普源精电科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（联席主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
联席主承销商：大和证券（中国）有限责任公司
普源精电科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“普源精电”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2022〕399 号文同意注册。
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐机构（联席主承销商）”）担任本次发行的保荐机构（联席主承销商），大和证券（中国）有限责任公司（以下简称“大和证券”）担任本次发行的联席主承销商。国泰君安和大和证券统称“联席主承销商”。
经发行人和联席主承销商协商确定本次发行股份数量 3,032.7389 万股，全部
为公开发行新股。本次发行将于 2022 年 3 月 28 日（T 日）分别通过上交所交易
系统和网下申购电子平台实施。
发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由国泰君安负责组织实施。战略配售在国泰君安处进行；初步询价及网下发行通过上交所网下申购平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投以及发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成，跟投机构为国泰君安证裕投资有限公司，
发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为国泰君安君享科创板普源精电 1 号战略配售集合资产管理计划。除此之外无其他战略投资者安排。
2、发行人和联席主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据《普源精电科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求的投资者报价后，经协商一致，将拟申购价格高于 96.67 元/股（不含 96.67 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 96.67 元/股的配售对象中，申购数量低于 730 万股（不含 730 万股）的配售对象全部剔除。以上共计剔除 124 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 57,370 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量5,704,300 万股的 1.01%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见《普源精电科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中的附表：“投资者报价信息统计表”中备注为“高价剔除”的部分。
4、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 60.88 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。
投资者请按此价格在 2022 年 3 月 28 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。
5、根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息，应当披露市销率、市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标。因此，本次发行选择可以反映发行人行业特
点的市销率作为估值指标。
本次发行价格对应的市销率为：
（1）15.64 倍（每股收入按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的营业收入除以本次发行前总股本计算）；
（2）20.85 倍（每股收入按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的营业收入除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为 60.88 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所
属行业为仪器仪表制造业（C40），截至 2022 年 3 月 23 日（T-3 日），中证指
数有限公司发布的仪器仪表制造业（C40），最近一个月平均静态市盈率为 33.24倍。
（2）截至 2022 年 3 月 23 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的可比上市
公司市销率水平具体情况如下：
证券代码 证券简称 公司市值 2020 年营业收入 对应静态市销
（亿元） （亿元） 率（倍）
688337.SH 普源精电 73.85 3.54 20.85
可比上市公司情况
是德科技
KEYS.N (KEYSIGHT 289.09 42.21 6.85
TECHNOLOGIES)
688112.SH 鼎阳科技 64.80 2.21 29.35
2423.TW 固纬 41.34 23.12 1.79
均值 12.66
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 3 月 23 日（T-3 日）。
注 1：市销率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
注 2：是德科技(KEYSIGHT TECHNOLOGIES)的财务年度为 2019 年的 11 月 1 日起至 2020 年的 10
月 31 日结束。
注 3：是德科技(KEYSIGHT TECHNOLOGIES)的营业收入、公司市值的单位为美元，固纬的营业收
入、公司市值的单位为新台币。
本次发行价格 60.88 元/股对应的公司市值为 73.85 亿元，2020 年发行人经
审计的营业收入为 35,420.72 万元，发行价格对应市销率为 20.85 倍，高于可比公司同期平均数，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出
投资。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《发行公告》。
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
7、发行人本次募投项目预计使用募集资金金额为 75,000.00 万元。按本次发行价格 60.88 元/股和 3,032.7389 万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额 184,633.14 万元，扣除约 18,020.43 万元（不含税）的发行费用后，预计募集资金净额 166,612.72 万元（如有尾数差异，为四舍五入所致）。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
8、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算），应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。前述配售对象账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定。网下限售期摇号将按配售对象为单位进行配号，每一个配售对象获配一个编号。未被抽中的网下
投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。
战略配售方面，国泰君安证裕投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月。
国泰君安君享科创板普源精电 1 号战略配售集合资产管理计划获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。
9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
10、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与战略配售、网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。
11、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。
12、请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人及联席主承销商将协商采取中止发行措施：
（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购的；
（3）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%；
（4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（5）根据《证券发行与承销管理办法》第三十六条和《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第二十七条：中国证监会和上交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。
如发生以上情形，发行人和联席主承销商将及时公告中止发行原因、恢复发行安
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