池设备为主转变为动力电池设备为主，虽然消费电池和动力电池在生产技术方面是相通的，但是公司为了应对动力电池订单的爆发增长，应对交付的压力，降低经营风险，公司提前储备大量的项目管理相关人员，目前经营上承担了费用前置的压力。公司未来将持续关注管理职能岗位人员的饱和度和人才质量情况，随着公司各项体系流程的完善，产品规模交付能力的提升，预计公司未来管理费用率偏高的情况将逐渐得以改善。
第二部分：交流问答
问题一：目前验收订单和新签订单中，动力锂电和消费锂电的占比机构如何？未来趋势如何？
答：当前验收的订单大部分是去年签订的，还是以消费锂电为主，消费锂电领域、动力锂电领域和其他领域的营收占比大约是8:1:1；但是在新签订单中，动力锂电的占比已经大幅增加，动力锂电和消费锂电的订单结构为 7:3，未来的话可能 8:2，当然这并不意味着我们减少消费类的接单能力或消费类订单减少，而是我们获得更多动力类的订单业务，所以才会有这样的比例结果，未来消费类还是会呈现比较平稳的情况。
问题二：公司在锂电领域的产品机型结构如何？
答：公司产品机型比较丰富，且均获得头部企业认可，如把涂布机放在前段，卷绕、叠片、激光切放在中段，模组 PACK 线和智能仓储放在后段的话，产品结构的比例大概是 1:5:4，中段的工艺段机型占比较大。
问题三：公司可否介绍下与主要客户的新签订单情况？
答：目前公司订单充足，与宁德时代，公司已经获得一定份额的订单，涉及机型种类比较丰富，且获得多种工艺机型的开发机会；与比亚迪，几大类机型都在合作，包括涂布机、模组PACK（含海外业务）及智能仓储等；与蜂巢，公司已在8月公布中标一批约15.45亿的锂电设备订单；与国轩高科，获得其中后段线体设备，涉及多个机型；与欣旺达，我们也积极参与了其在南京、江西等基地的机型开发；另外我们也跟韩系客户在工艺段机型、美国及德国客户在中后段设备开始合作。上述这些客户在Q4会有招标或定点，公司的相关产品有望获得客户认定后取得订单。
问题四：公司产能、人员匹配方面情况如何？
答：公司正在积极扩大产能，目前募投项目正在加紧建设中，预计2022年底竣工，2023年一季度开始投产，柏塘二期也在扩建，马安临建厂房的第二个装配车间预计能在今年底投产，如果全部厂
区建成满产状态下能够满足超70亿元的产能；另外公司为动力锂电的爆发已提前招聘和储备了相关经验的研发设计、项目管理、装配调试和营销等工程师，能够有力支持客户规模交付的需求。
问题五：未来的几个季度，是否还会出现首台套验收，毛利率下降的情况？
答：公司目前动力锂电订单比较多，主要是前期给客户提供的首台套机型陆续得到验证，同时公司提供的动力锂电设备涉及多个机型和产线，所以后续也还会有首台套的验收，但批量机型也会陆续验收；消费锂电与动力锂电虽然在工艺技术有共通点，但在转化过程中仍需要我们在技术、工艺和人员技能上投入更多的资源，这不可避免；，但通过我们前期在技术、工艺、标准、人员等各方面的沉淀和储备，未来我们在动力领域会越来越熟悉，相信我们能保持合理的毛利率水平，我们要往长期的角度考虑。
问题六：报告期末货币资金较多，现在募投资金使用情况如何？是否存在资金压力？
答：募集资金专款专用的，现在没有大额使用主要原因是二期募投项目当前正处于打地基阶段，还未到建设资金开支的爆发期，所以当前募集资金较充裕；公司主要客户的付款条件一般为3331或334，在出货前能获得约60%的货款；另外公司目前已上市，获得相关金融机构较高的授信支持，能够快速通过银行补充资金，资金周转正常。
问题七：叠片机、卷绕机两种路线，利元亨更倾向哪类机型？
答：利元亨对任何机型没有倾向性，我们是属于中游的制造商，我们的目标是具备所有机型的生产力，更好满足客户的需求。
问题八：海外业务如何规划？
答：公司属于较早在海外布局的设备企业，目前已在海外设立了子公司和办事处，并且也陆续获得海外业务订单，我们会综合考虑海外市场政治、经济、疫情等环境，稳扎稳打，逐步扩大我们的海外市场份额。
附件清单（如有） 无
日期 2021 年 10 月 29 日
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